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兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品 2020年第三季度报告 理财产品管理人：兴业银行股份有限公司 理财产品托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2020年10月28日 1/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 目 录 § 一. 重要提示 § 二. 产品基本信息 § 三. 产品收益表现 § 四. 产品投资经理简介 § 五. 报告期内产品投资策略 § 六. 投资组合情况 1. 报告期末资产组合情况 2. 报告期末杠杆融资情况 3. 投资组合的流动性风险分析 4. 报告期末资产持仓前十基本信息 5. 报告期间关联交易情况 6. 投资账户信息 2/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 § 一. 重要提示 1. 温馨提醒：理财非存款，产品有风险，投资需谨慎！ 2. 理财信息可供参考，详情请咨询理财经理，或在“中国理财网（www.chinawealth.com.cn）”查询该产品相关信息 。 3. 兴业银行股份有限公司保留对所有文字说明的最终解释权。 4. 投资组合情况（期末资产组合情况、杠杆比例、资产前十持仓等）详情请理财持有人登录网银后进行查询。 § 二. 产品基本情况 产品名称 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品 产品代码 90318011 全国银行业理财信息登记系统登记编码 C1030918000502 产品运作方式 开放式 产品募集方式 公募 报告期末产品份额总额 228,860,736,513.08份 业绩比较基准 人民银行七天通知存款利率 投资币种 人民币 风险收益特征 本产品具有基本无风险、高流动性的特征 产品管理人 兴业银行股份有限公司 产品托管人 兴业银行股份有限公司 3/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 § 三. 产品收益表现 报告期内，本产品七日年化收益率均值2.8697%，同期业绩比较基准如下： 适用期间 业绩比较基准 2020年7月1日至2020年9月30日 人民银行七天通知存款利率 报告期末，产品收益具体如下： 估值日期 万份收益 七日年化收益率 产品资产净值 2020年9月30日 0.8925 2.9710% 228,860,736,513.08 § 四. 产品投资经理简介 闫思聪先生，澳大利亚新南威尔士大学硕士，CFA，FRM，CPA。2009年加入兴业银行总行，历任资金营运中心代客财 富管理处产品经理、资产管理部产品研发处投资经理、产品研发处副处长，具备近10年的银行大型开放式理财产品投 资组合管理及流动性管理经历，积累了丰富的产品管理经验。2018年起担任“现金宝添利1号”净值型理财产品投资 经理。 § 五. 报告期内产品的投资策略和运作分析 1、宏观经济及市场情况 三季度国内经济恢复势头强劲，总体上呈现上半程出口、房地产稳步提升，下半程消费、制造业接力的态势。出口方 面，受防疫物资和“宅经济”商品及新型贸易业态支撑下，7、8月份出口增速超预期上行，分别同比增长10.4%、11. 6%， 1-8月同比增长0.80%由降转升。房地产销售上，6-8月同比增速持续放大，18月房地产销售额累计首次回正、同比增长3%，销售面积累计跌幅也收窄至5%；土地成交上整体市场热度比较高，累 计18月土地成交额同比增长15.4%。国内工业和消费方面，8月PPI、PMI同比大幅回升幅度，工业增加值较上月提高0.8% ，社零增速也开始同比正增长，国内经济增长内生动能明显增强。随着疫情带来的不确定性持续弱化，前期额外的预 防性储蓄将逐渐转化为消费力，推动消费的补偿性增长，消费的快速修复又会促进制造业投资的增长，进一步加强国 内经济增长内生动能。 政策方面，三季度货币政策延续边际收紧态势，虽然MLF超量续作仍难改变当前银行超储率持续低水位的状态，这也 导致三季度资金面波动加剧。叠加基本面超预期回复等利空因素的驱动，体现在债券市场收益率上，10年国债上行20 30BP，同业存单发行持续提价。9月底央行发布的货币政策委员会第三季度例会报告，强调货币政策保持稳定适度， 要更加注重精准导向，而不再强调此前的逆周期调节，表明四季度货币政策将趋于稳健、回归常态。 4/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 2、前期运作回顾 报告期内（2020.7.12020.9.30），本产品始终将保持流动性安全和防范信用风险作为第一要务，通过稳健的投资风格实现相对稳定的收 益。三季度债券市场收益率震荡上行，同业存单和利率债的上行幅度明显超过信用债；与此同时，《标准化债权类资 产认定规则》正式实施，同业借款等非标准化资产投资受限。我们在综合考虑不同资产风险收益的基础上，采用以AB S及高评级信用债为主的票息策略进行配置，在保证产品流动性安全、严格控制信用风险和利率风险的基础上，保持 产品在收益率上的竞争力。 3、后期投资策略 下阶段本产品依然会保持安全性和流动性优先、兼顾收益性的稳健投资策略，为客户创造稳定的收益回报。我们会深 入研究分析宏观经济运行规律和利率走势，综合考量各投资品种的风险收益特征，在此基础上自上而下地制定科学有 效的投资策略。 具体来看，当前债券市场利率仍面临调整压力，配置上仍然坚持以中短久期、票息策略为主，在投资品种的选择上， 综合考虑利率债、存单、存款及高等级信用债等品种的收益性和流动性，遴选优质投资标的。具体投资操作上，鉴于 目前货币市场和债券市场波动性加大，适当关注市场过度调整时的波段建仓机会。流动性管理方面，我们会密切关注 市场资金面的影响因素，动态监测申购赎回数据，合理分配现金流，年末时点提前部署流动性安排，全力保证产品流 动性安全。 § 六. 投资组合情况 1.报告期末产品资产组合情况 序号 资产类型 直接投资占比（%） 间接投资占比（%） 1 现金及存款 13.55 -- 2 债券投资 84.46 -- 3 买入返售金融资产 1.99 -- 总计 100.00 -- 2.报告期末杠杆融资情况 添利1号产品9月下旬起连续遭遇大额净赎回，累计净赎回135亿。导致9月末产品杠杆比例被动超过了140%。根据产品 协议相关条款约定“因市场变化或理财资金大幅变化等情况可能在短期内使投资比例突破上述限制，此时这种情况不 视为违反投资比例的规定，但兴业银行将在合理期限内进行调整，使之符合投资配置策略要求”。我司已根据协议约 定，在10月初第一个工作日将产品杠杆率调整回140%以内。特此说明。 3.投资组合的流动性风险分析 流动性风险是指产品在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本产品的流动性风险一方面来自理财份额 持有人可在约定的开放日提出赎回其持有的理财份额，另一方面来自于若投资品种所处的交易市场不活跃，可能带来 资产变现困难或产品持仓资产在市场出现剧烈波动的情况下难以以合理价格变现的风险。 为防范无法支付赎回款而产生的流动性风险，本理财产品管理人将合理安排所投资产期限，持续根据市场变化情况做 好投资安排，尽可能降低产品流动性风险，有效保障理财持有人利益。 报告期内，本理财产品管理人严格遵守相关法律法规以及产品销售协议，对理财产品组合资产的流动性风险进行管理 ，报告期内未发生流动性风险。 5/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 4.报告期末资产持仓前十基本信息 序号 资产名称 资产面额 占产品资产净值的比例（%） 1 质押式逆回购 3,465,000,000.00 1.51 2 18农发09 3,060,000,000.00 1.34 3 18进出04 2,700,000,000.00 1.18 4 19进出03 2,340,000,000.00 1.02 5 工商银行活期存款 2,300,000,000.00 1.00 6 18渤海银行02 2,230,000,000.00 0.98 7 15农发12 2,040,000,000.00 0.90 8 存放同业20200903001 2,000,000,000.00 0.87 9 建设银行（深圳分行）活期存款 2,000,000,000.00 0.87 10 20进出03 1,960,000,000.00 0.83 5.报告期间关联交易情况 5.1 理财产品在报告期末投资关联方发行、承销的证券的情况 产品代码 资产名称 资产面额（元） 承销商/发行人 90318011 18兴业租赁债02 230,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20兴银3B 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20兴银5B 120,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20厦门资管SCP001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20南航股SCP011 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20泸州窖SCP002 150,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20浙旅游SCP001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20京城建SCP001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20闽冶金SCP003 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 6/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 90318011 20百联集SCP003 130,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20桐乡城投SCP003 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16赣高速PPN002 120,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18宁河西PPN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19河钢集CP004 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20石国投CP001 250,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19深能南京绿色ABN001优先02 36,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20华发大湾ABN003优先 120,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20汇鑫ABN002优先 400,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16北部湾MTN002 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16南宁城投MTN001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17余姚城投MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18苏交通MTN002 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18平安租赁MTN001 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19太钢MTN001 160,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19吴中经发MTN001 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19泸州窖MTN002 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18建信租赁债01 1,100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18兴业租赁债01 680,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18华夏租赁01 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19兴业消费金融债01 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20兴银5A 885,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20济南高新SCP001 59,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20华电云南SCP001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 7/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 90318011 20武汉航空SCP001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20格盟SCP001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20桐乡城投SCP001 150,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20青岛国信SCP003 230,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17余杭创新PPN003 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18陕煤化PPN002 290,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19阳煤CP007 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20蔷薇沐风ABN002优先 267,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20中建上海ABN001优先A1 12,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16京控MTN001 10,000,000.00 兴业银行 90318011 16南京高新MTN001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18新盛建设MTN001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18联发MTN001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18河钢集MTN005 120,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18金隅MTN002 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18万科MTN001 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18象屿MTN002 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18市北高新MTN002 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18顺丰泰森MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18伊犁财通MTN002 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18国药租赁MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19中石油MTN002 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19金川MTN001 200,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19厦国贸MTN001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 8/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 90318011 19镇江城建MTN001 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16鲁高01 60,000,000.00 新时代证券股份有限公司 90318011 18厦门银行02 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18九江银行绿色金融02 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20兴银3A 347,273,200.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20中兴通讯SCP001 300,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20鄂联投CP001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20蓉经开CP001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18中铁保理ABN002 450,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19南京医药ABN001优先A 304,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 15盐城城南MTN001 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16晋焦煤MTN001 190,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18皖投集MTN001 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18太不锈MTN001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 11中信集MTN3 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20建元8A1_bc 500,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20红狮SCP001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20粤广业SCP003 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20温州交运(疫情防控债)SCP001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20济南高新SCP002 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20昆山高新SCP03 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20云工投SCP002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17建发地产PPN003 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18陕煤化PPN003 250,000,000.00 兴业银行股份有限公司 9/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 90318011 20宁德国投CP001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20中建国际CP001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20河钢保理ABN001优先 590,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19中国华融债01(品种一) 300,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16建发地产MTN001 160,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18川发展MTN001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18高速路桥MTN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18中广核租MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18甘国投MTN002 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18闽投MTN004 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19伊利实业MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19物产中大MTN001 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19华夏租赁01 120,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20柳钢集团SCP005 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20渝水务SCP001 300,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20港兴港投SCP002 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20粤广告SCP002 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18青岛城投PPN001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18南通城建PPN001 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20安吉租赁ABN002优先A 95,766,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20蔷薇沐风ABN003优先 267,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16天津轨交MTN001 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16福州城建MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16伊犁财通MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 10/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 90318011 16伊犁财通MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17冀交投MTN001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17滁州城投MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18太钢MTN002 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18汉江国资MTN003 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19沪港务MTN001 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19国开投MTN001A 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20哈城投债MTN001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18厦门银行01 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18海峡银行01 445,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20兴银1A 102,520,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20武汉地产SCP002 150,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20福州城投SCP003 220,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20京汽股SCP002 200,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20佛燃能源SCP001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20中交城投SCP001 90,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20苏国资SCP002 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16福州城建PPN002 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20杭实投CP001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16申能集MTN001 50,000,000.00 申能(集团)有限公司 90318011 18豫高管MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18首钢MTN001 250,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18鲁能源MTN001 130,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18沪临港MTN001 75,000,000.00 兴业银行股份有限公司 11/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 90318011 18河钢集MTN010 220,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18太钢MTN003 320,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18津能源MTN001 160,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19苏国信MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20安踏体育MTN001 250,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18兴业租赁债03 280,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19兴业租赁债01 140,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20蒙牛SCP001 150,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20昆明勘测SCP001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18建发地产PPN001 46,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20南京浦口PPN007 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16陕有色MTN001 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17陕西能源MTN003 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18津城建MTN006 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18广州高新MTN001 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20武夷投资MTN003 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18巨石GN001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18九江绿色债01 300,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18建信租赁债03 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20兴业消费金融债01 100,000,000.00 兴业银行 90318011 20柳钢集团SCP001 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20东航股SCP011 150,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20佛山建投SCP001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20新希望SCP004 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 12/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 90318011 20平安不动SCP007 210,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18青岛城投PPN002 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20淮北矿CP001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20华发大湾ABN002优先 120,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16扬州城建MTN001 150,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18津城建MTN005 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18广州地铁MTN003 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18广州高新MTN002 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18建发地产MTN001 90,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18豫高管MTN005 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19泸州窖MTN001 380,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20成华旧城MTN001 200,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20泰安城乡MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18越秀集团GN002 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 5.2 理财产品在报告期内其他关联交易 产品代码 资产名称 资产面额（元） 交易类型 关联方名称 交易类型 关联方名称 无 5.3 理财产品在报告期内中的重大关联交易 产品代码 资产名称 资产面额（元） 无 6.投资账户信息 序号 账户类型 账户编号 账户名称 1 托管账户 051010100100562656 兴业银行理财托管专户现金宝添利1号净值型理 财产品 13/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第三季度报告 兴业银行股份有限公司 2020年10月28日 14/14