兴业银行“添利1号净值型理财产品”2018年第3季度报告.docx

兴业银行“添利 1 号净值型理财产品”2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 一. 目录 一. 二. 三. 四. 五. 目录..........................................................................................................................1 产品基本情况 ...........................................................................................................1 产品收益/净值表现 ...................................................................................................2 报告期内产品的投资策略和运作分析 .......................................................................2 财务会计报告 ...........................................................................................................4 1.资产负债表 ...............................................................................................................4 2.利润表.......................................................................................................................5 3.所有者权益表 ............................................................................................................6 六. 投资组合情况 ...........................................................................................................7 1. 报告期末产品资产组合情况.....................................................................................7 2. 报告期末杠杆融资情况............................................................................................8 3. 报告期末资产持仓前十基本信息 .............................................................................8 二. 产品基本情况 产品名称 产品代码 全国银行业理财信息登记 系统登记编码 产品运作方式 报告期末产品份额总额 投资目标 投资策略 当前业绩比较基准 风险收益特征 管理人 托管人 添利 1 号净值型理财产品 90318011 C1030918000502 T+0 开放式 156,903,407,377.70 份 在保持理财资产的低风险和高流动性的前提下，力争实 现超越业绩比较基准的投资回报。 本产品将遵循安全性和流动性优先原则，通过对宏观经 济、政策环境、市场状况和资金供求的深入分析，在严 格控制风险的前提下，主动构建及调整投资组合，力争 获取超额收益。 人民银行 7 天通知存款利率(1.35%)+2.15%=3.5% 本产品具有低风险、高流动性的特征。 兴业银行股份有限公司 兴业银行股份有限公司 三. 产品收益/净值表现 报告期内，本产品七日年化收益率均值 4.22%，同期业绩比 较基准如下： 适用期间 2018.7.1-2018.9.11 2018.9.12-2018.9.30 业绩比较基准 人民银行 7 天通知存款利率(1.35%)+2.65%=4.0% 人民银行 7 天通知存款利率(1.35%)+2.15%=3.5% 6.0000% 5.0000% 4.0000% 3.0000% 2.0000% 1.0000% 七日年化收益率 /9 /3 0 18 /9 /2 3 20 18 /9 /1 6 20 18 /9 /9 20 18 /9 /2 20 20 18 /8 /2 6 18 /8 /1 9 20 20 18 /8 /1 2 18 /8 /5 20 20 18 /7 /2 9 18 /7 /2 2 20 18 /7 /1 5 20 18 /7 /8 20 18 20 20 18 /7 /1 0.0000% 业绩比较基准 添利 1 号净值型理财产品七日年化收益率与业绩比较基准对比图 报告期末，产品净值表现如下： 万份收 业绩比 七日年化收益率 益 较基准 2018/9/30 1.1305 4.07% 3.50% 报告时点 四. 报告期内产品的投资策略和运作分析 2018 年三季度我国经济稳中趋缓。从需求端看，在投资方 面，1-8 月固定资产投资完成额累计同比增长 5.3%，创历史新 低，主要受基建投资大幅下降的拖累。1-8 月基础设施建设投资 完成额累计同比增长 4.2%，今年以来逐月下滑，处于历史较低 水平。除基建投资外，房地产和制造业投资保持稳定。1-8 月房 地产开发投资完成额累计同比增长 10.1%，处于自 2016 年以来 回升的高位。1-8 月制造业投资完成额累计同比增长 7.5%，保 持良好的回升势头。为对冲未来中美贸易摩擦可能对经济增长产 生的不利影响，三季度以来基建投资开始发力，地方债发行明显 加快，预计四季度基建投资或将企稳，对固定资产投资形成一定 的支撑。在消费方面，1-8 月社会消费品零售总额累计同比增长 9.3%，下行趋势并未改变。考虑到近年来居民部门杠杆率增长 过快，将对未来居民消费能力形成制约。在出口方面，今年以来 受欧盟、日本等发达经济体增长放缓影响，我国出口呈现缓慢下 行趋势。8 月出口增长 9.8%，前值 12.2%；进口增长 20%，前 值 27.3%。目前中美贸易摩擦的影响尚未显现，预计未来将对我 国出口环境造成一定冲击。从供给端看，8 月规模以上工业增加 值累计同比 6.5%，保持基本平稳。 在利率方面，三季度债券收益率震荡上行，10 年国债收益 率小幅反弹，上升 14 个基点。特别是 8 月以来无风险利率快速 反弹。总体上看，央行保持市场流动性合理充裕，短端利率处于 低位。为维持汇率稳定叠加下半年利率债供给加速，将对长端利 率形成支撑；另一方面，经济增速放缓导致融资需求下降，市场 利率或将维持区间震荡格局。 在信用方面，当前我国信用环境结构性收紧导致民营企业、 弱资质主体再融资面临较大困难，前期经营比较激进的企业信用 风险逐渐暴露，三季度发生违约的企业数量和债券规模明显提高。 在此背景下，产品以高等级信用债为主要配置对象，主动规避可 能因信用结构性紧缩而出现再融资困难的主体， 坚持安全性原则， 为投资者创造稳健的收益，确保资产实现保值增值。 在流动性方面，由于经济存在下行压力、低评级债券信用利 差仍高、表外融资风险得到一定的控制，流动性收紧的可能性不 大。但为了防范宏观杠杆率再度抬升，流动性进一步放松的空间 有限。预计第四季度资金面将维持当前合理充裕的水平。 本产品将保持流动性安全和防范信用风险作为第一要务，投 放的资产以中短期限的货币工具、政策性金融债、高评级信用债 为主。其中货币工具期限以 1 年内为主，债券的久期不超过 3 年， 信用债主体评级均在 AA+以上，在努力做好流动性管理的同时保 持了相对平稳的收益。 五. 财务会计报告 1.资产负债表 会计主体：兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 报告截止日：2018 年 9 月 30 日 编制单位 兴业银行 期末余额 资产 银行存款 存出保证 44,042,722,327.93 594,973.53 负债和所有者 期初余额 权益 负债 21,636,425,919.00 拆入资金 0.00 交易性金融负 币种 人民币元 期末余额 期初余额 0.00 0.00 0.00 0.00 金 拆出资金 交易性金 融资产 衍生金融 资产 买入返售 金融资产 可供出售 金融资产 应收款项 类投资 持有到期 投资 应收利息 应收股利 其他资产 资产总计 0.00 债 26,350,000,000.00 衍生金融负债 卖出回购金融 0.00 资产款 应付管理人报 0.00 酬 25,960,516,490.83 0.00 23,350,000,000.00 0.00 0.00 7,929,263,189.44 6,009,998,175.60 155,776,469.75 52,462,197.40 524,197.22 292,198.89 69,964,778,486.77 应付托管费 应付销售服务 37,129,824,028.25 费 155,776,469.75 52,462,197.40 0.00 0.00 3,508,186.64 932,315.51 0.00 1,855,540,530.84 0.00 0.00 0.00 584,101,655.21 0.00 0.00 7,907,889.18 0.00 250,943.31 0.00 8,253,007,345.29 2,150,969.82 0.00 101,140.20 0.00 6,118,399,194.82 156,903,407,377.70 0.00 17,738,086.91 0.00 79,572,111,484.26 0.00 9,840,923.38 0.00 0.00 应交税费 应付利息 应付利润 其他负债 应付赎回款 负债合计 所有者权益： 实收资金 资本公积 未分配利润 损益平准金 所有者权益合 计 负债和所有者 165,174,152,809.90 85,700,351,602.46 权益总计 156,921,145,464.61 79,581,952,407.64 165,174,152,809.90 85,700,351,602.46 2.利润表 会计主体：兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 报告截止日：2018 年 7 月 1 日至 2018 年 9 月 30 日 编制单位：兴业银行 项 一、收入 1.利息收入 目 其中：存款利息收入 债券利息收入 资产支持证券利息收入 行次 1 2 3 4 5 本期金额 1,644,399,169.61 1,637,248,262.01 682,840.76 276,401,797.01 26,266,764.53 单位：元 本年累计金额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 买入返售金融资产收入 其他利息收入 2.投资收益（损失以“-”填列） 其中：股票投资收益 基金投资收益 债券投资收益 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 股利收益 3.公允价值变动收益（损失以“-”填 列） 4.汇兑收益 5.其他收入（损失以“-”填列） 二、费用 1.管理人报酬 2.托管费 3.销售服务费 4.交易费用 5.利息支出 其中：卖出回购证券支出 6.其他费用 7.投资顾问费 8.行政服务费 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 6 7 8 9 10 11 12 13 14 20,694,268.82 1,339,469,355.42 7,150,907.60 0.00 6,564,192.31 323,758.99 262,956.30 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 15 0.00 0.00 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 226,768,622.41 103,314,272.34 10,331,427.24 103,314,272.34 16,511.38 9,479,554.60 9,479,554.60 312,584.51 0.00 0.00 1,417,630,547.20 0.00 1,417,630,547.20 3.所有者权益表 会计主体：兴业银行“现金宝-添利 1 号”净值型理财产品 报告截止日：2018 年 9 月 30 日 编制单位：兴业银行 项 目 本期金额 实收基金 一、期初所有者权益（基金净值） 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期净利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 单位：元 未分配利润 所有者权益 79,572,111,484.26 0.00 79,572,111,484.26 0.0 1,417,630,547.01 1,417,630,547.01 77,331,295,893.44 0.00 77,331,295,893.44 604,188,933,801.16 0.00 604,188,933,801.16 2.基金赎回款 -526,857,637,907.72 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以"-" 0.0 号填列 五、期末所有者权益（基金净值） 156,903,407,377.70 项 目 0.00 -526,857,637,907.72 -1,417,630,547.01 -1,417,630,547.01 0.00 156,903,407,377.70 实收基金 未分配利润 所有者权益 0.00 0.00 0.00 0.0 756,186,645.16 756,186,645.16 79,572,111,484.26 0.00 79,572,111,484.26 434,904,462,310.13 -355,332,350,825.87 0.00 0.00 434,904,462,310.13 -355,332,350,825.87 0.0 -756,186,645.16 -756,186,645.16 79,572,111,484.26 0.00 79,572,111,484.26 上期金额 一、期初所有者权益（基金净值） 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期净利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 2.基金赎回款 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以"-" 号填列 五、期末所有者权益（基金净值） 六. 投资组合情况 1. 报告期末产品资产组合情况 资产类型 银行存款 同业存单 政策性金融债 企业债等债务融资工具 资产支持证券 债券逆回购 其他债权类资产 合计 资产规模（亿元） 459.26 61.5 135.5 484.9 20.0 259.53 233.50 1654.19 占总资产比例 27.8% 3.7% 8.2% 29.3% 1.2% 15.7% 14.1% 100% 上述资产组合中，银行存款、同业存单、利率债等具有高流 动性资产投资占比 39.7%，符合产品协议对于本产品流动性资产 最低投资比例（30%）的要求。 2. 报告期末杠杆融资情况 项目 报告期末债券回购融资余额 金额（亿元） 79.29 占净资产比例 5.0% 报告期内本产品债券回购融资余额未超过净资产规模的 40%，本产品总资产未超过该产品净资产规模的 140%，符合产 品协议对本产品杠杆比例的要求。 3. 报告期末资产持仓前十基本信息 资产类型 债券逆回购 政策性金融债 银行存款 政策性金融债 政策性金融债 政策性金融债 政策性金融债 政策性金融债 政策性金融债 政策性金融债 资产名称 资产规模（份） -25,441,354,130.00 18 证金 D15 6,500,000,000.00 建信信托-盈同宝系 列（约期）单一资金 信托计划 5,400,000,000.00 18 证金 D27 5,400,000,000.00 18 证金 D20 5,000,000,000.00 18 证金 D29 4,500,000,000.00 18 证金 D14 4,400,000,000.00 18 农发 09 3,330,000,000.00 18 证金 D16 3,100,000,000.00 18 进出 04 2,880,000,000.00 占比 16.55% 4.16% 3.44% 3.45% 3.19% 2.89% 2.82% 2.15% 1.98% 1.86% 兴业银行股份有限公司 2018 年 10 月 23 日