上海期货交易所标准仓单交易管理办法（试行）.doc

附件 上海期货交易所标准仓单交易管理办法 （试行） 第一章 总则 第一条 为进一步提升期货市场服务实体经济的能力，更好发挥 期货市场功能，根据国家有关法律、法规、《上海期货交易所章 程》、《上海期货交易所交易规则》、《上海期货交易所标准仓单 管理办法》及相关业务规则，制定本办法。 第二条 为规范市场参与者的交易行为，保护市场参与者的合法 权益，上海期货交易所（以下简称“交易所”）设立标准仓单交易 平台(以下简称“平台”)对标准仓单交易进行统一管理。 第三条 标准仓单交易的开户、交易、结算、交收以及风险控制 等适用本办法。交易所、仓单交易商、指定交割仓库、指定存管银 行、信息服务机构等应当遵守本办法。 第二章 交易标的与交易时间 第四条 标准仓单交易的交易标的为交易所已上市品种的标准 仓单。 -1- 第五条 标准仓单交易的交易日为每周一至周五（国家法定节假 日除外）。每一交易日各交易品种的交易时间安排，由交易所另行 公告。 第三章 仓单交易商 第六条 仓单交易商是指经交易所审核批准，获得交易商资格， 参与交易所标准仓单交易活动的企业法人。 第七条 申请仓单交易商资格应当具备以下条件： （一）经工商行政管理部门注册登记，具有所参与交易品种合 法经营资格的企业法人； （二）已在交易所标准仓单管理系统中开立标准仓单账户； （三）能够开具所参与交易品种的增值税专用发票； （四）承认并遵守相关政府监管部门的法律法规、本办法以及 交易所公布的规则与规定； （五）交易所认定的其他条件。 第八条 申请成为仓单交易商， 应当向交易所提交相关证明材料， 仓单交易商应当对提交材料的真实性、准确性和合法性承担法律责 任。 第九条 审核通过后，仓单交易商应当与交易所签署《交易商协 议》，按要求办理相关开户手续。 第十条 仓单交易商应当在平台开立交易账户后，方可参与标准 仓单交易。标准仓单交易账户实行一户一码，即一个仓单交易商只 能拥有一个交易账户。仓单交易商交易账户号与其在标准仓单管理 系统中的账户号一致。 -2- 第十一条 仓单交易商应当妥善保管其交易账户及密码，应当对 其交易账户发出的交易要约和产生的交易结果承担法律责任。 第十二条 交易所通过平台对仓单交易商实施日常管理，仓单交 易商存在下列情形之一的，交易所有权撤销其仓单交易商资格： （一）提交虚假开户材料的； （二）转让或者转给他人使用仓单交易商资格的； （三）存在其他违反国家法律、法规、规章和严重违反交易所 有关规定的行为的。 第十三条 仓单交易商发生下列事项之一的，应当于事项发生之 日起 5 个工作日内书面通知交易所： （一）法人营业执照事项变更的； （二）发生合并、分立、解散、申请破产、进入破产程序或者 其他涉及仓单交易商主体变更情形的； （三）涉及与经营管理有关的重大诉讼案件或者经济纠纷的； （四）出现重大财务支出、投资事项，或者可能带来重大财务 风险或者经营风险的财务决策的； （五）其他可能影响仓单交易商履约能力的情形。 仓单交易商未及时向交易所履行通知义务的，交易所有权采取 相应违规处理措施。造成损失的，应当承担赔偿责任。 第十四条 仓单交易商履约完毕或者被终止其所有标准仓单交 易的义务、结清其资金以及其他费用后，可以向交易所提交注销仓 单交易商资格申请。交易所核准后，在 5 个工作日内办理相关手续， 注销其交易账户。 仓单交易商未按照规定办理销户手续的，应当对其交易账户发 生的行为承担法律责任。 -3- 第四章 交易业务 第十五条 标准仓单交易采用挂牌交易等方式。挂牌交易外的其 他交易方式由交易所另行公告。 第十六条 挂牌交易是指卖方仓单交易商在规定的交易时间内， 以挂牌方式发出标准仓单卖出信息，买方仓单交易商摘牌后，于当 日完成结算交收的交易方式。 第十七条 挂牌交易的仓单应当是电子形式的标准仓库仓单。 第十八条 仓单交易商应当在规定的交易时间内，在标准仓单管 理系统中提交参与标准仓单交易业务申请，经审核通过后，方可参 与标准仓单交易业务。 第十九条 进行挂牌交易的标准仓单需满足以下条件： （一）交易所规定的交易品种； （二）标准仓单管理系统中，标识为“正常”； （三）标准仓单管理系统中，仓租付止日等于或者超过当日； （四）有效期符合交易所的相关规定； （五）交易所认定的其他条件。 第二十条 挂牌方式分为整批挂牌和分批挂牌。 （一）整批挂牌是指卖方仓单交易商单次挂牌出售一张或者多 张标准仓单，买方仓单交易商摘牌时应当一次性购买该单次挂牌的 所有标准仓单。 （二）分批挂牌是指卖方仓单交易商单次挂牌应当出售多张标 准仓单，并填写最小摘牌张数。买方仓单交易商摘牌时可以购买该 -4- 次挂牌内的部分或者全部标准仓单，购买仓单张数应当大于或者等 于最小摘牌张数。 最小摘牌张数是指采用分批挂牌的情况下，卖方仓单交易商设 定允许买方仓单交易商摘牌购买的最小仓单张数。最小摘牌张数应 当小于本次挂牌的仓单总张数，且大于等于 1 张。 仓单交易商通过整批挂牌或者分批挂牌方式挂牌多张标准仓单 时，应当确保同次挂牌时每张仓单对应的品种、仓库、商标、品级 均相同。 第二十一条 标准仓单挂牌交易的报价方式分为全价报价和升 贴水报价。 （一）全价报价是指卖方仓单交易商在挂牌时填写挂牌标准仓 单固定单位价格的报价方式。 （二）升贴水报价是指卖方仓单交易商在挂牌时选定挂牌标准 仓单对应品种的某一月份期货合约并填写升贴水的报价方式。 固定单位价格、升贴水的报价单位参照相应品种期货合约报价 单位进行设置。 最小变动价位是指各交易品种挂牌全价或者升贴水报价方式下 价格波动的最小单位。标准仓单挂牌交易的最小变动价位参照相应 品种期货合约的最小变动价位进行设置。 第二十二条 标准仓单挂牌交易采用全款交易方式。全款交易方 式是指买方仓单交易商在摘牌时付清所摘牌标准仓单全部货款及相 关费用的交易方式。 第二十三条 标准仓单挂牌交易的业务流程如下： -5- （一）卖方挂牌。卖方仓单交易商以挂牌形式发布拟交易标准 仓单的品种、数量、仓库、商标、品级、挂牌价格（全价或者升贴 水）、最小摘牌张数以及其他信息。 （二）买方摘牌。买方仓单交易商确认资金账户余额充足，确 认标准仓单挂牌信息后，进行摘牌。 第二十四条 仓单交易商可以在平台上查询标准仓单交易相关 信息，包括：当日挂牌信息、当日摘牌信息、成交情况、实时资金 情况、可挂牌标准仓单信息等内容。 第五章 结算业务 第二十五条 结算是指交易所根据仓单交易商的交易结果和交 易所的相关规定，对仓单交易商货款、手续费及其他款项进行计算、 收付的行为。 第二十六条 交易所对标准仓单交易的买卖双方仓单交易商进 行当日结算。 第二十七条 交易所每个交易日对标准仓单交易进行逐笔收付。 第二十八条 指定存管银行提交申请，经过交易所审核通过后， 协助办理标准仓单交易结算业务。申请银行应当满足以下条件： （一）技术系统满足标准仓单交易结算需求； （二）交易所的其他规定。 指定存管银行应当为从事其标准仓单交易资金存管业务的交易 商提供安全、准确、及时的资金存管、划转服务。 第二十九条 交易所在指定存管银行开设标准仓单交易专用结 算账户，用于存放仓单交易商的资金及相关款项。 -6- 第三十条 仓单交易商应当在指定存管银行开设银行结算账户， 用于资金存放和划转。 仓单交易商银行结算账户的开设、变更和注销应当及时向交易 所报备。 第三十一条 交易所与仓单交易商之间的业务资金往来通过交 易所标准仓单交易专用结算账户和仓单交易商银行结算账户办理。 第三十二条 标准仓单交易业务采取实时收付的方式。 实时收付是指在交易时间段内，买方仓单交易商付清摘牌标准 仓单全部货款及相关费用，并经交易所确认，完成货款划转和标准 仓单过户。 第三十三条 每个交易日闭市后，交易所根据交易结果和有关规 定对仓单交易商货款、交易手续费、仓储费、过户费等相关款项进 行结算。 第三十四条 仓单交易商当日资金余额计算方式如下： 当日资金余额=上一日资金余额+当日收入货款-当日支付货款+ 入金-出金-当日交易手续费-当日暂扣发票保证金+当日清退发票保证 金-发票违约金-当日仓储费-当日过户费-其他费用 第三十五条 仓单交易商可以在交易日盘中提交出入金申请，经 审核通过后，交易所办理由交易所标准仓单交易专用结算账户与仓 单交易商银行结算账户的资金划转。 第三十六条 仓单交易商当日可出金额计算方式如下： 可出金额=出金时资金余额-当日其他应付费用 第三十七条 仓单交易商出现下列情形之一的，交易所可以限制 其出金： （一）涉嫌重大违规，经交易所立案调查的； -7- （二）因投诉、举报、交易纠纷等被司法部门或者其他有关部 门正式立案调查，且正处在调查期间的； （三）交易所认定的其他情形。 第三十八条 每个交易日闭市后，交易所向仓单交易商提供当日 结算报表。 第三十九条 仓单交易商对结算数据有异议的，应当在下一交易 日开市前以书面形式通知交易所。在规定时间内仓单交易商未对结 算数据提出异议，视为仓单交易商已认可结算数据的正确性。 第四十条 仓单交易商进行标准仓单交易应当按规定缴纳交易 手续费，具体标准由交易所另行规定。 第四十一条 每个交易日闭市后，交易所根据当日过户和标准仓 单持有情况为仓库代收标准仓单交易发生的过户费和仓储费。遇到 法定节假日的，交易所于前一交易日收取该时间段的仓储费。 第四十二条 交易所在每月初向仓单交易商开具上月手续费发 票。 第四十三条 交易所向卖方仓单交易商支付货款时，将暂扣摘牌 标准仓单总货款的 20%作为发票保证金，用以卖方仓单交易商迟交 或者不交增值税专用发票时发票违约金的扣划。 第四十四条 买卖双方仓单交易商完成标准仓单过户后，交易所 向买方仓单交易商开具增值税专用发票，向卖方仓单交易商收取增 值税专用发票。 第四十五条 交易所设定每月 20 日为当月开具增值税专用发票 截止日，凡是在每月 20 日（含当日）之前成交的交易，交易所在当 月向买方仓单交易商开具增值税专用发票；凡是在当月 20 日之后成 -8- 交的交易，交易所在下月增值税专用发票开票截止日之前向买方开 具增值税专用发票。 交易所可以根据市场情况调整每月增值税专用发票开票截止日。 第四十六条 卖方仓单交易商应当在成交后 5 个交易日内开具增 值税专用发票并送达交易所。 第四十七条 交易所在收到增值税专用发票的两个交易日内对 其进行验证，验证合格后清退发票保证金。因仓单交易商违反本办 法规定而产生的所有税收损失及相关费用由仓单交易商自行承担。 第四十八条 仓单交易商迟交增值税专用发票 3 至 10 天的，卖 方交易商每天支付货款金额 0.5‰的发票违约金；迟交 11 至 30 天的， 卖方交易商每天支付货款金额 1‰的发票违约金；超过 30 天未交增 值税专用发票的，视作不交增值税专用发票，卖方交易商支付货款 金额 20%的发票违约金。 第六章 交收业务 第四十九条 标准仓单交易实行当日交收制度。买卖双方仓单交 易商采取仓单过户的方式实现交易标的标准仓单所有权的转移。买 卖双方仓单交易商在成交当日完成标准仓单过户。 第五十条 指定交割仓库向交易所提交申请， 经交易所审核通过， 协助办理标准仓单交易交收业务。 第五十一条 指定交割仓库应当在交易所指定存管银行开立银 行结算账户。 第五十二条 在每个交易日结算完成以后，指定交割仓库与仓单 交易商可以在平台上查询每日标准仓单过户数据。 -9- 第五十三条 交易所为指定交割仓库代收并划转仓单交易商参 与标准仓单交易业务期间的仓储费和过户费。指定交割仓库应当及 时向仓单交易商开具仓储费和过户费发票及其他相关单据。 第五十四条 仓储费和过户费的收取标准参照交易所期货相关 品种的仓储费和过户费相关规定，收取具体标准由交易所另行通知。 仓储费按日按实际重量向标准仓单所有人收取，过户费按次按实际 重量向买方仓单交易商收取。 第五十五条 标准仓单过户后，若买方仓单交易商对标准仓单的 商品质量、数量有异议的，参照《上海期货交易所交割细则》、《上 海期货交易所违规处理办法》中的有关规定处理。 第七章 风险控制 第五十六条 标准仓单交易实行价格限制制度。交易所根据相应 品种基准价上下一定比例确定价格限制区间。仓单交易商超过价格 限制区间的报价无效。 第五十七条 基准价是相应品种标的期货合约的前一日结算价。 第五十八条 标的期货合约是指交易所选取的作为某一特定品 种标准仓单交易价格限制参考依据的基准期货合约。交易所可以根 据市场情况调整该品种对应的标的期货合约。 第五十九条 价格限制区间根据基准价与最大价格波动幅度计 算。最大价格波动幅度指根据品种设置的价格涨跌比例。最大价格 波动幅度包括最大涨幅与最大跌幅。 价格限制区间=[基准价*（1-最大跌幅），基准价*（1+最大涨 幅）] - 10 - 出现下列情形之一的，交易所可以根据市场风险调整其最大价 格波动幅度： （一）相应品种标的期货合约调整涨跌停板幅度； （二）交易所认为市场风险明显增大； （三）交易所认定的其他情形。 第六十条 标准仓单交易实行风险警示制度，当交易所认为必要 时，可以分别采取或者同时采取要求仓单交易商报告情况、谈话提 醒、书面警示、发布风险警示公告中的一种或者多种措施，以警示 和控制风险。 第八章 违约违规处理 第六十一条 仓单交易商在标准仓单挂牌交易过程中，出现以下 情形之一的，构成违约。违约方应当按照相关规定和约定承担继续 履约或者支付违约金等违约责任： （一）买方仓单交易商未在规定时间内支付全额货款； （二）卖方仓单交易商未在规定时间内按全额货款开具增值税 专用发票； （三）卖方仓单交易商未在规定时间内交付标准仓单； （四）交易所认定的其他违约行为。 第六十二条 仓单交易商出现下列违规情形之一的，交易所可以 采取相应违规处理措施： （一）涉嫌实施市场禁止行为的； （二）提供的开户资料以及其他资料不真实的； （三）未按照有关规定办理注销手续的； - 11 - （四）未按有关规定缴纳相关费用的； （五）未履行或者未适当履行仓单交易商义务的其他违规行为。 第六十三条 市场禁止行为包括但不限于： （一）仓单交易商单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势、 信息优势影响标准仓单交易价格； （二）仓单交易商蓄意串通，按照事先约定的时间、价格和方 式相互进行对倒交易，影响交易价格或者交易量； （三）利用标准仓单交易从事非法活动的； （四）交易所认定的其他禁止行为。 出现前款第（一）、（二）项情形时，交易所有权采取对仓单 交易商违规挂牌予以撤销，对已成交交易的价格不予公布和统计等 措施。 出现前款第（三）项情形时，交易所有权取消违规仓单交易商 仓单交易商资格；涉嫌违法犯罪的，依法移交行政执法部门或者司 法机关。 第六十四条 对于违反本办法的仓单交易商、指定交割仓库、指 定存管银行，交易所视情节轻重对其给予警告、暂停仓单交易商全 部或者部分交易权限、取消仓单交易商资格、暂停指定交割仓库参 与标准仓单交易业务资格、取消指定交割仓库参与标准仓单交易业 务资格、暂停指定存管银行参与标准仓单交易业务资格、取消指定 存管银行参与标准仓单交易业务资格及交易所业务规则规定的其他 处理措施。 第六十五条 经交易所调查发现违规行为涉嫌违法犯罪的，依法 移交行政执法部门或者司法机关处理。 - 12 - 第九章 异常情况处理 第六十六条 标准仓单交易期间，出现下列情形之一的，交易所 可以宣布标准仓单交易进入异常情况，采取紧急措施化解风险： （一）地震、水灾、火灾、战争等不可抗力或者计算机系统故 障、网络故障等不可归责于交易所的原因导致交易无法正常进行； （二）交易所认定的其他情况。 第六十七条 交易所宣布进入异常情况的，可以对标准仓单交易 采取调整开市收市时间、调整价格限制区间、暂停交易、限制出金、 撤销挂牌等紧急措施。 第十章 信息管理 第六十八条 交易所标准仓单交易信息是指在交易所标准仓单 交易活动中所产生的所有交易行情、各种交易数据统计资料以及交 易所通过平台发布的标准仓单交易各种公告信息。 第六十九条 交易所发布的标准仓单交易信息包括：品种、最新 价、涨跌、成交量、成交金额、最高价、最低价、昨收盘、今收盘、 昨均价、今均价、申卖价、申卖量等。 信息发布应当根据不同内容按实时、延时、每日、每周、每月、 每年定期发布。 第七十条 仓单交易商、指定存管银行、指定交割仓库、信息服 务机构不得泄露因参与标准仓单交易业务而获取的商业秘密。 经批准，交易所可以向有关监管部门或者其他相关单位提供相 关信息，并执行相应保密规定。 - 13 - 第七十一条 仓单交易商、指定存管银行、指定交割仓库、信息 服务机构不得发布虚假的或者带有误导性质的信息。 第七十二条 仓单交易商、指定存管银行、指定交割仓库、信息 服务机构参与交易所的标准仓单交易信息归交易所所有。未经交易 所书面许可，任何机构和个人不得将之用于商业用途。 第七十三条 为交易所标准仓单交易信息发布及日常信息管理 提供软硬件服务的信息服务机构应当保证交易设施的安全运行和交 易信息发布的及时性、准确性。 第十一章 争议处理 第七十四条 仓单交易商、指定交割仓库和指定存管银行之间发 生的有关标准仓单交易业务纠纷，可以自行协商解决，也可以提请 交易所调解。 第七十五条 提请交易所调解的当事人，应当向交易所提出书面 调解申请。交易所的调解意见，经当事人确认，在调解意见书上签 章后生效。 第七十六条 当事人也可以依法向仲裁机构申请仲裁或者向人 民法院提起诉讼。 第十二章 附则 第七十七条 本办法解释权属于上海期货交易所。 - 14 - 第七十八条 交易所根据本办法制定的管理规定和操作指引，属 于本办法不可分割的部分，与本办法具有同等法律效力。 第七十九条 本办法自 2018 年 5 月 15 日起实施。 - 15 -