兴业银行“添利1号净值型理财产品” 2018年第4季度报告.docx

兴业银行“添利 1 号净值型理财产品” 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 一． 目录 一． 目录 ................................................................................................................................1 二． 产品基本情况..................................................................................................................1 三． 产品收益表现..................................................................................................................2 四． 报告期内产品的投资策略和运作分析..............................................................................2 五． 2018 年第 4 季度财务会计报告.......................................................................................4 1. 资产负债表 .....................................................................................................................4 2. 利润表.............................................................................................................................5 3. 所有者权益（产品净值）变动表 .....................................................................................5 六． 投资组合情况..................................................................................................................6 1. 报告期末产品资产组合情况 ............................................................................................6 2. 报告期末杠杆融资情况 ...................................................................................................7 3. 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 ......................................................................7 4. 报告期末持仓占比前十名债券投资明细 ..........................................................................7 二． 产品基本情况 产品名称 产品代码 全国银行业理财信息登 记系统登记编码 产品运作方式 报告期末产品份额总额 投资目标 投资策略 当前业绩比较基准 风险收益特征 管理人 托管人 现金宝-添利 1 号净值型理财产品 90318011 C1030918000502 T+0 开放式 191,174,515,551.26 份 在保持理财资产的低风险和高流动性的前提下，力 争实现超越业绩比较基准的投资回报。 本产品将遵循安全性和流动性优先原则，通过对宏 观经济、政策环境、市场状况和资金供求的深入分 析，在严格控制风险的前提下，主动构建及调整投 资组合，力争获取超额收益。 人民银行 7 天通知存款利率(1.35%)+2.15%=3.5% 本产品具有低风险、高流动性的特征。 兴业银行股份有限公司 兴业银行股份有限公司 三． 产品收益表现 报告期内，本产品七日年化收益率均值 4.03%，同期业绩比 较基准如下： 适用期间 2018.10.1-2018.12.31 业绩比较基准 人民银行 7 天通知存款利率(1.35%)+2.15%=3.5% 七日年化收益率 /3 1 /1 2 /2 4 18 /1 2 20 /1 7 18 /1 2 20 18 20 18 /1 2 /1 0 /3 /1 2 20 18 /2 6 20 /1 1 /1 9 18 /1 1 20 20 18 /1 1 /1 2 /5 18 /1 1 20 18 /2 9 20 /1 0 /2 2 18 /1 0 20 20 18 /1 0 /1 5 /8 18 /1 0 20 18 20 20 18 /1 0 /1 4.4% 4.2% 4.0% 3.8% 3.6% 3.4% 3.2% 3.0% 业绩比较基准 添利 1 号净值型理财产品七日年化收益率与业绩比较基准对比图 报告期末，产品收益具体如下： 估值日期 2018/12/31 万份收益 1.0755 七日年化收益率 4.0170% 产品资产净值 191,174,515,551.26 四． 报告期内产品的投资策略和运作分析 2018年四季度我国经济稳中趋缓。从需求端看，在投资方面， 1-11月基础设施建设投资完成额累计同比增长4.2%，仍处于历史 较低水平。1-11月房地产开发投资完成额累计同比增长9.7%，基 本保持平稳。1-11月制造业投资完成额累计同比增长9.5%，增速 继续回升。在消费方面，1-11月社会消费品零售总额累计同比增 长9.1%，下行趋势并未改变。在出口方面，出口增速自四季度以 来呈现一定下行趋势，特别是11月出口同比增长5.4%，较前三季 度下滑明显。从供给端看，11月规模以上工业增加值累计同比 6.3%，环比小幅下滑。12月制造业PMI为49.4%，PMI指数降至荣 枯线以下，创2016年1月以来最低水平，制造业生产经营环境3年 来首次跌至萎缩区间，国内经济下行压力仍然比较大。 利率和流动性方面，四季度各期限利率大幅下行，10年国债 收益率下行约45bp。央行在10月7日再次宣布定向降准置换MLF, 资金面一直维持宽松，7天回购利率在政策利率附近波动。11月 中旬公布的10月金融数据明显低于市场预期，导致市场对于经济 的悲观升温，同时对于货币政策的进一步放松的预期上升。 信用方面，四季度中票和城投债市场收益率整体平稳，维持 在全年低位。信用利差在9月到10月期间基本表现平稳，处于震 荡状态。11月初至12月底，随着“一二五”目标叠加地方政府支 持民营经济，中票3年期AA信用利差下行25BP左右。政策方面， 虽然四季度宽信用政策不断加码，包括国常会议部和中央召开民 企座谈会上明确鼓励民企，但当前宽信用传导仍然并不顺畅，何 时产生效果需后续进一步观察。 展望明年第一季度，国内经济压力仍然存在，货币政策易松 难紧，预计央行将确保市场流动性充裕，这对债券市场今年的牛 市行情会形成较大支撑，宽信用仍将继续。 本产品将保持流动性安全和防范信用风险作为第一要务，投 放的资产以中短期限的货币工具、政策性金融债、高评级信用债 为主。其中货币工具期限以 1 年内为主，债券的平均久期不超过 3 年，信用债主体评级均在 AA+以上，在努力做好流动性管理的 同时保持相对平稳的收益。 五． 2018 年第 4 季度财务会计报告 1. 资产负债表 报表名称 会计主体：现金宝-添利 1 号净值型理财产品 报告截止日：2018 年 12 月 31 日 资产负债表 日报 报表类型 2018-12-31 报表日期 现金宝-添利 1 号净 机构名称 币种 90318011 理财产品代码 存出保证金 拆出资金 值型理财产品 期末余额 （2018 年 12 月 31 日） 期初余额 （2018 年 9 月 30 日） 拆入资金 0.00 0.00 交易性金融负债 0.00 0.00 衍生金融负债 0.00 0.00 35,582,360,336.52 7,929,263,189.44 人民币 期末余额 （2018 年 12 月 31 日） 期初余额 （2018 年 9 月 30 日） 64,997,410,987.22 44,042,722,327.93 2,218,356.66 594,973.53 47,100,000,000.00 23,350,000,000.00 资产 银行存款 理财产品名称 交易性金融 负债和所有者权 益 负债 卖出回购金融资产 0.00 0.00 款 0.00 0.00 应付管理人报酬 20,520,481.86 155,776,469.75 9,768,941,484.47 25,960,516,490.83 应付托管费 2,772,372.93 524,197.22 101,776,276,608.79 69,964,778,486.77 应付销售服务费 20,520,481.86 155,776,469.75 0.00 0.00 应交税费 6,537,199.14 3,508,186.64 0.00 0.00 应付利息 45,724,045.38 7,907,888.76 应收利息 3,218,091,133.61 1,855,540,530.84 应付利润 0.42 0.42 应收股利 10,953,587.73 0.00 其他负债 379,303.95 250,943.31 其他资产 0.00 0.00 应付赎回款 0.00 0.00 负债合计 所有者权益： 35,678,814,222.06 8,253,007,345.29 实收资金 191,174,515,551.26 156,903,407,377.70 资本公积 0.00 0.00 未分配利润 20,562,385.16 17,738,086.91 损益平准金 0.00 0.00 191,195,077,936.42 156,921,145,464.61 226,873,892,158.48 165,174,152,809.90 资产 衍生金融资 产 买入返售金 融资产 可供出售金 融资产 应收款项类 投资 持有到期投 资 资产总计 所有者权益合计 负债和所有者权 226,873,892,158.48 165,174,152,809.90 益总计 2. 利润表 会计主体：现金宝-添利 1 号净值型理财产品 本报告期：2018 年 10 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 编制单位：兴业银行 行 项 目 本期金额 次 一、收入 1 2,299,449,132.36 1.利息收入 2 2,260,114,852.91 其中：存款利息收入 3 1,015,512.73 债券利息收入 4 547,403,267.63 资产支持证券利息 5 26,440,935.89 收入 买入返售金融资产 6 68,305,251.35 收入 其他利息收入 7 1,616,949,885.31 2.投资收益（损失以“-”填列） 8 39,325,679.45 其中：股票投资收益 9 0.00 基金投资收益 10 0.00 债券投资收益 11 350,897.03 资产支持证券投资 12 0.00 收益 衍生工具收益 13 0.00 股利收益 14 38,974,782.42 3.公允价值变动收益（损失以“-”填列） 15 0.00 4.汇兑收益 16 0.00 5.其他收入（损失以“-”填列） 17 8,600.00 二、费用 18 373,831,454.66 1.管理人报酬 19 146,367,414.57 2.托管费 20 14,636,741.46 3.销售服务费 21 146,367,414.57 4.交易费用 22 144,684.14 5.利息支出 23 65,878,567.14 其中：卖出回购证券 24 65,878,567.14 支出 6.其他费用 25 436,632.78 7.投资顾问费 26 0.00 8.行政服务费 27 0.00 三、利润总额 28 1,925,617,677.70 减：所得税费用 29 0.00 四、净利润 30 1,925,617,677.70 3. 所有者权益（产品净值）变动表 单位：元 本年累计金额 4,812,669,149.85 4,758,327,529.42 2,375,872.59 914,927,595.97 54,941,250.03 110,893,483.04 3,675,189,327.79 54,333,020.43 0.00 0.00 8,531,089.40 262,956.30 0.00 45,538,974.73 0.00 0.00 8,600.00 713,234,279.79 302,143,884.31 30,214,388.48 302,143,884.31 161,195.52 77,721,818.89 77,721,818.89 849,108.28 0.00 0.00 4,099,434,870.06 0.00 4,099,434,870.06 会计主体：现金宝-添利 1 号净值型理财产品 本报告期：2018 年 10 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 编制单位：兴业银行 项 单位：元 目 本期金额 实收资本 一、期初所有者权益（产品净值） 二、本期经营活动产生的产品净 值变动数（本期净利润） 三、本期产品份额交易产生的产 品净值变动数（净值减少以 “-”号填列） 其中：1.产品申购款 2.产品赎回款 四、本期向产品份额持有人分配 利润产生的产品净值变动（净值 减少以"-"号填列 五、期末所有者权益（产品净值） 项 未分配利润 所有者权益 156,903,407,377.70 0.00 156,903,407,377.70 0.00 1,925,617,677.22 1,925,617,677.22 34,271,108,173.56 0.00 34,271,108,173.56 668,419,056,363.97 -634,147,948,190.41 0.00 0.00 668,419,056,363.97 -634,147,948,190.41 0.00 -1,925,617,677.22 -1,925,617,677.22 191,174,515,551.26 0.00 191,174,515,551.26 实收资本 未分配利润 所有者权益 79,572,111,484.26 0.00 79,572,111,484.26 0.00 1,417,630,547.01 1,417,630,547.01 77,331,295,893.44 0.00 77,331,295,893.44 604,188,933,801.16 -526,857,637,907.72 0.00 0.00 604,188,933,801.16 -526,857,637,907.72 0.00 -1,417,630,547.01 -1,417,630,547.01 156,903,407,377.70 0.00 156,903,407,377.70 目 上期金额 一、期初所有者权益（产品净值） 二、本期经营活动产生的产品净 值变动数（本期净利润） 三、本期产品份额交易产生的产 品净值变动数（净值减少以 “-”号填列） 其中：1.产品申购款 2.产品赎回款 四、本期向产品份额持有人分配 利润产生的产品净值变动（净值 减少以"-"号填列 五、期末所有者权益（产品净值） 六． 投资组合情况 1. 报告期末产品资产组合情况 资产类型 银行存款 资产规模（亿元） 649.9 占总资产比例 29.0% 同业存单 政策性金融债 企业债等债务融资工具 资产支持证券 债券逆回购 货币市场基金 其他债权类资产 合计 193.0 178.7 614.4 20.0 97.7 16.5 471.0 2241.2 8.6% 8.0% 27.4% 0.9% 4.4% 0.7% 21.0% 100% 上述资产组合中，银行存款、同业存单、利率债等具有高流 动性资产投资占比 45.6%，符合产品协议对于本产品流动性资产 最低投资比例（30%）的要求。 2. 报告期末杠杆融资情况 项目 报告期末债券回购融资余额 金额（亿元） 355.82 占净资产比例 17.6% 报告期内本产品债券回购融资余额未超过净资产规模的 40%，本产品总资产未超过该产品净资产规模的 140%，符合产 品协议对本产品杠杆比例的要求。 3. 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 剩余期限 各期限资产占比 30 天（含）以内 10.14% 31 天-90 天（含） 14.02% 91 天-180 天（含） 20.82% 181 天-365 天（含） 33.10% 1 年-3 年 19.73% 3 年以上 2.19% 合计 100.00% 各期限负债占比 100.00% 100.00% 4. 报告期末持仓占比前十名债券投资明细 序号 资产类型 资产名称 摊余成本（元） 占产品净 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 金融债 金融债 金融债 金融债 金融债 政策性金融债 金融债 政策性金融债 金融债 政策性金融债 18 证金 D15 18 证金 D27 18 证金 D20 18 证金 D29 18 证金 D14 18 农发 09 18 证金 D16 18 进出 04 18 证金 D23 15 农发 12 6,500,000,000.00 6,800,000,000.00 5,000,000,000.00 4,500,000,000.00 4,400,000,000.00 3,346,977,358.73 3,100,000,000.00 2,895,043,881.16 2,500,000,000.00 2,354,592,013.86 资产比例 3.40% 3.56% 2.62% 2.35% 2.30% 1.75% 1.62% 1.51% 1.31% 1.23% 兴业银行股份有限公司 2019 年 1 月 10 日