《大连商品交易所风险管理办法》修正案及修订稿 .doc

附件 1 大连商品交易所风险管理办法 （修正案） 第二章 保证金制度 第十一条 交易所可以制定组合持仓的交易保证金标准。组 合持仓是指按照交易所规定方式建立的符合条件的持仓组合。 交易期间，非期货公司会员和客户可以通过交易所提供的套利 交易指令下单和向交易所申请对符合条件的持仓进行组合确认 两种方式建立组合持仓；结算时，交易所可以将符合条件的持 仓按照一定规则自动组合成组合持仓。 适用于组合持仓的品种、合约、组合类型、组合方式、组 合优先级、交易保证金标准等，由交易所另行公布。交易所可 以根据市场情况进行调整。 第十二条 交易期间建立的组合持仓，按前一个交易日结算 时的组合持仓交易保证金标准收取保证金，保证金不足的按照 《大连商品交易所结算细则》等规则规定执行。 结算时，交易所对组合持仓按照当日公布的组合持仓交易 保证金标准收取保证金。 第十三条 同一交易编码持仓平仓，交易所在计算保证金 时,视为先平非组合持仓后平组合持仓，组合持仓内部按照组合 — 1— 优先级从低到高顺序进行平仓。 第七章 强行平仓制度 第三十九四十二条 强行平仓的执行原则： …… 其客户需要强行平仓的头寸的总体确定原则为由交易所按 先非组合持仓投机、后组合持仓套期保值的原则；并按上一交 易日闭市后合约总持仓量由大到小顺序，先选择持仓量大的合 约作为强行平仓的合约。其中: （1）平非组合持仓时，按先期货、后期权的原则选择强行 平仓合约。 平非组合持仓中的期货持仓时，按先投机、后套期保值， 再按上一交易日结算时合约总持仓量由大到小顺序选择强行平 仓合约。 平非组合持仓中的期权持仓时,按先期权卖持仓、后期权买 持仓，先投机、后套期保值，再按上一交易日结算时合约总持 仓量由大到小顺序选择强行平仓合约。 （2）平组合持仓时，按组合优先级由低到高顺序选择强行 平仓合约。 …… 注：阴影部分为新增内容，双划线部分为删除内容， “……”（省略号）含义为该条款未修改 的其他内容；出现条款增删的，其他条款顺序依次顺延。 — 2— 大连商品交易所风险管理办法 （修订稿） 第一章 总则 第一条 为了加强期货交易风险管理，维护期货交易各方的 合法权益，保证大连商品交易所(以下简称交易所)期货交易正 常的进行，根据《大连商品交易所交易规则》，制定本办法。 第二条 交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、 限仓制度、交易限额制度、大户报告制度、强行平仓制度和风 险警示制度。 第三条 交易所、会员、境外经纪机构和客户必须遵守本办 法。境外经纪机构应当辅助其委托交易结算的期货公司会员做 好境外客户的强行平仓、大户报告、风险提示等工作。期货公 司会员应当将涉及境外经纪机构客户的“强行平仓通知书”、 强行平仓结果、风险提示函等及时通知境外经纪机构。 第二章 保证金制度 第四条 交易所实行保证金制度。黄大豆 1 号、黄大豆 2 号、 豆粕、豆油、棕榈油、玉米、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、 焦炭、焦煤、铁矿石、鸡蛋、纤维板、胶合板、聚丙烯、玉米 淀粉、乙二醇期货合约的最低交易保证金为合约价值的 5%。 — 3— 新开仓交易保证金按前一交易日结算时交易保证金收取。 交易所可以根据市场情况调整各合约交易保证金标准。 第五条 自交易所上市的商品期货合约进入交割月份前一 个月第十五个交易日起，交易所将分时间段逐步提高该合约的 交易保证金。合约在某一交易时间段的交易保证金标准自该交 易时间段起始日前一交易日结算时起执行。 交易所上市的商品期货合约临近交割期时交易保证金收取 标准为： 交易时间段 交易保证金(元/手) 交割月份前一个月第十五个交易日 合约价值的 10% 交割月份第一个交易日 合约价值的 20% 第六条 交易所可根据合约持仓量的增加提高交易保证金 标准，并向市场公布。 第七条 交易所可以分时间段根据合约持仓量的变化调整 该合约的交易保证金。 对于乙二醇期货合约，自交割月前一个月第一个交易日至 该月第十四个交易日期间，若某日结算时该合约的单边持仓量 达到 120,000 手及以上，则自当日结算时至该月第十四个交易 日结算时，该合约的交易保证金按照合约价值的 10%收取。自交 割月前一个月第十五个交易日至该月最后一个交易日期间，若 — 4— 某日结算时该合约的单边持仓量达到 80,000 手及以上，则自当 日结算时至该月最后一个交易日结算时，该合约的交易保证金 按照合约价值的 20%收取。 第八条 当某期货合约出现涨跌停板的情况，则该期货合约 的交易保证金按本办法第三章的有关规定执行。 第九条 当某期货合约连续三个交易日按结算价计算的涨 （跌）幅之和达到合约规定的最大涨跌幅的 2 倍，连续四个交 易日按结算价计算的涨（跌）幅之和达到合约规定的最大涨跌 幅的 2.5 倍，连续五个交易日按结算价计算的涨（跌）幅之和 达到合约规定的最大涨跌幅的 3 倍时，交易所有权根据市场情 况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会 员提高交易保证金的措施。提高交易保证金的幅度不高于合约 规定交易保证金的 1 倍。 交易所采取上述措施须事先报告中国证监会。 第十条 如遇法定节假日休市时间较长，交易所可以根据市 场情况在休市前调整合约交易保证金标准和涨跌停板幅度。 第十一条 交易所可以制定组合持仓的交易保证金标准。组 合持仓是指按照交易所规定方式建立的符合条件的持仓组合。 交易期间，非期货公司会员和客户可以通过交易所提供的套利 交易指令下单和向交易所申请对符合条件的持仓进行组合确认 — 5— 两种方式建立组合持仓；结算时，交易所可以将符合条件的持 仓按照一定规则自动组合成组合持仓。 适用于组合持仓的品种、合约、组合类型、组合方式、组 合优先级、交易保证金标准等，由交易所另行公布。交易所可 以根据市场情况进行调整。 第十二条 交易期间建立的组合持仓，按前一个交易日结算 时的组合持仓交易保证金标准收取保证金，保证金不足的按照 《大连商品交易所结算细则》等规则规定执行。 结算时，交易所对组合持仓按照当日公布的组合持仓交易 保证金标准收取保证金。 第十三条 同一交易编码持仓平仓，交易所在计算保证金 时,视为先平非组合持仓后平组合持仓，组合持仓内部按照组合 优先级从低到高顺序进行平仓。 第十四条 对同时满足本办法有关调整交易保证金规定的 合约，其交易保证金按照规定交易保证金数值中的较大值收取。 第三章 涨跌停板制度 第十五条 交易所实行价格涨跌停板制度，由交易所制定各 期货合约的每日最大价格波动幅度。交易所可以根据市场情况 调整各合约涨跌停板幅度。 对同时满足本办法有关调整涨跌停板幅度规定的合约，其 涨跌停板幅度按照规定涨跌停板幅度数值中的较大值确定。 — 6— 第十六条 黄大豆 1 号、黄大豆 2 号、豆粕、豆油、棕榈油、 玉米、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭、焦煤、铁矿石、 鸡蛋、纤维板、胶合板、聚丙烯、玉米淀粉、乙二醇合约交割 月份以前的月份涨跌停板幅度为上一交易日结算价的 4%，交割 月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的 6%。 新上市期货合约的涨跌停板幅度为合约规定涨跌停板幅度 的两倍，如合约有成交则于下一交易日恢复到合约规定的涨跌 停板幅度；如合约无成交，则下一交易日继续执行前一交易日 涨跌停板幅度。 第十七条 当某期货合约以涨跌停板价格申报时，成交撮合 原则实行平仓优先和时间优先的原则。 第十八条 涨(跌)停板单边无连续报价是指某一期货合约在 某一交易日收市前 5 分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申 报、没有停板价位的卖出(买入)申报,或者一有卖出(买入)申报 就成交、但未打开停板价位的情况。 第十九条 当交易所上市的商品期货合约在某一交易日（该 交易日记为第 N 个交易日，之后第 1 个、第 2 个、第 3 个交易 日分别记为第 N+1、第 N+2、第 N+3 个交易日，以此类推）出现 涨跌停板单边无连续报价的情况，则该合约第 N+1 个交易日涨 跌停板幅度在第 N 个交易日涨跌停板幅度的基础上增加 3 个百 — 7— 分点（例，如果第 N 个交易日涨跌停板幅度为前一交易日结算 价的 4%，则第 N+1 个交易日涨跌停板幅度则为第 N 个交易日结 算价的 7%，下同）。第 N 个交易日结算时，该合约交易保证金 标准为在第 N+1 个交易日涨跌停板幅度的基础上增加 2 个百分 点（例，如果第 N+1 个交易日涨跌停板幅度为第 N 个交易日结 算价的 7%，则第 N 个交易日结算时，该合约保证金标准为合约 价值的 9%，下同）。若该合约调整后的交易保证金标准低于第 N 个交易日前一交易日结算时的交易保证金标准，则按第 N 个交 易日前一交易日结算时该合约交易保证金标准收取；若第 N 个 交易日为该合约上市挂盘后第 1 个交易日，则该合约上市挂盘 当日交易保证金标准视为该合约第 N 个交易日前一交易日结算 时的交易保证金标准。 若第 N+1 个交易日出现与第 N 个交易日同方向涨跌停板单 边无连续报价的情况，则该合约第 N+2 个交易日涨跌停板幅度 在第 N+1 个交易日涨跌停板幅度的基础上增加 2 个百分点。第 N+1 个交易日结算时，该合约交易保证金标准为在第 N+2 个交易 日涨跌停板幅度的基础上增加 2 个百分点。若该合约调整后的 交易保证金标准低于第 N 个交易日结算时的交易保证金标准， 则按第 N 个交易日结算时该合约的交易保证金标准收取。 若第 N+2 个及以后交易日出现与第 N+1 个交易日同方向涨 跌停板单边无连续报价情况，则从第 N+3 个交易日开始，涨跌 — 8— 停板幅度和交易保证金标准与第 N+2 个交易日一致，直至合约 不再出现同方向涨跌停板单边无连续报价的情况。 第二十条 当第 N+1 个及以后交易日出现与前一交易日反方 向涨跌停板单边无连续报价的情况，则该交易日视为第 N 个交 易日。 第二十一条 当第 N+1 个及以后交易日未出现涨跌停板单边 无连续报价的情况，则该交易日结算时交易保证金恢复到正常 水平，下一交易日的涨跌停板幅度恢复到正常水平。 第二十二条 若某期货合约在第 N+2 个交易日出现与第 N+1 个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况时，若第 N+2 个交易日是该期货合约的最后交易日，则该合约直接进入交割； 若第 N+3 个交易日是该期货合约的最后交易日，则第 N+3 个交 易日该合约按第 N+2 个交易日的涨跌停板和保证金水平继续交 易。除上述两种情况之外，交易所可在第 N+2 个交易日收市后 决定并公告，对该合约实施下列措施中的一种或多种化解市场 风险： （一）单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部 会员提高交易保证金； （二）调整涨跌停板幅度； （三）暂停部分会员或全部会员开新仓； — 9— （四）限制出金； （五）限期平仓； （六）强行平仓； （七）在第 N+2 个交易日收市后强制减仓。 第二十三条 强制减仓是指交易所将当日以涨跌停板价申 报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利 客户(或非期货公司会员，下同)按持仓比例自动撮合成交。同 一客户持有双向头寸, 则其净持仓部分的平仓报单参与强制减 仓计算，其余平仓报单与其对锁持仓自动对冲。具体强制减仓 方法如下： （一）申报平仓数量的确定: 在第 N +2 个交易日收市后,已在计算机系统中以涨跌停板 价申报无法成交的、且客户合约的单位净持仓亏损大于或等于 第 N +2 个交易日结算价的 5%（棕榈油合约标准为 4%）的所有 持仓。 若客户不愿按上述方法平仓可在收市前撤单,不作为申报 的平仓报单。 （二）客户单位净持仓盈亏的确定: 客户该合约持仓盈亏总和 客户该合约单位净持仓盈亏= ────────── 客户该合约净持仓量×交易单位 — 10 — 客户该合约持仓盈亏总和，是指客户该合约的全部持仓按 其实际成交价与当日结算价之差计算的盈亏总和。 （三）净持仓盈利客户平仓范围的确定: 根据上述方法计算的客户单位净持仓盈利大于零的客户的 所有投机持仓以及客户单位净持仓盈利大于或等于第 N +2 个交 易日结算价的 7%的保值持仓都列入平仓范围。 （四）平仓数量的分配原则及方法: 1. 平仓数量的分配原则 （1）在平仓范围内按盈利的大小和投机与保值的不同分成 四级,逐级进行分配。 首先分配给属平仓范围内单位净持仓盈利大于或等于第 N+2 个交易日结算价的 6%以上的投机持仓（以下简称盈利 6%以 上的投机持仓）; 其次分配给单位净持仓盈利大于或等于第 N+2 个交易日结 算价的 3%以上而小于 6%的投机持仓（以下简称盈利 3%以上的投 机持仓）; 再次分配给单位净持仓盈利小于第 N+2 个交易日结算价的 3%而大于零的投机持仓（以下简称盈利大于零的投机持仓）; 最后分配给单位净持仓盈利大于或等于第 N+2 个交易日结 算价的 7%的保值持仓（以下简称盈利 7%保值持仓）。 — 11 — （2）以上各级分配比例均按申报平仓数量(剩余申报平仓 数量)与各级可平仓的盈利持仓数量之比进行分配。 2. 平仓数量的分配方法及步骤: 若单位净持仓盈利 6%以上的投机持仓数量大于或等于申报 平仓数量,则根据申报平仓数量与单位净持仓盈利 6%以上的投 机持仓数量的比例,将申报平仓数量向单位净持仓盈利 6%以上 的投机持仓分配实际平仓数量; 若单位净持仓盈利 6%以上的投机持仓数量小于申报平仓数 量, 则根据单位净持仓盈利 6%以上的投机持仓数量与申报平仓 数量的比例，将单位净持仓盈利 6%以上的投机持仓数量向申报 平仓客户分配实际平仓数量。再把剩余的申报平仓数量按上述 的分配方法向单位净持仓盈利 3%以上的投机持仓分配;若还有 剩余,则再向单位净持仓盈利大于零的投机持仓分配;若还有剩 余,则再向单位净持仓盈利 7%的保值持仓分配。若还有剩余则不 再分配。 分配平仓数量以“手”为单位,不足一手的按如下方法计算： 首先对每个交易编码所分配到的平仓数量的整数部分进行分配， 然后按小数部分由大到小的顺序“进位取整”进行分配。 （五）强制减仓的执行 — 12 — 强制减仓于第 N +2 个交易日收市后由交易系统按强制减仓 原则自动执行，强制减仓结果作为第 N +2 个交易日会员的交易 结果。 （六）强制减仓的价格 强制减仓的价格为该合约第 N +2 个交易日的涨(跌)停板价。 （七）由上述减仓造成的经济损失由会员、境外经纪机构 及客户承担。 第二十四条 该合约在采取上述措施后若风险仍未释放，则 交易所宣布为异常情况，并按有关规定采取风险控制措施。 第四章 限仓制度 第二十五条 交易所实行限仓制度。限仓是指交易所规定会 员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大 数额。具有实际控制关系的客户和非期货公司会员的持仓合并 计算。 第二十六条 限仓实行以下基本制度： （一）根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种 每一月份期货合约的限仓数额； （二）某一月份期货合约在其交易过程中的不同阶段，分 别适用不同的限仓数额，进入交割月份的期货合约限仓数额从 严控制； — 13 — （三）套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。 第二十七条 同一客户在不同期货公司会员处开有多个交 易编码，各交易编码上所有持仓头寸的合计数，不得超出一个 客户的限仓数额。 第二十八条 非期货公司会员和客户采取不同的限仓要 求： 鸡蛋、乙二醇以外品种期货合约上市交易的一般月份（合 约上市至交割月份前一个月第十四个交易日）期间，当该合约 的单边持仓量达到一定规模起，非期货公司会员和客户按单边 持仓量的一定比例确定限仓数额；在该合约的单边持仓量达到 该规模前，非期货公司会员和客户该合约限仓数额以绝对量方 式规定。在期货合约进入交割月份前一个月第十五个交易日至 交割月期间，非期货公司会员和客户限仓数额以绝对量方式规 定。鸡蛋品种非期货公司会员和客户的限仓数额以绝对量方式 规定。乙二醇品种非期货公司会员和客户的限仓数额，在合约 上市至交割月前一个月最后一个交易日期间根据合约的单边持 仓量规定；交割月期间以绝对量方式规定。 第二十九条 除鸡蛋、乙二醇品种外，各品种期货合约一般 月份（合约上市至交割月份前一个月第十四个交易日）非期货 公司会员和客户持仓限额见下表：（单位：手） — 14 — 品种 合约单边持仓规 非期货公司会 模 单边持仓≤ 员 客户 40,000 20,000 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 200,000 20% 10% 20,000 20,000 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 200,000 10% 10% 80,000 40,000 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 400,000 20% 10% 80,000 40,000 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 400,000 20% 10% 200,000 黄大豆 1 号 单边持仓≤ 200,000 黄大豆 2 号 单边持仓≤ 400,000 豆粕 单边持仓≤ 400,000 玉米 — 15 — 单边持仓≤ 40,000 20,000 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 200,000 20% 10% 20,000 10,000 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 100,000 20% 10% 20,000 10,000 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 100,000 20% 10% 40,000 20,000 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 200,000 20% 10% 5,000 5,000 单边持仓× 单边持仓× 200,000 豆油 单边持仓≤ 100,000 棕榈油 单边持仓≤ 线型低密度聚乙 100,000 烯 单边持仓≤ 200,000 聚氯乙烯 单边持仓≤ 焦炭 50,000 单边持仓＞ — 16 — 50,000 10% 10% 8,000 8,000 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 80,000 10% 10% 40,000 40,000 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 400,000 10% 10% 16,000 16,000 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 160,000 10% 10% 6,000 6,000 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 60,000 10% 10% 20,000 20,000 单边持仓≤ 80,000 焦煤 单边持仓≤ 400,000 铁矿石 单边持仓≤ 160,000 纤维板 单边持仓≤ 60,000 胶合板 聚丙烯 单边持仓≤ 200,000 — 17 — 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 200,000 10% 10% 15,000 15,000 单边持仓＞ 单边持仓× 单边持仓× 150,000 10% 10% 单边持仓≤ 150,000 玉米淀粉 除鸡蛋、乙二醇品种外，各品种期货合约自交割月份前一 个月第十五个交易日至交割月期间非期货公司会员和客户持仓 限额见下表，交割月份个人客户持仓限额为 0：（单位：手） 品种 时间段 交割月前一个月第十五 黄大豆 1 号 个交易日起 交割月份 交割月前一个月第十五 黄大豆 2 号 个交易日起 交割月份 豆粕 — 18 — 交割月前一个月第十五 个交易日起 非期货公司 会员 客户 10,000 5,000 5,000 2,500 4,500 4,500 1,500 1,500 15,000 7,500 交割月份 交割月前一个月第十五 豆油 个交易日起 交割月份 交割月前一个月第十五 棕榈油 个交易日起 交割月份 交割月前一个月第十五 玉米 个交易日起 交割月份 交割月前一个月第十五 线型低密度聚乙 个交易日起 5,000 2,500 6,000 3,000 2,000 1,000 3,000 1,500 1,000 500 30,000 15,000 10,000 5,000 6,000 3,000 2,000 1,000 10,000 5,000 5,000 2,500 900 900 300 300 烯 交割月份 交割月前一个月第十五 聚氯乙烯 个交易日起 交割月份 交割月前一个月第十五 焦炭 个交易日起 交割月份 — 19 — 交割月前一个月第十五 焦煤 个交易日起 交割月份 交割月前一个月第十五 铁矿石 个交易日起 交割月份 交割月前一个月第十五 纤维板 个交易日起 交割月份 交割月前一个月第十五 胶合板 个交易日起 交割月份 交割月前一个月第十五 聚丙烯 个交易日起 交割月份 交割月前一个月第十五 玉米淀粉 个交易日起 交割月份 — 20 — 1,500 1,500 500 500 6,000 6,000 2,000 2,000 400 400 100 100 80 80 20 20 5,000 5,000 2,500 2,500 4,500 4,500 1,500 1,500 鸡蛋期货合约非期货公司会员和客户持仓限额见下表，交 割月份个人客户持仓限额为 0：（单位：手） 交易时间段 非期货公司会员 客户 合约上市起 600 600 交割月前一个月第一个交易日起 200 200 交割月前一个月第十个交易日起 60 60 交割月份 20 20 乙二醇期货合约非期货公司会员和客户持仓限额按如下规 定，交割月份个人客户持仓限额为 0：（单位：手） （一）自合约上市至交割月份前一个月第十四个交易日期 间，若该合约的单边持仓量小于或等于 80,000 手，则持仓限额 为 8,000 手；若该合约的单边持仓量大于 80,000 手，则持仓限 额为单边持仓量的 10%。 自交割月份前一个月第一个交易日至该月第十四个交易日 期间，若某日结算时该合约的单边持仓量大于 120,000 手，则 自当日结算时起持仓限额为 3,000 手，并持续适用至该月第十 四个交易日。 （二）自交割月份前一个月第十五个交易日至该月最后一 个交易日期间，持仓限额为 3,000 手；若某日结算时该合约的 — 21 — 单边持仓量超过 80,000 手，则自当日结算时起持仓限额调整至 1,000 手，并持续适用至该月最后一个交易日。 （三）交割月份持仓限额为 1,000 手。 第三十条 非期货公司会员或客户的持仓数量不得超过 交易所规定的持仓限额，超过持仓限额的，不得同方向开仓交 易。对超过持仓限额的非期货公司会员或客户，交易所将于下 一交易日按有关规定执行强行平仓。 一个客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码，其持 仓量合计超出限仓数额的，由交易所指定有关期货公司会员对 该客户超额持仓执行强行平仓。 第五章 交易限额制度 第三十一条 交易所实行交易限额制度。交易限额是指交易 所规定会员或者客户对某一合约在某一期限内开仓的最大数量。 交易所可以根据市场情况，对不同上市品种、合约，对部分或 者全部的会员、客户，制定交易限额，具体标准由交易所另行 公布。 套期保值交易的开仓数量不受本条前款限制。 第三十二条 非期货公司会员或者客户的开仓数量不得超 过交易所规定的交易限额。对超过交易限额的非期货公司会员 或者客户，交易所可以采取电话提示、要求报告情况、要求提 交书面承诺、列入重点监管名单、暂停开仓交易等措施。 — 22 — 第六章 大户报告制度 第三十三条 交易所实行大户报告制度。当非期货公司会员 或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机 头寸持仓限量 80%以上（含本数）时, 非期货公司会员或客户 应向交易所报告其资金情况、头寸情况，客户须通过期货公司 会员报告；委托境外经纪机构从事期货交易的客户，应当委托 其境外经纪机构报告，境外经纪机构再委托期货公司会员报告。 非期货公司会员、客户应当保证所提供的大户持仓报告和 其他材料的真实性、准确性和完整性。 交易所可根据市场风险状况，调整改变持仓报告水平。 第三十四条 非期货公司会员或客户的持仓达到交易所报 告界限的，非期货公司会员或客户应主动于下一交易日 15:00 时前向交易所报告。如需再次报告或补充报告，交易所将通知 有关会员。 第三十五条 达到交易所报告界限的非期货公司会员应向 交易所提供下列材料： （一）填写完整的《非期货公司会员大户报告表》（见附 件 2），内容包括会员名称、会员号、合约代码、现有持仓、持 仓性质、持仓保证金、可动用资金、持仓意向、预报交割数量、 申请交割数量； — 23 — （二）资金来源说明； （三）交易所要求提供的其他材料。 第三十六条 达到交易所报告界限的客户应提供下列材料： （一）填写完整的《客户大户报告表》（见附件 3），内容 包括会员名称、会员号、客户名称和编码、合约代码、现有持 仓、持仓性质、持仓保证金、可动用资金、持仓意向、预报交 割数量、申请交割数量等； （二）资金来源说明； （三）开户材料及当日结算单据； （四）交易所要求提供的其他材料。 第三十七条 期货公司会员、境外经纪机构应对达到交易所 报告界限的客户所提供的有关材料进行初审，然后由期货公司 会员转交交易所。期货公司会员、境外经纪机构应保证客户所 提供的材料的真实性和准确性。 第三十八条 交易所将不定期地对会员、境外经纪机构或客 户提供的材料进行核查。 第三十九条 客户在不同期货公司会员处开有多个交易编 码，各交易编码持有头寸合计达到报告界限，由交易所指定并 通知有关期货公司会员，负责报送该客户应报告情况的有关材 料。 第七章 强行平仓制度 — 24 — 第四十条 为控制市场风险，交易所实行强行平仓制度。强 行平仓是指当会员、客户违规时，交易所对有关持仓实行平仓 的一种强制措施。 第四十一条 当会员、客户出现下列情形之一时，交易所有 权对其持仓进行强行平仓： （一）会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内 补足的； （二）非期货公司会员和客户持仓量超出其限仓规定的； （三）因违规受到交易所强行平仓处罚的； （四）根据交易所的紧急措施应予强行平仓的； （五）其他应予强行平仓的。 第四十二条 强行平仓的执行原则： 强行平仓先由会员自己执行，除交易所特别规定外，对开 设夜盘交易的品种，其时限为夜盘交易小节、第一节和第二节 交易时间内；对未开设夜盘交易的品种，其时限为第一节和第 二节交易时间内。若时限内会员未执行完毕，则第三节起由交 易所强制执行。因结算准备金小于零而被要求强行平仓的，在 保证金补足至最低结算准备金余额前，禁止相关会员的开仓交 易。 — 25 — 属第四十一条第（三）、（四）、（五）项的强行平仓， 其强行平仓时间由交易所另行通知。 （一）由会员单位执行的强行平仓头寸的确定 1. 属第四十一条第（一）、（二）项的强行平仓，其需强 行平仓头寸由会员单位自行确定，只要强行平仓结果符合交易 所规则即可。 2. 属第四十一条第（三）、（四）、（五）项的强行平仓， 其需强行平仓头寸由交易所确定。 （二）由交易所执行的强行平仓头寸的确定 1. 属第四十一条第（一）项的强行平仓，交易所以该会员 在 13：00 的结算准备金余额为依据，计算会员应追加的交易保 证金，该会员所有客户按交易保证金等比例平仓原则进行强行 平仓： 平仓比例 = 会员应追加交易保证金 /会员交易保证金总 额×100% 客户应平仓释放交易保证金 = 该客户交易保证金总额×平 仓比例 客户需要强行平仓的头寸的总体确定原则为非组合持仓、 后组合持仓。其中: （1）平非组合持仓时，按先期货、后期权的原则选择强行 平仓合约。 — 26 — 平非组合持仓中的期货持仓时，按先投机、后套期保值， 再按上一交易日结算时合约总持仓量由大到小顺序选择强行平 仓合约。 平非组合持仓中的期权持仓时,按先期权卖持仓、后期权买 持仓，先投机、后套期保值，再按上一交易日结算时合约总持 仓量由大到小顺序选择强行平仓合约。 （2）平组合持仓时，按组合优先级由低到高顺序选择强行 平仓合约。 若多个会员需要强行平仓的，按追加保证金由大到小的顺 序，先平需要追加保证金大的会员。 2. 属第四十一条第（二）项的强行平仓：若既有投机持仓 超仓也有保值持仓超仓，则按先投机持仓后保值持仓的顺序强 行平仓。 若客户在多个期货公司会员处持有投机持仓，则按该客户 投机持仓数量由大到小的顺序选择期货公司会员强行平仓。若 多个客户投机持仓超仓，则按客户投机超仓数量由大到小顺序 强行平仓。 3. 属第四十一条第（三）、（四）、（五）项的强行平仓， 强行平仓头寸由交易所根据涉及的会员和客户具体情况确定。 — 27 — 若会员同时满足第四十一条第（一）、（二）项情况，交 易所先按第（二）项情况确定强行平仓头寸，再按第（一）项 情况确定强行平仓头寸。 第四十三条 强行平仓的执行： （一）通知。 交易所以“强行平仓通知书”（以下简称通知书）的形式 向有关会员下达强行平仓要求。 通知书除交易所特别送达以外， 通 过会员服务系统随当日结算数据发送，有关会员可以通过会员 服务系统获得。 （二）执行及确认。 1. 开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要 求； 2. 超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部份 由交易所直接执行强行平仓； 3. 强行平仓执行完毕后，由交易所记录执行结果并存档； 4. 强行平仓结果随当日成交记录发送，有关会员可以通过 会员服务系统获得。 第四十四条 强行平仓的价格通过市场交易形成。 第四十五条 如因价格涨跌停板或其他市场原因而无法在 当日完成全部强行平仓的，交易所根据结算结果，对该会员或 客户做出相应的处理。 — 28 — 第四十六条 由于价格涨跌停板限制或其他市场原因，有关 持仓的强行平仓只能延时完成的，因此发生的亏损，仍由直接 责任人承担；未能完成平仓的，该持仓持有者须继续对此承担 持仓责任或交割义务。 第四十七条 除第四十一条第（三）项外，强行平仓产生的 盈利或者亏损均归持仓人。持仓人是客户的，强行平仓后发生 的亏损，由该客户开户所在期货公司会员先行承担后，自行向 该客户追索；持仓人是境外经纪机构客户的，境外经纪机构应 辅助其委托交易结算的期货公司会员强行平仓，强行平仓后发 生的亏损，由为该境外经纪机构交易结算的期货公司会员先行 承担后,自行向该境外经纪机构追索，境外经纪机构承担损失后， 自行向该客户追索。 本办法第四十一条第（三）项实施的强行平仓，亏损由相 应的会员或客户承担，盈利计入交易所营业外收入。 会员或客户强行平仓产生的盈利或者亏损根据《大连商品 交易所结算细则》平仓盈亏有关规定计算。 第八章 异常情况处理 第四十八条 在期货交易过程中，当出现以下情形之一的， 交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险： — 29 — （一）地震、水灾、火灾等不可抗力或计算机系统故障等 不可归责于交易所的原因导致交易无法正常进行； （二）会员出现结算、交割危机，对市场正在产生或者将 产生重大影响； （三） 期货价格出现同方向连续涨跌停板,有根据认为会员、 境外经纪机构或者客户违反交易所交易规则及其实施细则并且 对市场正在产生或者即将产生重大影响； （四）交易所规定的其他情况。 出现前款第（一）项异常情况时，交易所总经理可以采取 调整开市收市时间、暂停交易的紧急措施；出现前款第（二）、 （三）、（四）项异常情况时，理事会可以决定采取调整开市 收市时间、暂停交易、调整涨跌停板幅度、调整交易保证金、 暂停开新仓、限期平仓、强行平仓、限制出金等紧急措施。 第四十九条 在棕榈油期货交易过程中，因战争、社会动荡、 自然灾害等因素对棕榈油进口正在产生或者即将产生重大影响 时，交易所可以宣布进入异常情况，交易所总经理可以采取调 整开市收市时间、暂停交易、终止交易的紧急措施。终止交易 当天结算时，棕榈油各合约月份全部持仓按照上一交易日结算 价进行平仓。 第五十条 在铁矿石期货交易过程中，因战争、社会动荡、 自然灾害等因素对铁矿石进口正在产生或者即将产生重大影响 — 30 — 时，交易所可以宣布进入异常情况，交易所总经理可以采取调 整开市收市时间、暂停交易、终止交易的紧急措施。终止交易 当天结算时，铁矿石各合约月份全部持仓按照上一交易日结算 价进行平仓。 第五十一条 交易所宣布异常情况并决定采取紧急措施前 必须报告中国证监会。 对棕榈油、铁矿石合约采取终止交易紧急措施的，应当经 中国证监会批准。 第五十二条 在鸡蛋期货交易过程中，当发生重大疫情且一 定比例交割仓库库区处于疫区时，交易所可以宣布进入异常情 况，交易所总经理可以采取暂停交易、终止交易的紧急措施。 终止交易当天结算时，鸡蛋各合约月份全部持仓按照上一交易 日结算价进行平仓。 第五十三条 交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易时， 暂停交易的期限不得超过 3 个交易日，但经中国证监会批准延 长的除外。 第五十四条 发生技术故障，存在下列情形时，交易所不承 担责任： （一）因不可抗力引发的技术故障； （二）非因交易所过错引发的技术故障； — 31 — （三）法律、法规、规章规定的其他免责情形。 第九章 风险警示制度 第五十五条 交易所实行风险警示制度。当交易所认为必要 时，可以分别或同时采取要求报告情况、谈话提醒、发布风险 提示函等措施中的一种或多种，以警示和化解风险。 第五十六条 出现下列情形之一的，交易所可以要求会员、 境外经纪机构或客户报告情况，或约见指定的会员、境外经纪 机构高管人员或客户谈话提醒风险： （一） 期货价格出现异常变动； （二） 会员或客户交易行为异常； （三） 会员、境外经纪机构或客户持仓变化较大； （四） 会员资金变化较大； （五） 会员、境外经纪机构或客户涉嫌违规； （六） 会员、境外经纪机构或客户被投诉； （七） 会员、境外经纪机构或客户涉及司法调查或诉讼案 件； （八） 交易所认定的其他情形。 交易所要求会员、境外经纪机构或客户报告情况的，会员、 境外经纪机构或客户应当按照交易所要求的时间、内容和方式 如实报告。 — 32 — 交易所实施谈话提醒的，会员、境外经纪机构或客户应当 按照交易所要求的时间、地点和方式认真履行。如果使用电话 提醒方式，应保留电话录音；如果当面谈话，应保存谈话记录。 第五十七条 发生下列情形之一的，交易所可以向全体或部 分会员、境外经纪机构和客户发出风险提示函： （一）期货市场交易出现异常变化； （二）国内外期货或现货市场发生较大变化； （三）会员、境外经纪机构或客户涉嫌违规； （四）会员、境外经纪机构或客户交易存在较大风险； （五）交易所认定的其他异常情形。 第十章 附则 第五十八条 违反本办法规定的，交易所按《大连商品交易 所违规处理办法》的有关规定处理。 第五十九条 交易所对期权交易风险管理有特别规定的， 适用其规定。 第六十条 本办法解释权属于大连商品交易所。 第六十一条 本办法自公布之日起实施。 — 33 —