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兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品 2020年第四季度报告 理财产品管理人：兴业银行股份有限公司 理财产品托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2021年1月22日 1/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 目 录 § 一. 重要提示 § 二. 产品基本信息 § 三. 产品收益表现 § 四. 产品投资经理简介 § 五. 报告期内产品投资策略 § 六. 投资组合情况 1. 报告期末资产组合情况 2. 报告期末杠杆融资情况 3. 投资组合的流动性风险分析 4. 报告期末资产持仓前十基本信息 5. 报告期间关联交易情况 6. 投资账户信息 2/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 § 一. 重要提示 1. 温馨提醒：理财非存款，产品有风险，投资需谨慎！ 2. 理财信息可供参考，详情请咨询理财经理，或在“中国理财网（www.chinawealth.com.cn）”查询该产品相关信息 。 3. 兴业银行股份有限公司保留对所有文字说明的最终解释权。 4. 投资组合情况（期末资产组合情况、杠杆比例、资产前十持仓等）详情请理财持有人登录网银后进行查询。 § 二. 产品基本情况 产品名称 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品 产品代码 90318011 全国银行业理财信息登记系统登记编码 C1030918000502 产品运作方式 开放式 产品募集方式 公募 报告期末产品份额总额 233,305,184,274.80份 业绩比较基准 人民银行七天通知存款利率 投资币种 人民币 风险等级 R1 产品管理人 兴业银行股份有限公司 产品托管人 兴业银行股份有限公司 3/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 § 三. 产品收益表现 报告期内，本产品90318011七日年化收益率均值2.9134%。同期业绩比较基准如下： 产品代码 适用期间 业绩比较基准 90318011 2020-10-01至2020-12-31 人民银行七天通知存款利率 报告期末，产品收益具体如下： 估值日期 万份收益 七日年化收益率 产品资产净值 2020年12月31日 0.8199 2.9260% 233,305,184,274.80 § 四. 产品投资经理简介 闫思聪先生，澳大利亚新南威尔士大学硕士，CFA，FRM，CPA。2009年加入兴业银行总行，历任资金营运中心代客财 富管理处产品经理、资产管理部产品研发处投资经理、产品研发处副处长，具备近10年的银行大型开放式理财产品投 资组合管理及流动性管理经历，积累了丰富的产品管理经验。2018年起担任“现金宝添利1号”净值型理财产品投资 经理。 § 五. 报告期内产品的投资策略和运作分析 1、宏观经济及市场情况 2020年四季度，国内经济进一步修复，经济增速大致回到疫情前水平，基本面向好、债市整体承压。11月初美国大选 尘埃落定，风险偏好回升压制债市；11月10日的永煤违约事件进一步催化债券市场的走熊，信用利差迅速走阔并将恐 慌情绪传导至利率市场，10年国债收益率一度突破3.35%，创下年内新高；直到11月21日周末的金融委会议定调恶意 “逃废债”的处置力度，央行不断向市场送温暖呵护流动性之后，利率债超跌后企稳回落。但信用债的冲击余波还在 持续，一级取消发行增加，煤炭、弱城投首当其冲，甚至引发了对明年信用收缩的担忧。12月央行持续净投放呵护跨 年资金面，短端利率大幅回落，债市基本回到疫情前水平。 展望2021年，后疫情时代的经济修复和政策回归将是市场的主题，而经济恢复的速度和结构、政策退出的节奏与力度 ，会进一步影响债市的微观结构。宏观经济因强基数驱动，大概率呈现前高后低的趋势，当前债券市场已经处于一轮 利率上行的尾部，市场对利率见顶已经有一致性预期，实体经济、通胀和社融高点相继出现的节奏错位，可能会进一 步加剧债市波动。 2、前期运作回顾 报告期内（2020.10.12020.12.31），本产品始终将保持流动性安全和防范信用风险作为第一要务，通过稳健的投资风格实现相对稳定的收 益。在资产组合配置上，维持以高评级信用债为主，同时配置适量的利率债、同业存单等资产兼顾安全性、流动性和 收益性。1011月债券市场收益率震荡上行、信用利差和期限利差走阔，我们在综合考虑不同资产风险收益和流动性的基础上，择 优配置中高评级信用债；同时在市场震荡上行之际积极把握利率债和同业存单的买入机会，在11月市场高点适当拉长 久期、增大建仓量，进一步提升产品收益的竞争力。临近年末，我们以保证产品跨年流动性安全为首要任务，积极融 入短期跨年资金，顺利跨年。 4/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 3、后期投资策略 下阶段本产品依然会保持安全性和流动性优先、兼顾收益性的稳健投资策略，为客户创造稳定的收益回报。我们会深 入研究分析宏观经济运行规律和利率走势，综合考量各投资品种的风险收益特征，并结合即将颁布的《关于规范现金 管理类理财产品管理有关事项的通知》的相关要求，在此基础上自上而下地制定科学有效的投资策略。同时，持续关 注市场情况，精准把握投资时点，在市场调整到位时择机而动，以持有到期的票息策略为主、杠杆策略为辅，提高组 合静态收益；同时控制组合久期，在短久期、中高评级品种中挖掘投资机会，增厚产品收益。 具体来看，当前债券市场利率面临调整压力，投资策略上以中短久期、票息策略为主，在投资品种的选择上，综合考 虑利率债、存单、存款及高等级信用债等品种的收益性和流动性，遴选优质投资标的。具体投资操作上，利率品种会 适当关注市场过度调整时的波段建仓机会，信用债则以中高等级为主、严格规避信用风险。流动性管理方面，密切关 注春节和一季度末两个关键时点，动态监测产品申购赎回数据，提前部署流动性安排，全力保证产品流动性安全。 § 六. 投资组合情况 1.报告期末产品资产组合情况 序号 资产类型 直接投资占比（%） 间接投资占比（%） 1 现金及存款 15.77 -- 2 债券投资 84.23 -- 总计 100.00 -- 2.报告期末杠杆融资情况 报告期末本产品债券回购融资余额未超过净资产规模的40%，本产品总资产未超过该产品净资产规模的140%，符合产 品协议对本产品杠杆比例的要求。 3.投资组合的流动性风险分析 流动性风险是指产品在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本产品的流动性风险一方面来自理财份额 持有人可在约定的开放日提出赎回其持有的理财份额，另一方面来自于若投资品种所处的交易市场不活跃，可能带来 资产变现困难或产品持仓资产在市场出现剧烈波动的情况下难以以合理价格变现的风险。 为防范无法支付赎回款而产生的流动性风险，本理财产品管理人将合理安排所投资产期限，持续根据市场变化情况做 好投资安排，尽可能降低产品流动性风险，有效保障理财持有人利益。 报告期内，本理财产品管理人严格遵守相关法律法规以及产品销售协议，对理财产品组合资产的流动性风险进行管理 ，报告期内未发生流动性风险。 5/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 4.报告期末资产持仓前十基本信息 序号 资产名称 资产面额 占产品资产净值的比例（%） 1 建设银行（深圳分行）活期存款 15,600,000,000.00 6.69 2 20进出12 3,750,000,000.00 1.60 3 18渤海银行02 2,470,000,000.00 1.06 4 19进出03 2,340,000,000.00 1.00 5 20进出03 2,060,000,000.00 0.86 6 存放同业20200903001 2,000,000,000.00 0.86 7 15农发12 1,850,000,000.00 0.80 8 20江苏银行CD070 1,800,000,000.00 0.77 9 18中铁股ABN001优先 1,670,000,000.00 0.72 10 18农发09 1,650,000,000.00 0.71 5.报告期间关联交易情况 5.1 理财产品在报告期末投资关联方发行、承销的证券的情况 产品代码 资产名称 资产面额（元） 承销商/发行人 90318011 18建信租赁债02 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19厦门银行03 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20建元8A1_bc 450,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20浙旅游SCP001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20京城建SCP001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20百联集SCP003 130,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20上实SCP001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20桐乡城投SCP003 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16赣高速PPN002 120,000,000.00 兴业银行股份有限公司 6/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 90318011 18宁河西PPN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20石国投CP001 250,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19深能南京绿色ABN001优先02 36,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19深能南京绿色ABN001优先03 84,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20华发大湾ABN003优先 120,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20汇鑫ABN002优先 400,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19中国华融债01(品种一) 990,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16北部湾MTN002 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16南宁城投MTN001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17余姚城投MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18厦门市政MTN001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18苏交通MTN002 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18西永MTN002 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18平安租赁MTN001 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19太钢MTN001 160,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19吴中经发MTN001 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18兴业租赁债01 680,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18华夏租赁01 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19华夏租赁01 190,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19兴业消费金融债01 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20中国水务SCP001 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20海宁皮革SCP001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20青岛国信SCP003 230,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19宜兴城投PPN001 10,000,000.00 宜兴市城市发展投资有限公司 7/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 90318011 20宁河西CP002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20蔷薇沐风ABN002优先 267,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20惠兴ABN001优先A1 140,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16宿迁交通MTN001 50,000,000.00 宿迁市交通产业集团有限公司 90318011 16陕有色MTN001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16华虹集团MTN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16南京高新MTN001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18新盛建设MTN001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18广州高新MTN001 90,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18万科MTN001 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18市北高新MTN002 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18顺丰泰森MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18国药租赁MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19中石油MTN002 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19镇江城建MTN001 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18厦门银行02 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18九江银行绿色金融02 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20武汉航空SCP001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20嘉兴滨海SCP002 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20陕西水务CP001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20鄂联投CP001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18中铁保理ABN002 450,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19南京医药ABN001优先A 304,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20华电绿色（疫情防控债）ABN0 01优先 155,136,000.00 兴业银行股份有限公司 8/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 90318011 18皖投集MTN001 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18象屿MTN002 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18太不锈MTN001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19泸州窖MTN002 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20平安不动MTN001 230,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20芙蓉城投MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20闽高01 30,000,000.00 福建发展高速公路股份有限公司 90318011 11中信集MTN3 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20温州交运(疫情防控债)SCP001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20苏国资SCP002 200,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20鲁金SCP002 130,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20宿迁交通SCP002 30,000,000.00 宿迁市交通产业集团有限公司、 兴业银行股份有限公司 90318011 20宁德国投CP001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20中建国际CP001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16建发地产MTN001 160,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18川发展MTN001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18高速路桥MTN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18中广核租MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18甘国投MTN002 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18闽投MTN004 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19伊利实业MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18建信租赁债01 1,600,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20柳钢集团SCP005 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20渝水务SCP001 300,000,000.00 兴业银行股份有限公司 9/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 90318011 20港兴港投SCP002 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20平安不动SCP007 250,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18青岛城投PPN001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18宁河西PPN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20淮北矿CP001 200,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20湖北文旅(疫情防控债)CP001 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20昌吉国投CP001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20安吉租赁ABN002优先A 81,895,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20蔷薇沐风ABN003优先 267,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20惠兴ABN001优先A2 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16天津轨交MTN001 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16福州城建MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16伊犁财通MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16伊犁财通MTN002 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17滁州城投MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18太钢MTN002 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18河钢集MTN005 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18金隅MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19国开投MTN001A 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20哈城投债MTN001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20临空港投MTN002 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18厦门银行01 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18海峡银行01 445,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18兴业租赁债02 430,000,000.00 兴业银行股份有限公司 10/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 90318011 18兴业租赁债03 530,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20苏通SCP001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20佛燃能源SCP001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20中交城投SCP001 90,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20杭金投SCP005 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20光明房产SCP001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16福州城建PPN002 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18宜兴城投PPN003 40,000,000.00 宜兴市城市发展投资有限公司 90318011 20杭实投CP001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20中建上海ABN001优先A1 4,551,600.00 兴业银行股份有限公司 90318011 14并龙城MTN001 130,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16北部湾MTN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17甘国投MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18福清国资MTN001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18豫高管MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18鲁能源MTN001 130,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18沪临港MTN001 75,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18河钢集MTN010 220,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18太钢MTN003 320,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18津能源MTN001 160,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19苏国信MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20惠山国投MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20安踏体育MTN001 250,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19兴业租赁债01 140,000,000.00 兴业银行股份有限公司 11/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 90318011 18建发地产PPN001 46,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20南京浦口PPN007 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19福新能源ABN001优先 20,559,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16龙岩交通MTN001 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18兖矿MTN003 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18津城建MTN006 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18徐矿MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20津能源MTN001 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20武夷投资MTN003 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18九江绿色债01 300,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18建信租赁债03 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20佛山建投SCP001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20广汽商贸SCP001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20宿迁交通SCP001 110,000,000.00 宿迁市交通产业集团有限公司、 兴业银行股份有限公司 90318011 20新希望SCP004 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18青岛城投PPN002 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20宁河西CP001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20华发大湾ABN002优先 120,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16晋焦煤MTN001 270,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17鲁能源MTN001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18津城建MTN005 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18广州地铁MTN003 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18广州高新MTN002 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18汉江国资MTN003 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 12/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 90318011 18伊犁财通MTN002 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18建发地产MTN001 90,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18豫高管MTN005 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19泸州窖MTN001 380,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20成华旧城MTN001 200,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20泰安城乡MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20滨江房产MTN003 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18越秀集团GN002 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 5.2 理财产品在报告期内其他关联交易 产品代码 资产名称 资产面额（元） 交易类型 关联方名称 90318011 18宜兴城投PPN003 40,000,000.00 买入 宜兴市城市发展投资有限公司 90318011 16宿迁交通MTN001 50,000,000.00 买入 宿迁市交通产业集团有限公司 90318011 20宿迁交通SCP002 30,000,000.00 买入 宿迁市交通产业集团有限公司 90318011 20宿迁交通SCP001 110,000,000.00 买入 宿迁市交通产业集团有限公司 90318011 20闽高01 30,000,000.00 买入 福建发展高速公路股份有限公 司 90318011 19宜兴城投PPN001 10,000,000.00 买入 宜兴市城市发展投资有限公司 资产面额（元） 交易类型 关联方名称 5.3 理财产品在报告期内中的重大关联交易 产品代码 资产名称 无 6.投资账户信息 序号 账户类型 账户编号 账户名称 1 托管账户 051010100100562656 兴业银行理财托管专户现金宝添利1号净值型理 财产品 13/14 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2020年第四季度报告 兴业银行股份有限公司 2021年1月22日 14/14