上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则.doc

附件 1 上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则 目 录 第一章 总则 ………………………………………………………2 第二章 异常交易行为认定………………………………………2 第三章 异常交易行为处理………………………………………5 第四章 监督责任…………………………………………………10 第五章 附则………………………………………………………11 -1- 第一章 总则 第一条 为了规范期货交易行为，维护期货市场秩序，促进期货 市场健康发展，根据《上海国际能源交易中心交易规则》、《上海国 际能源交易中心风险控制管理细则》（以下简称《风控细则》）、《上 海国际能源交易中心违规处理实施细则》（以下简称《违规细则》） 等规定，制定本细则。 第二条 上海国际能源交易中心（以下简称上期能源）对期货交 易行为进行管理，发现交易行为异常的，可以启动异常交易行为处 理程序，对会员、境外特殊参与者、境外中介机构或者客户采取自 律管理措施。 第三条 期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外中介机构应 当切实履行对客户交易行为的管理职责，及时发现、及时制止、及 时报告客户的异常交易行为，不得纵容、诱导、怂恿或者支持客户 进行异常交易。 第四条 非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户参与期 货交易应当遵守中华人民共和国法律、法规、规章和上期能源业务 规则，接受上期能源自律管理，自觉规范交易行为。客户应当接受 期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外中介机构对其交易行为 的合法合规性管理。 第二章 异常交易行为认定 第五条 期货交易出现以下情形之一的，上期能源认定为异常交 -2- 易行为： （一）以自己为交易对象，多次进行自买自卖的行为（自成 交）； （二）一组实际控制关系账户内的客户之间多次进行相互为对 手方的交易； （三）日内出现频繁申报并撤销申报，可能影响期货交易价格 或者误导期货市场其他参与者进行期货交易的行为（频繁报撤单） ； （四）日内出现多次大额申报并撤销申报，可能影响期货交易 价格或者误导期货市场其他参与者进行期货交易的行为（大额报撤 单）； （五）一组实际控制关系账户合并持仓超过上期能源持仓限额 规定的； （六）单个交易日在某一上市品种或者期货合约上的开仓交易 数量超过上期能源制定的日内开仓交易量的； （七）采取程序化交易方式下达交易指令，可能影响上期能源 系统安全或者正常交易秩序的行为； （八）中国证监会规定或者上期能源认定的其他情形。 第六条 客户或者一组实际控制关系账户合并计算后出现以下 情形之一的，即为达到上期能源自成交、频繁报撤单、大额报撤单 异常交易行为处理标准： （一）单个交易日在某一合约上的自成交次数达到 5 次及以上 的。 （二）单个交易日在某一合约上的撤单次数达到 500 次及以上 -3- 的。 （三）单个交易日在某一合约上的大额撤单（单笔撤单的撤单 量达到 300 手及以上）次数达到 50 次及以上的。 第七条 客户或者一组实际控制关系账户合并计算后，在某一上 市品种或者期货合约上的开仓交易数量超过上期能源制定的日内开 仓交易量的，构成异常交易行为。 第八条 一组实际控制关系账户一般持仓及套利交易持仓合并 计算后超过一般持仓限额和其获批的套利交易持仓额度总和的，构 成异常交易行为。 第九条 一组实际控制关系账户内的客户之间发生成交的，构成 异常交易行为。 第十条 因套期保值交易、立即全部成交否则自动撤销指令 （FOK）和立即成交剩余指令自动撤销指令（FAK）等产生的自成 交、频繁报撤单、大额报撤单等行为不构成异常交易行为。 第十一条 客户或者一组实际控制关系账户合并计算后，单个 交易日在两个及以上合约因自成交、频繁报撤单、大额报撤单达到 上期能源异常交易行为处理标准的，同一种异常交易行为按照发生 一次异常交易行为认定。 一组实际控制关系账户单个交易日在两个及以上合约因合并持 仓超过持仓限额达到上期能源处理标准的，按照发生一次异常交易 行为认定。 -4- 第三章 异常交易行为处理 第十二条 出现本细则第五条所列异常交易行为之一的，上期 能源可以采取下列措施： （一）要求报告情况； （二）列入上期能源重点关注名单； （三）向会员、境外特殊参与者或者境外中介机构通报； （四）约见谈话； （五）限期平仓； （六）强行平仓； （七）暂停开仓交易； （八）公开谴责； （九）宣布为不受市场欢迎的人； （十）根据上期能源业务规则可以采取的其他措施。 被采取暂停开仓交易、公开谴责、宣布为不受市场欢迎的人等 自律管理措施的客户，上期能源将向市场公告。涉嫌违反法律法规 的，上期能源将应当提请中国证监会进行立案调查。 第十三条 客户自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为达到上 期能源处理标准的，上期能源按照以下处理程序进行处理： （一）客户第一次达到处理标准的，上期能源于当日提示通知 客户所在期货公司会员或者境外特殊经纪参与者。期货公司会员、 境外特殊经纪参与者应当及时将上期能源的提示通知转达客户，对 客户进行教育、引导、劝阻及制止。 -5- 客户委托境外中介机构从事期货交易的，期货公司会员、境外 特殊经纪参与者应当及时通过境外中介机构将上期能源提示通知转 达客户，境外中介机构对客户进行教育、引导、劝阻及制止。 （二）同一客户第二次达到处理标准的，上期能源将该客户列 入重点关注名单，并将客户异常交易行为向会员、境外特殊参与者 及境外中介机构通报。 （三）同一客户第三次达到处理标准的，上期能源于当日闭市 后对客户采取暂停开仓交易的自律管理措施，暂停开仓交易的时间 原则上不少于 1 个月。 第十四条 客户异常交易行为发生在两个及以上期货公司会员、 境外特殊经纪参与者的，上期能源分别选择自成交、频繁报撤单、 大额报撤单行为发生次数最多的期货公司会员、境外特殊经纪参与 者进行电话提示。客户委托境外中介机构从事期货交易的，发生次 数最多的期货公司会员、境外特殊经纪参与者应当及时通过境外中 介机构将上期能源提示通知转达客户。 第十五条 非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者参与交易， 出现自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为，达到上期能源处理标 准的，上期能源将采取以下措施： （一）第一次达到处理标准的，上期能源对该非期货公司会员 或者境外特殊非经纪参与者进行提示通知。 （二）第二次达到处理标准的，上期能源约见该非期货公司会 员的高级管理人员或者境外特殊非经纪参与者的期货业务风险控制 负责人谈话。 -6- （三）第三次达到处理标准的，上期能源对该非期货公司会员 或者境外特殊非经纪参与者采取暂停开仓交易的自律管理措施，暂 停开仓交易的时间原则上不少于 3 个月。 第十六条 一组实际控制关系账户出现自成交、频繁报撤单、 大额报撤单行为，达到上期能源处理标准的，上期能源参照本细则 第十三条至第十五条对该组实际控制关系账户采取自律管理措施。 第十七条 一组实际控制关系账户发生合并持仓超过持仓限额 的，上期能源提示通知客户所在期货公司会员、境外特殊经纪参与 者，期货公司会员、境外特殊经纪参与者应当及时将上期能源提示 通知转达客户，负责对客户进行教育、引导、劝阻及制止。 客户委托境外中介机构从事期货交易的，期货公司会员、境外 特殊经纪参与者应及时通过境外中介机构将上期能源提示通知转达 客户，境外中介机构对客户进行教育、引导、劝阻及制止。 合并持仓超过持仓限额发生在不同会员、境外特殊参与者或者 境外中介机构的，上期能源直接提示通知持仓分布最大的会员或者 境外特殊参与者，对持仓分布最大的境外中介机构由其所在的期货 公司会员、境外特殊经纪参与者进行转达。 第十八条 一组实际控制关系账户发生合并持仓超过持仓限额 的，上期能源在当日收市后通知客户所在的期货公司会员或者境外 特殊参与者，要求客户自行平仓。 客户在下一交易日第一节交易时间内未自行平仓完毕的，由上 期能源执行强行平仓，上期能源按照一般持仓和套利交易持仓合并 计算后从大到小的原则选择客户的持仓执行强行平仓，直到该组实 -7- 际控制关系账户合并持仓符合上期能源持仓限额制度的规定。 由上期能源执行强行平仓的，当日闭市后对该组实际控制关系 账户采取暂停开仓交易的自律管理措施，暂停开仓交易的时间原则 上不少于 1 个月。 第十九条 一组实际控制关系账户出现合并持仓超过持仓限额 的，上期能源除按照第十七条、第十八条处理外，还将采取下列自 律管理措施： （一）第一次达到上期能源处理标准的，上期能源将该组实际 控制关系账户列入重点关注名单，并通报会员、境外特殊参与者以 及境外中介机构。 （二）第二次达到上期能源处理标准的，上期能源于下一交易 日对该组实际控制关系账户采取暂停开仓交易的自律管理措施，暂 停开仓交易的时间原则上不少于 10 个交易日。 （三）第三次达到上期能源处理标准的，上期能源于下一交易 日对该组实际控制关系账户采取暂停开仓交易的自律管理措施，暂 停开仓交易的时间原则上不少于 6 个月。 第二十条 包含非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者的一 组实际控制关系账户合并持仓超过持仓限额的，参照本细则第十七 条至第十九条进行处理。 第二十一条 一组实际控制关系账户当日结算时在某合约发 生合并持仓超过持仓限额，但其在该合约的持仓未超过上一交易日 结算时上期能源持仓限额的，可以豁免本细则第十九条的自律管理 措施。 -8- 一组实际控制关系账户当日结算时在某合约发生合并持仓超过 持仓限额，因市场原因在下一交易日无法减仓且结算时继续发生合 并持仓超过持仓限额的，下一交易日也可以豁免本细则第十九条的 自律管理措施。 前两款豁免本细则第十九条自律管理措施的合并持仓超过持仓 限额的，其超过持仓限额的部分仍应当按照本细则第十八条有关规 定执行。 第二十二条 客户或者一组实际控制关系账户合并计算后，单 个交易日在某一上市品种或者期货合约上的开仓交易量超过上期能 源制定的日内开仓交易量，上期能源于次日对其采取暂停开仓交易 的自律管理措施，暂停开仓交易时间原则上不少于 3 个交易日。 第二十三条 上期能源对达到处理标准的异常交易行为，以电 话、电子邮件、会员服务系统信息等数据电文形式通知。 第二十四条 异常交易行为导致市场风险明显增大时，上期能 源可以采取下列措施： （一）调整交易手续费； （二）对特定客户、部分或者全部会员、境外特殊参与者收取 申报费、撤单费等费用； （三）对部分或者全部会员、境外特殊参与者单边或者双边、 同比例或者不同比例提高交易保证金； （四）对不同的上市品种、合约，对特定客户、部分或者全部 会员、境外特殊参与者，制定日内开仓交易量； （五）根据证监会规定及上期能源业务规则可以采取的其他措 -9- 施。 第四章 监督责任 第二十五条 期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外中介 机构应当密切关注客户的交易行为，防范客户在交易中可能出现的 异常交易行为，引导客户理性、合规参与期货交易。 期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外中介机构发现客户 在期货交易过程中出现本细则第五条所列异常交易行为之一的，应 当予以提醒、劝阻和制止，并及时向上期能源书面报告。 第二十六条 上期能源对存在异常交易行为的客户采取自律 管理措施的，期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外中介机构 应当及时通知客户，保留有关证据，并采取有效措施规范客户交易 行为。 客户出现本细则第五条所列异常交易行为之一的，上期能源视 情节轻重，可以对期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外中介 机构采取提示通知、约见谈话、书面或者现场调查、发出警示函、 发出意见函等自律管理措施。被采取发出警示函、意见函等自律管 理措施的境外中介机构，上期能源将通知其所在的期货公司会员、 境外特殊经纪参与者。 第二十七条 会员、境外特殊参与者、境外中介机构具有下列 情形之一的，上期能源责令其改正，并采取提示通知、约见谈话、 发出警示函、发出意见函等自律管理措施： - 10 - （一）未及时、准确地送达上期能源采取的有关自律管理措施； （二）未采取有效措施制止客户异常交易行为； （三）纵容、诱导、怂恿、支持客户进行异常交易； （四）未按照上期能源要求尽责对涉嫌违法违规行为协助调查 或者存在故意拖延、隐瞒和遗漏等行为。 第二十八条 由于期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外 中介机构未尽到相关义务，上期能源已向同一期货公司会员、境外 特殊经纪参与者或者境外中介机构发出两次警示函的，第三次将对 该期货公司会员、境外特殊经纪参与者或者境外中介机构采取发出 意见函的措施。 构成其他违规行为的，按照《违规细则》处理。 第五章 附则 第二十九条 除本细则另有规定外，非期货公司会员、境外特 殊非经纪参与者参照客户的有关规定执行。 第三十条 本细则由上期能源负责解释。 第三十一条 本细则自 2018 年 3 月 20 日起实施。 - 11 -