兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品 2021年第一季度报告.docx

兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 2021 年第一季度报告 兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 2021 年第一季度报告 理财产品管理人：兴业银行股份有限公司 理财产品托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 4 月 22 日 1/11 兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 2021 年第一季度报告 目 录 § 一. 重要提示 § 二. 产品基本信息 § 三. 产品收益表现 § 四. 产品投资经理简介 § 五. 报告期内产品投资策略 § 六. 投资组合情况 1. 报告期末资产组合情况 2. 报告期末杠杆融资情况 3. 投资组合的流动性风险分析 4. 报告期末资产持仓前十基本信息 5. 报告期间关联交易情况 6. 投资账户信息 2/11 兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 2021 年第一季度报告 § 一. 重要提示 1. 温馨提醒：理财非存款，产品有风险，投资需谨慎！ 2. 理财信息可供参考，详情请咨询理财经理，或在“中国理财网（www.chinawealth.com.cn）”查询该产品相关 信息。 3. 兴业银行股份有限公司保留对所有文字说明的最终解释权。 4. 投资组合情况（期末资产组合情况、杠杆比例、资产前十持仓等）详情请理财持有人登录网银后进行查询。 § 二. 产品基本情况 产品名称 兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 产品代码 90318011 全国银行业理财信息登记系统登记编码 C1030918000502 产品运作方式 开放式 产品募集方式 公募 报告期末产品份额总额 208,534,483,495.09 份 业绩比较基准 人民银行七天通知存款利率 投资币种 人民币 风险等级 R1 产品管理人 兴业银行股份有限公司 产品托管人 兴业银行股份有限公司 3/11 兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 2021 年第一季度报告 § 三. 产品收益表现 报告期内，本产品 90318011 七日年化收益率均值 2.9118%。同期业绩比较基准如下： 产品代码 适用期间 业绩比较基准 90318011 2021-01-01 至 2021-03-31 人民银行七天通知存款利率 报告期末，产品收益具体如下： 估值日期 万份收益 七日年化收益率 产品资产净值 2021 年 3 月 31 日 0.8153 2.9340% 208,534,483,495.09 § 四. 产品投资经理简介 闫思聪先生，澳大利亚新南威尔士大学硕士，CFA，FRM，CPA。2009 年加入兴业银行总行，历任资金营运中心代 客财富管理处产品经理、资产管理部产品研发处投资经理、产品研发处副处长，具备近 10 年的银行大型开放式理财 产品投资组合管理及流动性管理经历，积累了丰富的产品管理经验。2018 年起担任“现金宝添利 1 号”净值型理财 产品投资经理。 § 五. 报告期内产品的投资策略和运作分析 1、宏观经济及市场情况 总体上看，国内债市一季度收益率呈冲高回落态势。年底至 1 月中旬，继续受去年年末永煤事件后央行宽松小周 期的开启及一致的熊市预期，债市收益率区间震荡，10 年期国债收益率在 3.1%-3.2%区间波动；随后 1 月末至 2 月 初，央行公开市场投放不及预期及央行官员表态，投资者担忧货币政策收紧，资金利率快速飙升，10 年期国债突破 3.2%；春节期间海外疫情控制能力及疫苗接种进度超预期，美债利率大幅上行，油价涨幅明显，10 年期国债冲高到 3.29%；春节后，国内资金利率持续宽松，货币政策收紧担忧下降，虽海外美国启动了无上限 QE 以及 2 万亿美元的 政府救助计划，此后又陆续开展了约 9000 亿美元的第二轮财政刺激计划及 1.9 万亿美元的新一轮财政刺激计划，疫 情导致的美国货币超发现象明显，使得通胀担忧升温，美债利率上行至 1.7%。但国内投资者“看空做多”，3 月债市 无视各种国内、国外利空，债市没有跟随海外，反而收益率一路向下。 2、前期运作回顾 报告期内（2021.1.1-2021.3.31），本产品始终将保持流动性安全和防范信用风险作为第一要务，通过稳健的投资 风格实现相对稳定的收益。我们在综合考虑不同资产风险收益的基础上，配置盘采用以 ABS 及高评级信用债为主的票 息策略资产进行配置，在保证产品流动性安全、严格控制信用风险和利率风险的基础上，保持产品在收益率上的竞争 力；交易盘合理把握利率的波段交易机会，分别于 1 月末市场流动性收紧之际以及 3 月初同业存单利率的阶段性高 点，适当增加杠杆融资规模并增持部分利率债和同业存单，通过波段交易增厚产品收益。 3、后期投资策略 下阶段本产品依然会保持安全性和流动性优先、兼顾收益性的稳健投资策略，为客户创造稳定的收益回报。我们 会深入研究分析宏观经济运行规律和利率走势，综合考量各投资品种的风险收益特征，在此基础上自上而下地制定科 4/11 兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 2021 年第一季度报告 学有效的投资策略。具体来看，当前债券市场利率呈窄幅震荡行情，资金面稳健中性，配置上仍然坚持以中短久期、 票息策略为主，在投资品种的选择上，综合考虑利率债、同业存单、存款及高等级信用债等品种的收益性和流动性， 遴选优质投资标的。流动性管理方面，我们会密切关注市场资金面的影响因素，动态监测申购赎回数据，合理分配现 金流，半年末时点提前部署流动性安排，全力保证产品流动性安全。 § 六. 投资组合情况 1.报告期末产品资产组合情况 序号 资产类型 直接投资占比（%） 间接投资占比（%） 1 现金及存款 12.30 -- 2 买入返售金融资产 2.29 -- 3 债券投资 85.41 -- 总计 100.00 -- 2.报告期末杠杆融资情况 报告期末本产品债券回购融资余额未超过净资产规模的 40%，本产品总资产未超过该产品净资产规模的 140%，符 合产品协议对本产品杠杆比例的要求。 3.投资组合的流动性风险分析 流动性风险是指产品在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本产品的流动性风险一方面来自理财 份额持有人可在约定的开放日提出赎回其持有的理财份额，另一方面来自于若投资品种所处的交易市场不活跃，可能 带来资产变现困难或产品持仓资产在市场出现剧烈波动的情况下难以以合理价格变现的风险。 为防范无法支付赎回款而产生的流动性风险，本理财产品管理人将合理安排所投资产期限，持续根据市场变化情 况做好投资安排，尽可能降低产品流动性风险，有效保障理财持有人利益。 报告期内，本理财产品管理人严格遵守相关法律法规以及产品销售协议，对理财产品组合资产的流动性风险进行 管理，报告期内未发生流动性风险。 4.报告期末资产持仓前十基本信息 序号 资产名称 资产面额 占产品资产净值的比例（%） 1 建设银行（深圳分行）活期存款 3,500,000,000.00 1.68 2 21 浦发银行 CD072 3,100,000,000.00 1.46 3 20 进出 12 2,700,000,000.00 1.29 4 20 农发 07 2,660,000,000.00 1.27 5/11 兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 2021 年第一季度报告 5 18 渤海银行 02 2,470,000,000.00 1.19 6 21 江苏银行 CD029 2,200,000,000.00 1.03 7 21 农业银行 CD019 2,150,000,000.00 1.00 8 21 农业银行 CD020 1,950,000,000.00 0.92 9 20 江苏银行 CD070 1,800,000,000.00 0.86 10 18 中铁股 ABN001 优先 1,670,000,000.00 0.80 5.报告期间关联交易情况 5.1 理财产品在报告期末投资关联方发行、承销的证券的情况 产品代码 资产名称 资产面额（元） 承销商/发行人 90318011 18 建信租赁债 02 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 建信租赁债 03 230,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 厦门银行 03 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 华夏租赁 01 260,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 建元 8A1_bc 382,500,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 上实 SCP001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 桐乡城投 SCP003 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16 赣高速 PPN002 120,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 宁河西 PPN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 深能南京绿色 ABN001 优先 02 36,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 深能南京绿色 ABN001 优先 03 84,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 华发大湾 ABN003 优先 120,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 中建上海 ABN001 优先 A1 2,056,800.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 汇鑫 ABN002 优先 400,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16 北部湾 MTN002 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 6/11 兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 2021 年第一季度报告 90318011 18 苏交通 MTN002 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 广州高新 MTN002 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 西永 MTN002 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 太钢 MTN003 210,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 平安租赁 MTN001 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 吴中经发 MTN001 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 兴业租赁债 01 680,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 华夏租赁 01 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 兴业消费金融债 01 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 宿迁交通 SCP002 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 闽漳龙 SCP005 30,000,000.00 福建漳龙集团有限公司 90318011 21 吴中城投 SCP006 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 宁河西 CP002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 蔷薇沐风 ABN002 优先 267,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 惠兴 ABN001 优先 A1 140,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16 南京高新 MTN001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 广州高新 MTN001 90,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 市北高新 MTN002 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 顺丰泰森 MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 国药租赁 MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 中石油 MTN002 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 物产中大 MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 镇江城建 MTN001 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 厦门银行 02 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 7/11 兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 2021 年第一季度报告 90318011 18 九江银行绿色金融 02 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 嘉兴滨海 SCP002 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 现代制药 SCP001 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 宁河西 PPN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 鄂联投 CP001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 中铁保理 ABN002 450,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 南京医药 ABN001 优先 A 304,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 安吉租赁 ABN002 优先 A 68,156,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 象屿 MTN002 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 海尔金控 MTN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 太钢 MTN001 190,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 泸州窖 MTN002 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 平安不动 MTN001 230,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 芙蓉城投 MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 11 中信集 MTN3 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 陕投集团 SCP001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 苏新国资 SCP007 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 杭实投 SCP001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 宁德国投 CP001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 中建国际 CP001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 川发展 MTN001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 万科 MTN001 130,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 高速路桥 MTN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 中广核租 MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 8/11 兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 2021 年第一季度报告 90318011 18 甘国投 MTN002 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 中交建融 MTN001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 闽投 MTN004 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 伊利实业 MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 中交投 MTN001 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21 象屿股份 SCP001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 湖北文旅(疫情防控债)CP001 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 昌吉国投 CP001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 蔷薇沐风 ABN003 优先 267,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 惠兴 ABN001 优先 A2 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16 天津轨交 MTN001 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16 伊犁财通 MTN002 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17 滁州城投 MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 太钢 MTN002 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 河钢集 MTN005 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 金隅 MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 国开投 MTN001A 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 哈城投债 MTN001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 临空港投 MTN002 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 海峡银行 01 445,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 兴业租赁债 02 430,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 兴业租赁债 03 530,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21 闽漳龙 SCP001 20,000,000.00 福建漳龙集团有限公司 90318011 16 福州城建 PPN002 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 9/11 兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 2021 年第一季度报告 90318011 20 杭实投 CP001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17 甘国投 MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 鲁能源 MTN001 130,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 河钢集 MTN010 220,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 津能源 MTN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 苏国信 MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 惠山国投 MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 安踏体育 MTN001 250,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19 兴业租赁债 01 140,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 南京浦口 PPN007 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 华电绿色（疫情防控债） ABN001 优先 148,488,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16 晋焦煤 MTN001 340,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 16 龙岩交通 MTN001 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 皖投集 MTN001 220,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 太不锈 MTN001 90,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 徐矿 MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 武夷投资 MTN003 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 新希望 SCP004 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21 龙岩汇金 SCP004 10,000,000.00 龙岩市汇金发展集团有限公司 90318011 18 广州地铁 MTN003 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 汉江国资 MTN003 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 沪临港 MTN001 105,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 建发地产 MTN001 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 豫高管 MTN005 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 10/11 兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 2021 年第一季度报告 90318011 19 泸州窖 MTN001 380,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 成华旧城 MTN001 200,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20 泰安城乡 MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18 越秀集团 GN002 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 5.2 理财产品在报告期内其他关联交易 产品代码 资产名称 资产面额（元） 交易类型 关联方名称 90318011 20 恒泰 G1 50,000,000.00 卖出 中证信用增进股份有限公司 90318011 21 闽漳龙 SCP001 20,000,000.00 买入 福建漳龙集团有限公司 90318011 21 龙岩汇金 SCP004 10,000,000.00 买入 龙岩市汇金发展集团有限公司 资产面额（元） 交易类型 关联方名称 5.3 理财产品在报告期内中的重大关联交易 产品代码 资产名称 无 6.投资账户信息 序号 账户类型 账户编号 账户名称 1 托管账户 051010100100562656 兴业银行理财托管专户现金宝添利 1 号净值型理 财产品 兴业银行股份有限公司 2021 年 4 月 22 日 11/11