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中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 一般部分 第1页 恒立制冷配件有限公司会计核算与财 务管理调查报告 1 企业基本情况 1.1 企业地理位置、隶属关系及历史沿革 徐州恒立配件有限公司是 1997 年 11 月成立的一家外商独资企业,位于 徐州金山桥开发区工业园。公司投资总额 550 万美元，注册资本 350 万美元。 经营范围：开发生产用于水箱、冰柜、空调等制冷配件的干燥过滤器、储液 器、蒸发器及制冷配件。 目前公司使用的是美国的 JDE 系统.(JDE 是原 J.D.Edward 公司的 ERP 产 品， 在北美地区排名第二， 仅次于 SAP。JDE 被 Peoplesoft 兼并后，Peoplesoft 又被 ORACLE 公司合并，并成为 Oracle 公司与 SAP 在 ERP 领域相争的主打产 品)。 1.2 企业财务会计机构的设置 公司单独设置会计机构，在管理部门设会计组织，并指派一人单人财务 主管。岗位设置如下： 1、会计主管兼总账会计。职责是在厂长（经理）直接领导下，负责企 业会计核算、会计管理工作的开展（在财务会计工作处理方面不由管理部领 导），并负责编制、审核会计凭证、登记总分类账、编制会计报表和成本核 算工作。 2、出纳岗位。负责与货币资金收付有关的具体业务，如记录日记账， 处理日常货币资金收支、申报、缴纳税金，备用金核算等。 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第2页 3、明细账会计岗位兼稽核。负责各种明细账的登记工作，账目的定期 核对工作，财产清查的安排与实施工作等等。 1.3 企业内部会计控制建设情况 1、符合国家有关法律法规和内部会计控制规范及单位的实际情况； 2、约束公司内部涉及会计工作的所有人员，任何个人都不得拥有超越 内部会计控制的权力； 3、涵盖公司内部涉及会计工作的各项经济业务及相关岗位，并应针对 业务处理过程中的关键控制点，落实到决策、执行、监督、管理各个环节； 4、保证公司内部涉及会计工作的机构、岗位的合理设置及其职责权限 的合理划分，坚持不相容职务相互分离，确保不同机构和岗位之间权责分别、 相互监督互制约； 5、应随外部环境的变化、公司业务职能的调整和管理要求的提高，不 断修订和完善。 1.4 企业会计电算化实施情况 1.4.1 会计电算化的应用与发展趋势 随着网络时代的来临，国际互联网和企业内部网技术使企业在全球范围 内实现信息交流和信息共享，使企业走出封闭的局域系统，实现企业内部信 息的对外实时开放。会计电算化在网络环境下也发生了变化，在实现从核算 型向管理型转变的同时，会计电算化系统正在向网络化、智能化方向发展。 在企业物流、资金流和信息流日益一体化的今天，要实现对整个企业资源的 规划，也就要求实现财务业务信息一体化。 总而言之，随着企业之间激烈的竞争，谁能获取更多有价值的信息并做 出及时正确的反应，谁就能在竞争中拥有核心竞争力，所以信息流成为了企 业的生命线。这就要求企业注重运用科学的理论和先进的信息技术方法来完 善会计电算化的应用。 1.4.2 公司会计电算化实施情况 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第3页 强化公司会计电算化重要性的认识。企业领导很重视会计电算化，大力 支持会计电算化的实施和运作。具体采取的措施如下：首先，在本企业内部 设有专门负责会计电算化实施的主管领导，并对实施效果负责；根据本企业 的实际情况和本地区的整体发展状况，制订本企业会计电算化实施的工作规 划。第二，企业财务人员在具体实施会计电算化的过程中，在确定系统目标 与规模的基础上，加强对手工系统的研究与分析，编制实施计划和方案。对 各个处理环节的权限和职责做出明确规划，以最小的成本，实现实施会计电 算化的最大效益。 重视公司复合型的会计电算化人才培养。为了适应会计电算化工作的要 求，企业很重视复合型的电算化会计人才的培养，造就一些既精通计算机信 息技术，又熟悉财务知识，能够将两者有机地结合起来，进行财务信息的加 工和分析，满足各方对财务信息需求的复合型人才。 加强企业会计电算化环境下财务信息的安全防范。为了加强会计电算化 环境下财务信息的安全防范，首先，公司加强数据处理的控制，建立健全内 部控制。从软件开发和维护控制、硬件管理和维护控制、组织机构和人员的 管理和控制、系统操作的管理和控制、文档资料的管理和控制、计算机病毒 的预防和消除等各个方面建立一整套制度，并保证措施能落到实处。其次， 公司安装了正版查杀毒软件，采用防火墙技术、信息加密存储技术、身份识 别技术等安全措施来保证财务信息的安全；再次，公司加强对计算机机房设 施的管理，制定防火、防水、防盗以及突发事件应急处理等的管理办法。 建立通用、统一的财务软件协议。目前企业信息化建设的方向是实现对 企业物流、资金流和信息流一体化、集成化的管理。财务软件日益成为企业 全面管理软件中的财务管理模块组成部分，所以，要求现有的财务软件应有 很好的融合理论与开发技术，能够实现不同系统层次的数据转换。要做到这 一点，首先，公司建立一个通用、统一的财务软件协议。在该协议中应明确 规定相同的数据接口或者规定公共的转换接口，提高数据的标准接口技术， 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第4页 比如输入、输出数据库名称、格式、类型、字段名称等，从而实现不同的数 据可以相互转换，进而被识别和接受，能够在不同软件系统下直接使用。其 次，公司由相关的上级组织部门协调各单位情况，提供一个适应大多数单位 情况的会计电算化协议，各单位遵照执行，使各单位有共同的工作方式。 做好会计电算化环境下的基础管理工作。会计电算化基础工作主要指会 计核算规程是否规范，基础数据是否准确、保存是否完整等。为了做好会计 电算化的基础工作，公司要求如下，首先，实施会计电算化的企业必须建立 严格的内部管理制度，制定岗位责任管理制度、操作管理制度、维护管理制 度、机房管理制度、档案管理制度、财务管理制度和计算机病毒的防治等制 度；其次，要做好财务信息档案管理工作，包括数据输入输出的管理、备份 数据的管理、存档数据的管理和保密规程等方面。也就是要求实行会计电算 化后，应及时做好备份硬盘数据，并且每次备份至少两套，每年至少进行一 次清除过期数据等工作。 改善和提高会计软件功能。目前许多企业采用的会计软件虽然已开始从 核算型向管理型过渡，但总体上讲，模块不能适应管理需要，缺乏高质量的 会计软件。要真正充分发挥会计电算化的优势，为单位管理服务，必须将其 纳入管理信息系统，提高会计软件功能，向企业全面管理方向过渡。 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第5页 2 企业会计核算状况 2.1 流动资产的核算 2.1.1 流动资产总额及各项目年初年末余额 表一: 项目 年初数 年末数 货币资金 10,754,458.61 8,327,084.75 应收账款 22,996,259.84 27,402,212.14 其他应收款 1,380,384.01 1,253,361.58 预付账款 1,052,881.68 516,350.00 存货 6,162,314.64 7,171,253.95 流动资产合计 49,644,373.91 49,864,217.28 （1）货币资金：是资产负债表的一个流动资产项目，包括库存现金、 银行存款和其他货币资金三个总账账户的期末余额，具有专门用途的货币资 金不包括在内。货币资金是指在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分 资金，按其形态和用途不同可分为包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 它是企业中最活跃的资金，流动性强，是企业的重要支付手段和流通手段， 因而是流动资产的审查重点。其他货币资金包括外埠存款、银行汇票存款、 银行本票存款、信用证保证金存款、信用卡存款、存出投资款等。 ①现金的核算：.现金是指企业的库存现金，包括人民币现金和外币现 金。 ②开户单位支付现金，可以从本单位库存现金限额中支付或从开户银行 提取，不得从本单位的现金收入中直接支付，即不得“坐支”现金，因特殊 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第6页 情况需要坐支现金的，应当事先报经有关部门审查批准，并在核定的坐支范 围和限额内进行，同时，收支的现金必须入账。 ③开户单位从开户银行提取现金时，应如实写明提取现金的用途，有本 单位财会部门负责人签字，盖章，并经开户银行审查批准后予以支付。 ④因采购地点不确定，交通不便，抢险救灾以及其他特殊情况必须使用 现金的单位，应向开户银行提出书面申请，由本单位财会部门负责人签字， 并经由开户银行审查批准后予以支付。 此外，不准用不符合国家统一会计制度的凭证顶替库存现金，即不得“白 条顶库”；不准谎报用途套取现金；不准用银行账户代替其他单位和个人存 入或支取现金；不准用单位收入的现金以个人名义存入储蓄；不准保留帐外 公款，即不得“公款私存”，不得设置“小金库”等。银行对于违反上述规 定的单位，将按照违规金额的一定比例予以处罚。 ⑤企业收入现金，主要是通过营业收入收取的现金，借支余额的收回以 及开出支票从银行提取的现金。已由出纳办妥收款手续的现金收款凭证，需 要加盖“收讫”戳记，并经专人审核后方能据以入帐。收入现金时，借记“库 存现金”科目，并按收入现金的来源，贷记有关科目。 【例】：企业开出现金支票 1 张，提取现金 2000 元，以补充库存现金 的限额。 借：库存现金 2000 贷： 银行存款 2000 【例】企业销售商品收到现金 1 005 元，其中货款 834.15 元，增值税 170.85 元。借： 库存现金 1005 贷：主营业务收入 834.15 应交税费——应交增值税（销项税额） 170.85 企业付出现金，应由专人对现金支出的内容进行认真的审核，其审核的 内容主要包括是否符合现金开支的范围和有关财经政策和财务制度的有关 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第7页 规定及经手人员是否签字，凭证有无涂改、伪造或者虚报冒领的情况等。只 有经审核无误的原始凭证才能作为编制付款凭证的依据，并由出纳办理付款 并加盖“付讫”戳记后才能据以入帐。支出现金时按照支出现金的用途借记 有关科目，贷记库存现金科目。 【例】：企业行政部门报销交通费用等 900 元，以现金付讫。 借：管理费用 900 贷：库存现金 900 【例】企业提取现金用来发放工资 100000 元。 借：应付职工薪酬 100000 贷：库存现金 100000 现金清查的核算，为了确保现金的安全完整，保证账实相符，企业应定 期的不定期的进行清查。现金的清查包括出纳人员的每日的清点核对和清查 小组的清查。现金清查的方法是进行实地盘点，即将库存现金的实有数与“现 金日记账”余额进行核对。 在清查若发现有待查明原因的现金短缺或溢余，应通过“待处理财产损 溢——待处理流动资产损溢”科目核算，待查明原因后再进行处理。如是记 账差错或是单据丢失造成，则应更正错误或补办入帐；如属于工作失职的责 任事故，或者应属于保险公司赔偿的部分，借记“其他应收款”科目；若是 属于无法查明的其他原因，根据管理的权限，经过批准后借记“管理费用” 科目；若为现金的溢余，属于应支付给有关单位或人员的，应贷记“其他应 付款”科目；属于无法查明原因的溢余，经过批准转入“营业外收入”科目。 【例】：企业在现金清查的过程中发现现金溢余 800 元。 借：库存现金 800 贷：待处理财产损溢——待处理流动资产损溢 800 企业在现金的清查过程中发现现金短缺 1000 元。 借：待处理财产损溢——待处理流动资产损溢 1000 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第8页 贷：库存现金 1000 其中发现现金溢余的 800 元中：400 元是出纳少付给张某的借支款，其 他 400 元无法查明原因。 借：待处理财产损溢——待处理流动资产损溢 800 贷：其他应付款——应付现金溢余（张某）400 营业外收入 400 其中发现现金短缺的 1000 元中：300 元应由出纳赔偿，200 元应由保险 公司赔偿，还有 500 元无法查明原因。 借：其他应收款——应收现金短缺款（X 出纳） 300 ——应收保险赔偿 200 管理费用 500 贷：待处理财产损溢——待处理流动资产损溢 1 000 （2）应收帐款：应收账款（Receivables）指该账户核算企业因销售商 品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的款项，以及代垫运杂费和承兑 到期而未能收到款的商业承兑汇票。应收账款是伴随企业的销售行为发生而 形成的一项债权。因此，应收账款的确认与收入的确认密切相关。通常在确 认 收入的同时，确认应收账款。该账户按不同的购货或接受劳务的单位设置 明细账户进行明细核算。 【例】公司于 9 月 15 日售给南山公司 A 商品 500 件，增值税专用发票 列明商品价款 42735 元、增值税额 7265 元，共计 50000 元，商品已经发出， 但未收到账款。分录如下： 借：应收帐款——南山公司 5000 贷：主营业务收入 42735 应交税金──应交增值税(销项税额) 7265 （3）其他应收款：其他应收款（other receivables）是企业应收款项 的另一重要组成部分。其他应收款科目核算企业除买入返售金融资产、应收 票据、应收账款、预付账款、应收股利、应收利息、应收代位追偿款、应收 分保账款、应收分保合同准其他应收款备金、长期应收款等以外的其他各种 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第9页 应收及暂付款项。 其他应收款通常包括暂付款，是指企业在商品交易业务以 外发生的各种应收、暂付款项。 【例】22 日，经批准减少管理部门定额备用金的核定定额 100 元，李红 将 100 元交回财务科。 借：库存现金 100 贷：其他应收款──备用金（李红）100 【例】30 日，公司由于机构变动，经批准撤销管理部门定额备用金，李 红交回购买办公用品支出的普通发票 30 元及现金 170 元。 借：管理费用 30 库存现金 170 贷：其他应收款──备用金（李红） 200 （4）预付账款：预付账款是指企业按照购货合同规定预付给供应单位 的款项预付账款按实际付出的金额入帐，如预付的材料、商品采购货款、必 须预先发放的在以后收回的农副产品预购定金等。对购货企业来说，预付账 款是一项流动资产。施工企业的预收账款主要包括预收工程款、预收备料款 等。 【例】公司预付甲企业的原材料款共计 150000 元。作如下会计分录： 借：预付账款——甲企业 150000 贷：银行存款 150000 【例】收到原材料及专用发票时，货款价为 200000 元，增值税为 34000 元，应补付 84000 元。则应编制如下会计分录： 借：物资采购 200000 应交税金——应交增值税（进项税额） 34000 贷：预付账款——甲企业 234000 补付货款，作如下会计分录： 借：预付账款——甲企业 84000 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 10 页 贷：银行存款 84000 若公司收到原材料及专用发票，全部货价为 100000 元，增值税 17000 元，应退 33000 元，则编制如下会计分录： 借：物资采购 100000 应交税金——应交增值税（进项税额） 17000 贷：预付账款——甲企业 117000 退回多付的货款，作如下会计分录： 借：银行存款 33000 贷：预付账款——甲企业 33000 若私营公司预付货款情况不多，也可将预付的货款直接记入“应付账款” 科目的借方，预付货款时，借记“应付账款”科目，贷记“银行存款”科目， 收到材料或商品时再予以转销。若期末编制资产负债表时，“应付账款”所 属明细科目有借方余额的，应将这部分借方余额在资产负债表的资产方列示。 （5）存货：存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、 处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料 等。存货区别于固定资产等非流动资产的最基本的特征是，企业持有存货的 最终的目的是为了出售，不论是可供直接销售，如企业的产成品、商品等； 还是需经过进一步加工后才能出售，如原材料等。 ①存货的确认：存货的确认，除应确定的性质上是否属于存货外，还应 确定是否属于企业的存货。通常是以是否拥有所有权作为判断标准，凡所有 权已属于企业，不论企业是否已收到或持有，均应作为本企业的存货；反之， 若无所有权，即使存放于企业，也不有作为本企业的存货。例如，工业企业 的产成品，不但应该包括企业用自有材料加工完成的产品，还应包括用定货 者来料加工制造完成的代制品 ，以及为客户修理完成的代修品；不但应该包 括企业仓库中所存放的产成品，还应包括存放在企业门市部准备销售的产成 品，寄放在其他企业委托代销的产成品，寄存在企业以外仓库的产成品，发 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 11 页 出展览的产成品，以及已经发出但尚未取得价款或索取价款凭证的产成品。 反之，已经售出但客户尚未提货还在本企业的仓库中存放的产成品，因所有 权已非本企业所有，则不应包括在企业存货之内。又如，企业已经付款，但 在运输途中尚未到达企业(包括到达企业后尚未验收入库)的存货，应该包括 在企业的存货内。但是，如果企业按照购货合同预付部分货款或预付购货定 金，则不应包括在企业的存货内。 ②存货核算是指对企业存货价值(即成本)的计量，用于工商业企业存货 出入库核算，存货出入库凭证处理，核算报表查询，期初期末处理及相关资 料维护。 存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的各种资产，包括 商品、产成品、半成品、在产品以及各种材料、燃料、包装物、低值易耗品 等。在企业经营过程中，总是在不断地购入、耗用或销售存货，每个会计期 要进行存货会计核算。存货的核算是企业会计核算的一项重要内容，正确计 算存货购入成本，反映和监督存货的收发、领退和保管情况，促进企业提高 资金的使用效果。材料的出入库成本核算分为实际价核算和计划价核算，在 实际价核算中又分为先进先出、后进先出、移动平均、全月平均、个别计价 五种方式。进行存货计价时，计价方法是按某个仓库设置的，每个仓库只能 设置一种计价方法。 2.2 非流动资产的核算 2.2.1 非流动资产总额及各项目年初年末余额 表三： 项目 固定资产 非流动资产合计 年初数 年末数 25,954,189.14 25,369,013.06 247,267.31 170,026.03 （1）固定资产：固定资产是指企业使用期限超过 1 年的房屋、建筑物、 机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 12 页 不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在 2000 元以上，并且使用年限 超过 2 年的，也应当作为固定资产。固定资产是企业的劳动手段，也是企业 赖以生产经营的主要资产。从会计的角度划分，固定资产一般被分为生产用 固定资产、非生产用固定资产、租出固定资产、未使用固定资产、不需用固 定资产、融资租赁固定资产、接受捐赠固定资产等。 【例】公司于 09 年 4 月 20 号，从乙公司一次性购入 1 套生产设备 A， 为该设备共支付货款 5000000 元，增值税 85000 元，装卸费 3000 元，全部 以银行转帐支付。则应编制如下会计分录： 借：固定资产——A 5003000 应交税费——应交增值税（进项税） 贷：银行存款 850000 5853000 2.3 流动负债的核算 流动负债是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。商 业企业的流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、代销商 品款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付利润、预提费用等。 2.3.1 流动负债的分类 （一）流动负债按形成来源和渠道分类 它可分为短期借款和应付及预收款项。 应付及预收款项又可分为三类： 1．在经营过程中因购买商品、材料物资和劳务而发生的各种债务，如 应付账款、应付票据和预收账款等。 2．在经营过程中发生的非商品购销形成的债务，如应付福利费、应付 工资和其他应付款等。 3．企业应缴付国家财税部门和企业所有者的款项，如应付利润、应交 税金和其他应交款等。 （二）流动负债按偿付金额是否肯定分类 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 13 页 它可分为以下三类： 1．应付金额可以肯定的流动负债，即根据契约或法律规定，到期日须 予归还的、有肯定金额的流动负债。如短期借款、应付账款、应付票据、应 交税金和应付利润等。 2．应付金额须视经营情况而决定的流动负债，即根据会计期终时才能 确定经营成果的流动负债。应交税金、应付利润、应付福利费等等。 3．应付金额须予估计的流动负债，即经营活动已经发生，负债已确定 存在，但没有确切的应付金额。如商品出售后质量三包债务，需要根据历史 经验和调查研究，估计他的负债金额。 2.3.2 流动负债的管理要求 1．正确区分流动负债和长期负债，便于反映企业的偿债能力。已列入 长期负债而在下一个会计期内予以偿还的债务，在资产负债表上也应转列为 流动负债。 2．正确反映和监督流动负债的收支情况，及时筹措资金和合理调剂资 金使用，遵守信贷纪律和结算纪律，以发挥资金的最佳使用效益。 3．正确计算应计负债和应付利息。应付负债应正确计算入账。应付利 息由于期限较短、金额较小，一般不估算入账。如果支付利息的金额较大， 涉及期限较长，可根据权责发生制的原则，按受益期分摊利息费用。 2.3.3 短期借款的核算 短期借款是指企业为了补充企业经营所需的各项资金需要从银行或其 他金融机构借入的，期限在一年以下的各种流动借款。企业借入的期限在一 年以下的外汇借款也在“短期借款”内核算，也可增设“外汇借款”账户。 短期借款核算应设置“短期借款”或“短期外汇借款”账户。其贷方登 记取得的借款数额，借方登记归还借款的数额，期末余额在贷方，反映尚未 归还的借款。明细分类账按短期借款种类设置。 根据“存贷分户”原则，企业借入款项后应先将借款存入银行存款户， 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 14 页 然后在存款户中支付。借入时借记“ 银行存款” 账户，贷记“ 短期借款 ——××××借款”账户；还款时作相反分录。银行对借款利息一般是一个 季度结息一次，为了正确计算本期费用支出，企业按照权责发生制的原则当 月预计利息，预计时借记“财务费用”账户，贷记“预提费用”账户。 境外借款取得的外汇，可以按规定在外汇指定银行开立现汇账户，借记 “银行存款——外汇存款”账户，贷记“短期借款——短期外汇借款”账户， 并按当日外汇牌价折合为人民币记账。借款本息偿还时，可按规定手续，用 人民币向外汇指定银行购汇偿还。还款时借记“短期借款——短期外汇借 款”、“财务费用——利息支出”账户，贷记“银行存款”账户。如月底或 还款时汇率变动，应调整汇兑损益。如果向境内外汇指定银行借款，则可按 当日汇率向外汇指定银行结汇。 2.3.4 应付票据的核算 应付票据是指企业对外发生债务时所开出、承兑的商业汇票。商业汇票 是以合法的商品交易为基础，由收款人或付款人签发，经付款人承兑的一种 票据，可在同城或异地使用，付款期最长可达到 9 个月。商业汇票按其承兑 人不同可分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。 企业开出、承兑的商业汇票应设置“应付票据”账户进行核算。开出、 承兑时按票面金额记入贷方，到期承付时，按票面金额记入借方，余额在贷 方，表示尚未到期的应付票据数额。应付票据的明细核算按照其收款人的姓 名或收款单位名称列账，并应按应付票据的详细资料设置“应付票据备查簿”， 登记每一应付票据的种类、号数、签发日期、到期日、票面金额、合同交易 号、收款人姓名或收款单位名称，以及付款日期和金额等。到期付清时，应 在备查簿内逐笔注销。应付票据的账务处理如下： （1）商业汇票经过出票承兑以后，应借记“商品采购” 、“应交税金”、 “应付账款”等账户，贷记“应付票据”账户。 （2）银行承兑汇票在承兑时要按票面金额支付手续费，以财务费用列 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 15 页 支。企业凭银行支款凭证支付时，借记“财务费用——手续费”账户，贷记“银 行存款”账户。 （3）应付票据分为带息应付票据和不带息应付票据两种。带息应付票 据在到期时须按票面规定的利率支付利息，支付时借记“财务费用”账户， 贷记“银行存款”账户。如利息金额较大，每月可预提应付利息，预提时借 记“财务费用”账户，贷记“预提费用”账户；支付时，借记“预提费用” 账户，贷记“银行存款”账户。 （4）承兑汇票到期时，商业承兑汇票应由付款人负责偿还，银行承兑 汇票由承兑银行履行付款义务，将票款付给收款人，同时向付款人收取票款。 承兑汇票到期付款时，如果付款人存款不足，付款人收到通知时，应将商业 承兑汇票本息转入“应付账款”账户，将银行承兑汇票本息转入“银行借款” 账户，借记“应付票据”和“财务费用”账户。同时银行对付款人还要收取 一定的罚金，企业按通知将罚金以“营业外支出”支付，借记“营业外支出” 账户，贷记“银行存款”账户。 2.3.5 流动负债的总额及各项目年初年末余额 表四： 项目 年初数 年末数 短期借款 41，000，000.00 27，338，298.07 应付账款 15，747，263.24 21，112，831.11 预收账款 289，327.31 157，570.77 2，341，317.86 1，724，311.03 应交税费 564，310.31 638，553.43 其他应付款 592，682.80 634，767.26 62，007，731.36 52，846，603.91 应付职工薪酬 流动负债合计 （1）短期借款：企业用来维持正常的生产经营所需的资金或为抵偿项 全力而向银行或其他金融机构等外单位借入的、还款期限在一年或超过一年 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 16 页 的一个经营周期内的各种借款。 【例】 舒服佳服装制造有限公司于 2006 年 1 月 1 日向银行借入 80 万元， 期限 9 个月，年利率 4.5%，该借款的利息按季支付，本金到期归还。有关处 理如下： 1 月 1 日借入款项时 借：银行存款 800000 贷：短期借款 800000 1 月末预提当月利息 800000×4、5%/12=3000（元） 借：财务费用 3000 贷：应付利息 3000 2 月末预提当月利息的处理相同。 3 月末支付本季度应付利息时： 借：财务费用 3000 应付利息 6000 贷：银行存款 9000 第二季、第三季度的债务处理同上。 10 月 1 日偿还借款本金时： 借：短期借款 800000 贷：银行存款 800000 （2）应付账款：是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债 务。这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付贷款在时间上不一致而 产生的负债。 （3）预收账款：预收账款（Deposit received)预收账款科目核算企业 按照合同规定或交易双方之约定，而向购买单位或接受劳务的单位在未发出 商品或提供劳务时预收的款项。 （4）应付职工薪酬：是企业根据有关规定应付给职工的各种薪酬，按 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 17 页 照“工资,奖金,津贴,补贴”、“职工福利”、“社会保险费”、“住房公积 金”、“工会经费”、“职工教育经费”、“解除职工劳动关系补偿”、"非货 币性福利"、"其它与获得职工提供的服务相关的支出"等应付职工薪酬项目 进行明细核算。 【例】公司本月生产部门耗用材料总额的实际成本为 129107 元，其中 基本生产车间为生产产品耗用 83032 元；辅助生产车间耗用 46075 元。会计 处理如下： 借：生产成本——基本生产成本 83032 ——辅助生产成本 46075 贷：原材料 129107 【例】公司本月份基本生产车间生产产品的生产工人工资 32800 元；辅 助生产车间本月份生产工人工资 13700 元。按工资总额的 14%提取职工福利 费。会计处理如下： 分配工资费用： 借：生产成本——基本生产成本 32800 ——辅助生产成本 13700 贷：应付工资 46500 计提职工福利费： 借：生产成本——基本生产成本 4592 ——辅助生产成本 1918 贷：应付福利费 6510 这里值得注意的是，提取职工福利费不是从工资中扣除一部分作为职工 福利费，而是在工资总额外，另将职工福利费计入本期产品成本或期间费用， 通过本期产品销售，收回的这部分资金留在企业，作为职工的福利开支，如 为职工交纳社会保险、医疗保险等。 （5）应交税费：企业必须按照国家规定履行纳税义务，对其经营所得 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 18 页 依法缴纳各种税费。这些应缴税费应按照权责发生制原则进行确认、计提， 在尚未缴纳之前暂时留在企业，形成一项负债（应该上缴国家暂为上缴国家 的税费）。企业应通过“应交税费”科目，总括反映各种税费的缴纳情况， 并按照应交税费项目进行明细核算。该科目的贷方登记应交纳的各种税费， 借方登记已交纳的各种税费，期末贷方余额反映尚未交纳的税费；期末如为 借方余额反映多交或尚未抵扣的税费。 【例】企业对外销售某种资源税应税矿产品 2000 吨，每吨应交资源税 5 元。 该企业的有关会计分录如下： 单位税额 借：营业税金及附加 10000 贷：应交税费——应交资源税 10000 企业对外销售应税产品而应交的资源税=2 000×5=10000（元） 【例】企业将自产的资源税应税矿产品 500 吨用于企业的产品生产，每 吨应交资源税 5 元。 该企业的有关会计分录如下： 借：生产成本 2500 贷：应交税费——应交资源税 2500 企业自产自用应税矿产品而应交纳的资源税=500×5=2500（元） （6）其他应付款：指企业应付、暂收其他单位或个人的款项，如应付 租入固定资产和包装物的租金，存入保证金、职工未按期领取的工资，应付、 暂收所属单位、个人的款项等。 企业应设置“其他应付款”账户进行核算。该账户的贷方登记发生的各 种应付、暂收款项，借方登记偿还或转销的各种应付暂收款项，余额在贷方， 表示应付未付款项。本账户应按应付、暂收款项的类别设置明细账户。 企业发生各种应付、暂收或退回有关款项时，借记“银行存款”、“管 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 19 页 理费用”等账户，贷记“其他应付款”账户；支付有关款项时，借记“其他 应付款”账户，贷记“银行存款”等账户。 【例】金属材料经销公司,1999 年商品销售收入总额为 2180 万元,取得 增值税销项税额 370.6 万元,价税合计 2550.6 万元,已存入银行账户。从增 值税销项税额中抵扣进项税额 260 万元,已缴增值税 110.6 万元。通过审查 “应付账款”总账,发现该账户的贷方发生额合计为 1530.6 万元,借方发生 额合计为 1162 万元,期末贷方余额为 368.6 万元(其中尚未交付的货款为 3150427.35 元,增值税进项税额为 535572.65 元),经过审查,该企业将期末货 到未付款的增值税进项税额全部从销项税额中作了抵扣。 企业账务处理 取得销售收入和增值税税额时 借:银行存款 25506000 贷:商品销售收入 21800000 应交税金—应交增值税(销项税额) 3706000 上缴增值税金 1106000 (3706000-2600000)元 借:应交增值税—已交税金 1106000 贷:银行存款 1106000 2.4 非流动负债的核算 2.4.1 非流动负债总额及各项目年初年末余额 该公司非流动资产负债未发生金额，因此年末没有余额。 2．4.2 持有至到期投资的核算 持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有 明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。企业从二级市场上购入的固 定利率国债、浮动利率公司债券等，都属于持有至到期投资。持有至到期投 资通常具有长期性质，但期限较短（一年以内）的债券投资，符合持有至到 期投资条件的，也可以划分为持有至到期投资。 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 20 页 持有至到期投资的确认条件：1.到期日固定、回收金额固定或可确定； 持有至到期投资一定是债券性质的投资。2.有明确意图持有至到期。3.有能 力持有至到期。 对于持有至到期投资，企业应设置“持有至到期投资”会计科目，用来 核算企业持有至到期投资的价值。此科目属于资产类科目，应当按照持有至 到期投资的类别和品种，分别“成本”、“利息调整”、“应计利息”等进行 明细核算。其中，"利息调整"实际上反映企业债券投资溢价和折价的相应摊 销。 2.4.3 长期股权投资的核算 长期股权投资的核算有两种方法：成本法和权益法。其中权益法又包括 了非完全权益法和完全权益法。不同的核算方法不仅应用基础、范围、过程 不同，而且应用结果也不同。成本法应当注意的问题是当宣告发放现金股利 时，不调整长期股权投资的账面价值，而是通过“应收股利”和“投资收益” 来核算。权益法下的账面价值应当随着被投资单位的所有者权益的增减而增 减，当成本法转换为权益法时应当按照投资成本与被投资单位所有者权益的 差额确认为股权投资差额，并在以后的一定期限内摊销，摊销方法类似于债 券投资溢折价的摊销。 企业统一长期股权投资核算方法是十分必要的。就合并会计报表而言， 由于其基本观点是将相关企业看作一个整体，这些相关企业之间的经济交易 均被视为一个企业的内部事务。因此，会计报表的合并结果并不会受核算方 法的影响。 2.4.4 投资性房地产的核算 投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。 投资性房地产应当能够单独计量和出售。 投资性房地产确认的条件： 将某个项目确认为投资性房地产，首先应当符合投资性房地产的概念， 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 21 页 其次要同时满足投资性房地产的两个确认条件： 1、与该投资性房地产相关的经济利益很可能流入企业； 2、该投资性房地产的成本能够可靠地计量。 一、本科目核算投资性房地产的价值，包括采用成本模式计量的投资性 房地产和采用公允价值模式计量的投资性房地产。 二、企业应当按照投资性房地产类别和项目进行核算。以成本模式计量 的投资性房地产在“投资性房地产” 、“投资性房地产累计折旧（摊销）” 、 “投资性房地产减值准备”科目中计量；以公允价值模式计量的投资性房地 产在“成本”和“公允价值变动”科目中计量。投资性房地产的范围限定为 已出租的土地使用权,持有并准备增值后转让的土地使用权,已出租的建筑 物. 2.4.5 固定资产的核算 固定资产是指企业使用期限超过 1 年的房屋、建筑物、机器、机械、运 输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营 主要设备的物品，单位价值在 2000 元以上，并且使用年限超过 2 年的，也 应当作为固定资产。固定资产是企业的劳动手段，也是企业赖以生产经营的 主要资产。从会计的角度划分，固定资产一般被分为生产用固定资产、非生 产用固定资产、租出固定资产、未使用固定资产、不需用固定资产、融资租 赁固定资产、接受捐赠固定资产等。 【例】2009 年 4 月 18 日，购入不需要安装的设备一台，原价为 4500 元。 借：固定资产 4500 贷：银行存款 4500 2.4.6 递延所得税资产的核算 递延所得税由在会计上已经入账但在税务上尚未入帐的一项收入而引 起的负债，这项负债记入资产负债表。递延所得税，在会计科目上分为递延 所得税负债和递延所得税资产。 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 22 页 从字面理解，递延，就是将所得税递延到后期了。所以，既然是递延， 就是时间性差异。永久性差异是不会递延的，不交就不交，多交就多交了。 一般来说，按税法调整纳税申报表上有一个应交所得税额。该应交所得 税是按税法中应纳税所得额计算的，其中包含了和会计利润的永久性差异和 时间性差异。 2.4.7 无形资产的核算 无形资产通常包括专利权，非专利技术，商标权，著作权，特许权，土 地使用权等。 无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认： 1、与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业； 2、该无形资产的成本能够可靠地计量。 企业自创商誉以及内部产生的 品牌、报刊名等，因其成本无法可靠计量，不应确认为无形资产。 2.5 所有者权利的核算 2.5.1 所有者权益的概述 1、所有者权益列示的金额是指全部资产扣除全部负债后的余额 所有者权益的包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损 失、留存收益 分为四个项目： 由股东投资及其他资本性交易而来的是实收资本和资本公积 由经营活动赚取的利润而来的是盈余公积和未分配利润 2、所有者权益的特征： (1)所有者权益实质上是所有者在某个企业所享有的一种财产权利。 (2)所有者权益是一种权利，但这种权利来自于投资者投入的可供企业 长期使用的资源。 (3)所有者权益具有长期特性考试就到－全国最大教育类网站 (4)从构成要素看，所有者权益包括所有者的投入资本、企业的资产增 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 23 页 值及经营利润。 (5)所有者权益计量的间接性 (6)所有者权益的核算与企业组织形式有密切的关系。 3、所有者权益和负债的联系和区别 所有者权益与负债同属于“权益”，权益是指对企业资产的求偿权 (1)性质不同：负债是债权人权益，到期可以收回本息 所有者权益是所有者对企业净资产的求偿权，没有明确的偿还期限 (2)偿还责任不同：负债要求企业按规定时间和利率支付利息，到期偿 还本金 所有者权益则与企业共存亡，无需偿还－全国最大教育类网站考试就到 －全国最大教育类网站 (3)享受权利不同：债权人享受收回本金和按约定收回利息的权利，没 有参与经营的权利，也没有参与企业收益分配的权利 所有者既具有参与企业管理的权利，也具有参与收益分配的权利。 (4)计量特性不同：负债可以单独直接计量，而所有者权益除了投资者 投资时以外，一般不能直接计量，通过资产和负债的计量来进行间接的计量。 (5)风险和收益的大小不同：负债风险小，收益一般也要小些 所有者权益风险大，收益可能较高 2.5.2 所有者权益总额及各项目年初年末余额 表五： 项目 年初数 年末数 实收资本 28，974，745.47 28，974，745.47 资本公积 13，052，068.33 13，257，886.95 累计亏损 -28，188，714.80 -19，675，979.96 所有者权益合计 13，838，099.00 22，556，652.46 （1）实收资本：实收资本实收资本是指投资者按照企业章程或合同、 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 24 页 协议的约定，实际投入企业的资本，它是企业注册登记的法定资本总额的来 源，它表明所有者对企业的基本产权关系。实收资本是企业永久性的资金来 源，它是保证企业持续经营和偿还债务的最基本的物质基础，是企业抵御各 种风险的缓冲器。 （2）资本公积：资本公积（capital reserves）是指企业在经营过程中 由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。资 本公积是与企业收益无关而与资本相关的贷项。资本公积是指投资者或者他 人投入到企业、所有权归属于投资者、并且投入金额上超过法定资本部分的 资本。 【例】某商业企业接受某单位捐赠特种设备一套，原始价值为 10000 元， 经评估确定其价值为 9000 元。会计分录如下： 借：固定资产——设备 1O000 贷：资本公积——捐赠公积 9000 累计折旧 1 000 【例】企业接受捐赠转入的货物，专用发票上列的价值为 lO000 元，增 值税额 1700 元。会计分录如下： 借：库存商品 10000 应交税金——应交增值税（进项税额） 1700 贷：资本公积——捐赠公积 11700 2.6 收入、费用和利润的核算 2.6.1 营业收入的年度发生额及核算 表六： 项目 本年累计数 上年同期数 主营业务收入 123，519，709.20 142，541，578.00 其他业务收入 1，712，390.69 2，287，346.38 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 营业收入合计 125，232，099.09 第 25 页 144，829，055.07 营业收入是指企业在日常活动中形成的，会导致所有者权益增加的，与 所有者投入资本无关的经济利益的总流入。包括销售商品收入，提供劳务收 入和让渡资产使用权收入。我国准侧定义的收入指的是营业收入，企业主要 设置“主营业务收入”和“其他业务收入”科目核算。 2.6.2 主营业务收入 主营业务收入是指企业在销售商品和提供劳务等主要经营业务中取得 的收入。 【例】 2008 年 6 月 14 日销售配件公司一批制冷配件 15000 元， 增值税 2550 元。 借：应收账款---制冷配件公司 17550 贷：主营业务收入—制冷配件 15000 应交税费—应交增值税（销项） 2550 2.6.3 其他业务收入 其他业务收入是指除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，包 括出租固定资产，出租无形资产，出租包装物，出租商品，材料销售，材料 交换，材料抵债，代购代销，技术转让等收入。 【例】公司将一批生产用的原材料让售给兴达公司，专用发票列明材料 价款 10000 元， 增值税额 1700 元，共计 11700 元， 另以银行存款代垫运费 1200 元（运费发票已转交）材料已经发出，同时收到兴达公司开出并承兑的商业 汇票。公司应记录： 借：应收票据──兴达公司 12900 贷：银行存款 1200 其他业务收入──材料销售 10000 应交税金──应交增值税（销项税额） 1700 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 3 企业财务报表分析 第 26 页 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 27 页 3.1 财务报表分析的意义 3.1.1 财务报表分析的概念 财务报表分析，是以财务报表为主要依据，对经济活动与财务收支情况 进行全面、系统的分析。它属于会计分析的重要组成部分。会计分析一般包 括事前的预测分析、事中的控制分析、事后的总结分析。财务报表分析属于 定期进行的事后总结分析。 资产负债表、利润表等财务报表能为国家经济管理部门、投资者、债权 人和本单位内部提供该单位财务状况和经营成果的概括性资料。但是，要进 一步了解该单位经济活动中所取得的成绩和存在的问题，进行有效的经营决 策，仅仅根据上述财务报表提供的资料是远远不够的，还需要对财务报表所 提供的数据进一步加工，进行分析、比较，得到经营管理和经营决策所需要 的经济信息。例如资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债和所有者 权益及其构成情况的财务报表。但对债权人来说，最关心的是了解企业偿债 能力。说明企业偿债能力的资料在资产负债表中没有直接列示数据，利用资 产负债表中的资产项目和负债项目的金额进行比较，则可以计算出资产负债 率、流动比率和速动比例等评价企业偿债能力的财务指标，从而清楚地了解 企业的偿债能力。所以，通过类似这种具体的分析比较，可以全面的深刻地 认识一个单位的经济活动和财务收支情况，正确评价经营成果，明确问题和 原因所在，促使该单位制定出有效的改进措施，提高管理水平，促进生产经 营正常发展。 各种财务报表能集中反映企业、事业、行政机关等单位的资金状况、财 务收支和财务成果等重要的会计信息。但是，为了综合考察其经济效益，还 需要将投入与产出、所耗与所得进行相互比较，以便判断经济效益的好坏。 例如，利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果及其分配情况的财务报 表。但对于投资者来说，最关心的是了解企业盈利能力。而企业实现的利润 总额的大小，并不能直接说明企业盈利能力的高低。利用利润表和资产负债 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 28 页 表等有关报表项目的金额进行分析和比较，便可以计算出净资产报酬率、销 售利润率和成本费用利润率等评价企业盈利能力的财务指标，从而清楚地了 解企业的盈利能力。所以，通过经济效益指标的计算和分析，便能较正确地 评价企业的经营成果，并为进一步增产节约、增收节支、促进经济效益提高 提供科学依据。 3.1.2 财务报表分析的目的 财务报告是指企业提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会 计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告包括财务报表和 其他应当在财务报告中批露的相关信息和资料。 财务报告的目标，是向企业报告使用者提供与企业财务状况、经营成果 和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于 财务报告使用者作出经济决策。财务报告使用者通常包括投资者、债权人、 政府及其有关部门和社会公众等。 3.1.3 财务报表分析的内容 (1)财务效益状况 分析财务报表时，财务效益状况应是核心内容。反映财务效益的指标主 要有：净资产收益率、总资产报酬率、资本保值增值率、主营业务利润率、 盈余现金保障倍数、成本费用利润率等。 (2)资产营运状况 资产营运状况是指企业资产的周转情况，反映企业占用经济资源的利用 效率。分析资产营运状况的指标主要有：总资产周转率、流动资产周转率、 存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率等指标。 (3)偿债能力状况 企业偿还短期债务和长期债务的能力强弱，是企业经济实力和财务状况 的重要体现，也是衡量企业是否稳健经营、财务风险大小的重要尺度。分析 偿债能力状况的指标主要有：资产负债率、已获利息倍数、现金流动负债比 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 29 页 率、速动比率等。 (4)发展能力状况 分析企业发展能力状况的指标主要有：销售增长率、资本积累率、三年 资本平均增长率、三年销售平均增长率、技术投入比率等。 3.1.4 财务报表分析的方法 (1)比较分析法 有比较才有鉴别，财务报表分析的根本方法是比较分析。比较分析法， 是通过指标数值变化的对比，确定差异，根据差异分析和判断企业财务状况 和经营成果的分析方法。按照参照系数的不同，有各种不同的比较分析：① 同一会计期间不同会计项目的比较分析，即财务比率分析，又称相对数分析。 它通过计算同一会计期间不同会计项目之间的比率，来表达会计报表同一会 计期间内项目之间的逻辑关系。这种不同类但有一定依存关系项目之间的关 系，通常反映会计报表各项目间的横向关系。常用的比率有 4 类：反映财务 效益状况的比率，反映资产运营状况的比率，反映偿债能力状况的比率，反 映发展能力状况的比率。②不同会计期间相同会计项目的比较分析，又称水 平分析或趋势分析。即通过两期以上的会计项目数据或比率的比较，来反映 企业过去的业绩及较长时间的变动发展趋势。因分析时主要使用百分率，亦 称百分率分析。不同时期的分析主要有：多期的环比比较分析，定基的定比 比较分析。③同一会计期相同会计项目不同企业的比较分析。静态的比率以 及与本企业的历史比较，只能看出自身的变化，无法知道在竞争中的地位。 因此，必须与同行业、同规模的其他企业进行比较。代表行业平均水平的标 准财务比率为这种比较提供了目标参照系数。④同一会计期相同会计项目与 计划预算的比较分析。实际完成数与计划预算数的比较，可用于说明计划的 完成程度和预算的执行情况。 (2)结构分析法 结构分析法，又称构成比例分析法。结构分析法，是在同一会计报表的 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 30 页 同类项目之间，通过计算同类项目在整体中的权重或份额以及同类项目之间 的比例，来揭示它们之间的结构关系，以分析财务状况、经营成果、财务状 况变动构成的合理性。按照会计项目的内在联系，主要有以下两类结构分析 ： ① 同一会计期不同会计项目之间的结构分析；②同一会计期各个会计项目构成 要素的结构分析。 (3)综合分析法 综合分析法，是依据特定的方法对被分析对象财务状况、经营成果、财 务状况变动的总体情况进行综合分析与评价的方法。 3.1.5 财务报表分析的资料 企业进行财务报表分析所依据的资料按其来源可分为内部资料和外部 资料。内部资料指从企业内部获得的资料，最主要的是企业财务会计报告； 外部资料是从企业外部获得的资料，包括行业数据、其他竞争对手的数据等。 企业财务报告是反映企业财务状况和经营成果的书面文件，包括会计报 表主表、附表、会计报表附注和财务情况说明书等。主表有资产负债表、利 润表、现金流量表。附表有资产减值准备明细表、应交增值税明细表等。附 注是为了理解报表所做的解释。企业财务计划、招股说明书、上市公告以及 其他会计核算资料、统计资料、财产清查资料等内部资料也是报表分析所依 据的资料。 3.1.6 财务报表分析的步骤 (1)总体分析 总体分析是对企业的经营规模、经营状况、盈利状况及其变化趋势的分 析。总体分析主要采用比较分析法，将实际数与计划数进行比较，说明企业 完成计划的程度；将实际数与前期实际数进行比较，说明企业变动的趋势； 将实际数与同行业的平均水平进行比较，说明企业在同行业中的水平。比较 时可以采用相对数，也可以采用绝对数；可以进行资产总额的比较分析，也 可以进行负债总额、所有者权益总额的比较分析。 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 31 页 (2)结构分析 结构分析包括资产结构、负债结构、资本结构、利润构成、现金流量 结构分析。通过资产结构分析，分析资产的利用效果；通过负债结构分析， 分析企业经营的安全性；通过资本结构分析，分析资本的保值增值情况。 (3)财务比率分析 利用财务比率指标分析。通过比率分析，分析企业的财务效益状况、资 本运营状况、偿债能力状况和发展能力状况。 (4)重点项目分析 依据重要性原则，财务报表项目分析是对企业财务状况、经营成果和财 务状况变动影响较大的项目进行分析。 3.2 资产负债表分析 3.2.1 总体分析 【例】恒立制冷配件有限公司年初资产总额为 75845830.36 元，年末资 产总额为 75403256.37 元；年初负债总额为 62007731.36 元，年末负债总额 52846603.91 元；由于受到资料的限制，仅从趋势方面进行分析，按相对数 计算如下： 资产环比比率：75845830.36÷75403256.37=1.006 负债环比比率：62007731.36÷52846603.91=1.173 上述比率说明，该公司资产环比比率有所增加，经营规模有所扩大。 3.2.2 结构分析 （1）资产结构分析 【例】依据报表可知恒立制冷配件有限公司的年末流动资产总额为 49864217.28 元，年初资产总额为 49644373.91 元。则： 流动资产比重=(49644373.91÷49864217.28)×100％=99.6％ 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的年末资产总额为 75403256.37 元，设实物资产为 25369013.06 元．无形资产为 170026.03 元， 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 32 页 金融资产为 0 元。则： 实物资产比重=(25369013.06÷75403256.37)×100％=336.4％ 无形资产比重=(170026.03÷75403256.37)×100％=0.2％ 金融资产比重=(0÷75403256.37)×100％=0% 从上述分析可见，该公司实物资产占绝对比重；金融资产占小部分比重， 如果该公司金融资产所占比重略高，可能影响资产的整体收益水平。 不良资产比率=(年末不良资产总额÷年末资产总额)×100％ 一般情况下，该指标越高，表明企业沉积下来，不能正常参加经营运转 的资金越多，资金利用率越差。该指标越小越好，0 是最优水平。 （2）负债结构分析 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的年末负债总额为 52846603.91 元，流动负债为 52846603.91 元。长期付债是零.则： 流动负债比重=(52846603.91÷52846603.91)×100％=100％ 长期负债比重=(0÷52846603.91)×100％=0％ 由此可见，恒立制冷配件有限公司对短期债务的依赖程度非常强，公司 偿债的压力很大，风险也较大。 分析负债成本结构的主要目的是分析企业经营活动中的财务杠杆效益。 如果企业的收益率大于利率，说明企业享有财务杠杆效益。 通过所有者权益结构分析，说明投资者投入资本的保值增值情况及所有 者的权益构成。 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的年末所有者权益总额为 22556652.46 元，未分配利润为-19675979.96 元。计算的比重如下： 未分配利润比重=(-19675979.96÷22556652.46)×100％=-8.72％ 上述比重说明，该公司未盈利，间接说明公司的盈利水平不高。 3.2.3 财务比率分析 通过财务比率指标，可以分析企业的财务效益状况、资本运营状况、偿 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 33 页 债能力状况和发展能力状况。 （1）流动比率 流动比率=流动资产/流动负债 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的年末流动资产总额为 49864217.28 元，流动负债为 52846603.91 元。按照上述公式计算如下： 流动比率=（49864217.28÷52846603.91）×100％=94.4％一般情况下， 流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。流动 比率高，不仅反映企业拥有的营运资金多，可用以抵偿债务，而且表明企业 可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小，按照西方企业的长期经 验，一般认为 2：1 的比例比较适宜。 （2）速动比率 速动比率是指企业一定时期的速动资产同流动负债的比率，该指标主要 衡量企业的短期偿债能力，反映企业流动资产变现能力的强弱。其计算公式 为： 速动比率=(速动资产÷流动负债)×100％ 速动资产=流动资产-存货 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的年末流动资产总额为 49864217.28 元，年末存货为 5866896.73 元，流动负债为 52846603.91 元。 按照上述公式计算如下： 速动资产=49864217.28—5866896.73=43997320.55(元) 速动比率=(43997320.55÷52846603.91)×100％=83.3％ 该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强，速动比率是 100％ 时，表明企业既有好的债务偿还能力，又有合理的流动资产结构。但由于行 业的特点，速动比率合理水平值的差异较大，实际应用时应根据行业特点进 行分析。 (3)资产负债率 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 34 页 资产负债率是指企业一定时期负债总额同资产总额的比率，是衡量企业 负债偿还能力和经营风险的重要指标。其计算公式为： 资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100％ 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的负债总额为 52846603.91 元，年末资产总额为 75403256.37 元。按照上述公式计算如下： 资产负债率=(52846603.91÷75403256.37)×100％=70.08％ 该指标不论对企业投资人还是对企业债权人都十分重要，适度的资产负 债率既可以表明投资人、债权人的投资风险较小，又能表明企业经营安全、 稳健、有效，具有较强的筹资能力。一般来说该指标为 60％时比较好。 （4）资本积累率 资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100％ 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的年初所有者权益为 13838099.00 元，年末所有者权益为 22556652.46 元。按照上述公式计算如 下： 本年所有者权益增长额=22556652.46—13838099.00=8718553.46(元) 资本积累率=(8718553.46÷13838099.00×100％=63.00 该指标越高，表明企业的资本积累越多，企业资本保全性越强，应付风 险、持续发展的能力越大。该指标如果为负值，表明企业的资本受到侵蚀， 所有者权益受到损害。 (5)三年资本平均增长率 三年资本平均增长率=[（年末所有者权益总额/三年前年末所有者权益 总额）-1]×100％ 【例】依据报表合并数及有关资料可知，恒立制冷配件有限公司的年末 所有者权益为 22556652.46 元，设该公司三年前年末所有者权益 4709991.71 元。 三 年 资 本 平 均 增 长 率 =[(22556652.46÷4709991.71)-1]×100 ％ 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 35 页 =378.91 该指标越高，表明企业资本积累速度越快，企业可以长期使用的资金越 充足，抗风险能力和持续发展能力越强。 (6)资本保值增值率 资本保值增值率=(扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权 益)×100％ 【例】依据报表可知恒立制冷配件有限公司的扣除客观因素后的年末所 有者权益为 22556652.46 元，年初所有者权益为 13838099 元。按照上述公 式计算如下： 资本保值增值率=(22556652.46÷13838099)×100％=163.00 该指标越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债 权人的债务越有保障，企业发展后劲越强。该指标如果为负值，表明企业资 本受到侵蚀，没有实现资本保全，损害了所有者的权益，也妨碍了企业进一 步发展壮大。 3.2.4 具体项目分析 对企业财务状况产生较大影响的项目和变化幅度较大的项目进行具体 分析。具体分析的内容有： “货币资金”项目。恒立制冷配件有限公司的货币资金为 32,879,864.01 元，资产总额为 511,449,881.29 元，货币资金占资产总额的 9.6％，现金流 动负债比率 5.6％。说明该公司具有较强的支付能力和偿债能力。 “应收账款”项目。恒立制冷配件有限公司的应收账款 2408,483 元， 占流动资产的比重很小，而且周转速度较快。 “资产总计”项目。恒立制冷配件有限公司的固定资产原价为 6208,483 元，累计折旧为 0.1 元，净值为 2 元。上述数据说明该公司的生产经营规模 较大，而且还有扩大的趋势；固定资产较新，固定资产更新的紧迫性不强， 而且固定资产的质量较好。 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 36 页 “ 流动负债” 项目。恒立制冷配件有限公司的流动负债为 621,849,007.43 元，应付工资为 326,293.46 元，应交税金为-63,354,685.5 元，其他应交款为 3,080,048.94 元，货币资金为 46,879,864.01 元，速动 比率为 96.20％。上述数据表明该公司的支付能力、偿债能力较强，经营安 全性较高。 “长期负债”项目。“长期负债”项目反映偿还期较长的债务，其特点 是偿还期长，且与固定资产的建造相联系；长期负债的形成，说明企业的筹 资能力，间接地说明企业的经营业绩较好，并且有一定的偿债能力。 “所有者权益合计”项目。恒立制冷配件有限公司年初实收资本为 2255.665246 元，年末实收资本 2897.474547 元。所有者权益占资产总额比 例为 72.63％。上述数据表明该公司年内增资后，注册资本的增加。 3.3 利润表分析 3.3.1 总体分析 【例】设恒立制冷配件有限公司本年净利润为 8512734.84 元，上年净利 润为 7480066.01 元；本年利润总额为 11469440.27 元，上年利润总额为 8615364.75 元 ； 上 年 收 入 总 额 为 2713131.818 元 ， 本 年 收 入 总 额 为 125318769.73 元 ； 上 年 支 出 总 额 为 2672449.28 元 ， 本 年 支 出 总 额 为 169932.92 元。由于受到资料的限制，仅从趋势方面进行分析。计算结果如 下： 净利润环比比率=8512734.84÷7480066.01×100％=％ 利润总额环比比率=11469440.2÷8615364.75×100％=133.12 收入总额环比比率=(125318769.73÷2713131.818)×100％=4618.97 支出总额环比比率=(169932.92÷2672449.28)×100％=6.36 通过对上述结果分析，可以看出该公司本年净利润和利润总额均比上年 降低，而收入和支出均比上年增加，尤其是支出增加的较多。进一步分析该 公司的会计报表附注， 可以看出该公司由于扩大经营规模及采取的其他措施， 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 37 页 使收入增加了，但该公司分析年度不再享受所得税的优惠，同时消费税的税 率进行了调整，因此利润总额和净利润都比上年降低。 3.3.2 结构分析 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的本年收入总额为 125318769.73 元，其中主营业务收人为 123519709.20 元，其他业务收入为 1712390.63 元，投资收益为 0 万元，营业外收入为 86669.90 元；本年支出 总额为 283.18 元，其中主营业务成本为 95619290.63 元。主营业务税金及 附加为 0 元，其他业务支出为 18060105.97 元，期间费用为 0 元，营业外支 出为 169932.92 元。则： 主营业务收入比重=(123519709.20÷125318769.73)×100％=98.56 其他业务收入比重=1712390.63÷125318769.73)×100％=1.37 投资收益比重=(0÷125318769.73)×100％=0％ 营业外收入比重=(86669.90÷125318769.73×100％=0.01 主营业务成本比重=(95619290.63÷125318769.73)×100％ =76.30 主营业务税金及附加=(0÷283.18)×100％=0％ 其他业务支出比重=(18060105.97÷125318769.73×100％=14.41 期间费用比重=(0÷125318769.73)×100％=0％ 营业外支出比重：(169932.92÷125318769.73)×100％=0.14 上述比重说明，该公司主营业务收入、主营业务成本、期间费用在收入 总额和支出总额中所占的比重较大，收支结构合理，且盈利能力具有持续性。 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司本年的利润总额为 11469440.27 元，其主营业务形成的利润为 27900418.57 元，说明该公司主 业明确。 3.3.3 财务比率分析 (1)净资产收益率 净资产收益率=(净利润÷平均净资产)×100％ 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 38 页 平均净资产=(年初净资产+年末净资产)÷2 净资产=所有者权益(股东权益)=资产一负债 【例】依据报表的合并数可知恒立制冷配件有限公司的净利润为 8512734.84 元，年初净资产为 75845830.36 元，年末净资产为 75403256.37 元。按照上述公式计算如下： 平均净资产：(75845830.36+75403256.37)÷2=82988086.73 (元) 净资产收益率=(82988086.73÷8512734.84)×100％=974.87 一般认为，企业净资产收益越高，企业自有资本获取收益的能力越强， 运营效益越好，对企业投资人、债券人利益的保证程度越高(通常各指标分 为优秀、良好、平均值、较低值、较差值等五档，并由有关部门根据各行业 的特点发布)。 (2)总资产报酬率 总资产报酬率=[(利润总额+利息支出)÷平均资产总额] ×100％ 平均资产总额：(年初资产总额+年末资产总额)÷2 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的利润总额为 11469440.27 元，利息支出为 0(该公司没有借款)，年初资产总额为 75845830.36 万元， 年末资产总额为 75403256.37 元。按照上述公式计算如下： 平均资产总额=(75845830.36+75403256.37)÷2=75403256.37(元) 总资产报酬率=(11469440.27÷107.09)×100％=0.11％ 一般情况下，企业可以根据此指标与市场资本利率进行比较，如果该指 标大于市场利率，表明企业可以充分利用财务杠杆，进行负债经营，获取尽 可能多的效益。 （3）主营业务利润率 主营业务利润率=(主营业务利润÷主营业务收入)×100％ 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的年末主营业务利润为 27900418.57 元，主营业务收入净额 11552703.29 元。按照上述公式计算如 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 39 页 下： 主营业务利润率=(27900418.57÷11552703.29)×100％=241.51％ 该指标越高，说明企业产品或商品定价科学，产品附加值高，营销策略 得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。 （4）成本费用利润率 成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100％ 成本费用总额=主营业务成本+主营业务税金及附加+其他业务支出+营业 费用+管理费用+财务费用 【例】依据报表合并数及有关资料可知恒立制冷配件有限公司的利润总 额为 27900418.57 元，主营业务成本为 95619290.63 元，主营业务税金及附 加为 140012 元，设其他业务支出为 0 万元，营业费用为 4597074.61 元，管 理费用为 12838638.36 元，财务费用为 624393.00 元。按照上述公式计算如 下： 成本费用总额 =95619290.63+140012+4597074.61+12838638.36+624393.00=11389204 8.6(元) 成本费用利润率=(27900418.57÷113892048.6)×100％=24.97％ 一般情况下，该指标越高，表明企业为取得收益所付出的代价越小，企 业成本费用控制的越好，企业的获利能力越强。 （5）总资产周转率 总资产周转率（次）=销售(营业)收入净额/平均资产总额 总资产周转率(天)=360÷总资产周转率(次) 销售(营业)收入净额=销售收入总额一销售折让 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的主营业务收入净额 8512734.84 元 ， 年 初 资 产 总 额 为 75845830.36 元 ， 年 末 资 产 总 额 为 75403256.37 元。按照上述公式计算如下： 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 40 页 平均资产总额=(75845830.36+75403256.37)÷2=75624543.37 元 总资产周转率(次) 8512734.84÷75624543.37=0.11(次) 总资产周转率(天)=360÷0.11=3272(天) 一般情况下，该指标(周转次数)数值越高，周转速度越快，销售能力越 强，资产利用效率越高。该指标通常要受到流动资产周转率、存货周转率、 应收账款周转率等指标的影响。 （6）流动资产周转率 流动资产周转率(次)=销售(营业)收入净额/平均流动资产总额 平均流动资产总额=年初流动资产总额/年末流动资产总额 流动资产周转率(天)=360÷流动资产周转率(次) 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的主营业务收入净额 2816200 元，年初流动资产总额为 353300 元，年末流动资产总额为 1747500 元。按照上述公式计算如下： 平均流动资产总额=(1747500+353300)÷2=1050400(元) 流动资产周转率(次)=2816200÷1050400=2.68(次) 流动资产周转率(天)=360÷2.68=134(天) 一般情况下，该指标(周转次数)越高，表明企业流动资产周转速度越侠， 其意义相当于流动资产投入的扩大在某种程度上增强了企业的盈利能力。反 之，会造成企业资金的浪费，削弱企业的盈利能力。 （7）存货周转率 存货周转率(次)=销售(营业)成本÷平均存货 平均存货=(年初存货+年末存货)÷2 存货周转率(天)=360÷存货周转率(次) 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的主营业务成本为 265890 元，年初存货为 125500 元，年末存货为 146530 元。按照上述公式计算如下： 平均存货=(125500+146530)÷2=795400(元) 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 41 页 存货周转率(次)=265890÷795400=3.34(次) 存货周转率(天)=360÷3.34=107.78(天) 一般情况下，该指标(周转次数)越高，表示企业资产由于销售顺畅而具 有较高的流动性，存货转换为现金或应收账款的速度快，存货占用水平低。 （8）应收账款周转率 应收账款周转率（次）=销售(营业)收入净额/平均应收账款 平均应收账款=(年初应收账款+年末应收账款)÷2 应收账款周转率(天)=360÷应收账款周转率(次) 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的主营业务收入净额 281610 元，年初应收账款为 12300 元，计提的坏账准备为 0 元；年末应收账 款为 183600 元，计提的坏账准备为 0 元。按照上述公式计算如下： 年初应收账款账面余额：=12300 元 年末应收账款账面余额=183600 元 平均应收账款=(12300+183600)÷2=153300(元) 应收账款周转率(次)=2816010÷12300=22.89(次) 应收账款周转率(天)=360÷22.89=15.73(天) 一般情况下，该指标越高，表示企业由于严格销货管理，及时结算，加 强应收账款的前后期管理，应收账款的回收程度较高，应收账款占用资金水 平较低。可以根据企业前后期间、行业平均水平进行比较说明企业应收账款 的周转速度。 （9）已获利息倍数 已获利息倍数=息税前利润÷利息支出 息税前利润=利润总额+利息支出 一般情况下，该指标越高，表明企业的债务偿还越有保证，企业偿付债 务利息的风险越小；相反则表明企业没有足够资金来源偿还债务利息，偿债 能力低下。 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 42 页 （10）销售(营业)增长率 销售(营业)增长率=本年销售收入增长额/上年销售收入总额×100％ 【例】依据报表合并数及有关资料可知，恒立制冷配件有限公司的本年 主营业务收入净额 281600 元，上年主营业务收入净额为 260100 元。按照上 述公式计算如下： 销售(营业)收入增长率=(281.60—260.10)÷281.60]×100％=7.6％ 该指标如果大于 0，表示企业本年的销售(营业)收入增长，指标越高， 表明增长速度越快，企业市场前景越好；如果该指标小于 0，说明企业或是 产品不适销对路、质次价高，或是在售后服务方面存在问题，产品销售不出 去，市场份额萎缩。 （11）三年销售平均增长率 三年销售平均增长率=[（当年主营业务收入总额/三年前主营业务收入） -1]×100％ 【例】依据报表合并数及有关资料可知恒立制冷配件有限公司的本年主 营业务收入净额 281620 元，三年前主营业务收入净额为 352960 元。按照上 述公式计算如下： 三年销售平均增长率=[（281.62÷352.96）-1]×100％=-20.2％ 该指标越高，表明企业的成长性越强，市场占有的份额越大，持续发展 的能力越强。 （12）技术投入比率 技术投入比率=当年技术转让费用支出与研发投入/当年主营业务收入× 100％ 【例】依据报表合并数及有关资料可知，恒立制冷配件有限公司的本年 主营业务收入净额 281620 元，设当年投入研发费用 0 元。按照上述公式计 算如下： 技术投入比率：(0÷570 652)×100％=0％ 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 43 页 该指标越高，表明企业对新技术的投入越多，企业对可场的适应能力越 强，未来竞争优势越明显，生存发展的空间越大发展前景越好。 3.3.4 项目分析 “主营业务收入”项目。恒立制冷配件有限公司总资产周转率为 0．82 次，本年收入较上年增长 7.6％，主营业务利润率为-44％。上述数据表明该 公司的资产周转较快，经营业绩增长较快，获利水平较高。 “成本费用”项目。恒立制冷配件有限公司的成本费用利润率为-17．95 ％(通过有关资料测算，该企业所处行业的平均成本费用利润率在 20％一 40 ％之间)，上年的成本费用利润率为 21.34％。上述数据表明该企业成本费用 利润率偏低，而且比上年所有降低。进一步分析主要是国家调整消费税的征 收政策，使该企业交纳的消费税增加；由于所得税的税收优惠期满，使所得 税增加。 3.4 现金流量表分析 3.4.1 总体分析 【例】依据报表可知恒立制冷配件有限公司的现金及现金等价物净增加 额为-32500 元。该公司现金流量为负数，说明现金流入小于现金流出。 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的现金及现金等价物流入 总额为 333550 元，流出总额为 322980 元，则： 现金流入流出比：(333.55÷322.98)×100％=103.27％ 3.4.2 结构分析 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的经营活动产生的现金流 量净额为 333550 元，投资活动产生的现金流量净额为 0 元、筹资活动产生 的现金流量净额为 0 元、现金及现金等价物净增加额为 0 元。 该公司经营活动产生的现金流量净额为正值，说明他的经营活动可以产 生大量的自由现金流量；投资活动产生的现金流量为负值，说明该公司具有 强大的投资能力，如果固定资产投入经营，未来的经营活动现金流量可能有 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 44 页 所增加；筹资活动产生的现金流量为负值，说明具有分配现金股利的能力。 一般来说，一个健康的正在成长的公司，经营活动现金流量应是正值， 才能保证企业有持续不断的现金产生，也说明企业日常经营活动所产生的现 金流入能够满足现金流出的需要；投资活动的现金流量是负值，投资活动产 生的现金流出大于现金流入，说明企业有对外和对内投资的能力，对内投资 增加可能使企业的经营规模扩大，对外投资增加一方面可以获得投资收益， 一方面可以改善企业的经营环境；筹资活动的现金流量是正负相间的，如果 是正数，说明企业拥有一定的筹资能力；如果是负值，说明企业具有一定的 偿债能力。 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的经营活动产生的现金流 入量为 333550 元，投资活动产生的现金流入量为 0 元、筹资活动产生的现 金流入量为 0 元、现金及现金等价物总流入量为 0 元。则： 经营活动产生现金流入比重=(333550÷333550)×100％=100％ 投资活动产生现金流入比重=(0÷333550)×100％=0％ 筹资活动产生现金流入比重=(0÷333550)×100％=0％ 该公司的总流入中经营流入占 99．29％，占有绝对地位，说明该公司的经营 活动比较正常。 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的经营活动产生的现金流 出量为 322980 元，投资活动产生的现金流出量为 0 元、筹资活动产生的现 金流出量为 0 元、现金及现金等价物总流出量为 0 元。则： 经营活动产生现金流出比重=(322980÷322980)×100%=100％ 投资活动产生现金流出比重=(0÷322980)×100％=0％ 筹资活动产生现金流出比重=（0÷322980）×100％=0％ 该公司的总现金流出中经营活动产生的现金流出占 100％，占有绝对地 位，比较正常；投资活动产生的现金流出占 0％；筹资活动产生的现金流出 占 0％。 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 45 页 3.4.3 财务比率分析 (1)流动比分析 ①现金到期债务比。 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的经营活动现金净流量为 105600 元，本年到期债务为 0 元。则： 现金到期债务比=0 若同业平均现金到期债务比为 2.5，说明恒立制冷配件有限公司偿还到 期债务的能力很好，其主要原因是该公司没有应付票据，长期负债较少。 ②现金流动负债比。现金流动负债比=经营活动现金净流量÷流动负债 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的年末流动负债为 150000 元，经营活动现金净流量为 105600 元。计算的指标如下： 现金流动负债比=105600÷150000=0．07 若同业平均现金流动负债比为 0．60，说明恒立制冷配件有限公司偿还 流动债务的能力基本达到同业平均水平。 ③现金债务总额比。现金债务总额比=经营活动现金净流量÷债务总额 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的年末债务总额为 127300 元，经营活动现金净流量为 105600 元。计算的指标如下： 现金债务总额比=105600÷127300=0.08 该比率越高，表明公司承担债务的能力越强。 (2)获取现金能力分析 获取现金能力分析是指经营现金净流入和投入资源的比值，投入资源可 以是销售收入、总资产、营运资金、净资产等等。 ①销售现金比率。 销售现金比率=经营活动现金净流量÷销售额 【例】依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的经营活动现金净流量为 105600 元，销售收入为 281670 元。则： 销售现金比率=1005600÷281670=0.03 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 46 页 ②每股营业现金净流量。每股营业现金净流量=经营活动现金净流量÷ 普通股股数 ③全部资产现金回收率。全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷ 资产总额 【例】依据报表可知恒立制冷配件有限公司的经营活动现金净流量为 105600 元，年末资产总额为 176750 元。计算的指标如下： 全部资产现金回收率=105600÷176750=0.06 (3)财务弹性分析 ①现金满足投资比率。现金满足投资比率=近 5 年平均经营活动现金净 流量/近 5 年平均资本支出、存货增加、现金股利之和。该比率越大，说明 资金自给率越高。达到 1 时，说明公司可以用经营获取的现金满足扩充所需 现金；如果小于 1，则说明公司需要靠外部融资来补充。 ②现金股利保障倍数。 现金股利保障倍数=每股经营活动现金净流量÷ 每股现金股利 (4)收益质量分析 营运指数=经营活动现金净流量÷经营所得现金 式中：经营所得现金=净利润一非经营收益+非付现费用 如果计算结果大于 1，说明收益质量较好；小于 l，说明收益质量不够 好。收益质量不好的原因可能是经营收益已实现而未能收回现金，由于应收 款的增加使收现数减少。应收款如不能收回，已实现的收益就会落空；即使 能延迟收现，其收益质量也低于已实现的收益。 (5)盈余现金保障倍数 盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润 【例依据报表可知，恒立制冷配件有限公司的经营现金净流量为 105600 元，净利润为-15600 万元。按照上述公式计算如下： 盈余现金保障倍数=105600÷（-15600）=6.77 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 47 页 一般情况下，该指标越高，说明企业盈余质量越好，企业长远发展能力 越强。 3.4.4 具体项目分析 “销售商品、提供劳务收到的现金”项目。恒立制冷配件有限公司主营 业务收入为 2816200 元，销售商品、提供劳务收到的现金 3335600 元，表明 该公司实现收入的收现程度相当高，收入的质量较高，出现坏账的金额较低。 “经营活动产生的现金流量净额”项目恒立制冷配件有限公司经营活动 产生的现金流量净额为 105600 元，说明该公司具有持续产生现金流量的能 力，并为其扩大经营规模奠定了基础。 “投资活动产生的现金流量净额”项目。恒立制冷配件有限公司投资活 动产生的现金流量净额为 0 元，其中购置固定资产、无形资产及其他资产所 支付的现金 0 元。说明该公司购置的固定资产投入生产后，将扩大生产经营 规模，未来的经营活动会产生更多的现金流量。 专题部分 对资产评估中有关问题的探讨 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 48 页 1 引言 随着我国社会主义市场经济的发展，各种经济活动的日趋复杂，资产评 估已渗透到了经济社会的各个层面，成为市场经济活动中不可或缺的重要组 成部分。我国的资产评估业虽然同国外相比起步比较晚，但是随着中国经济 的快速增长，资产评估业的发展速度也是非常迅速的。由于相关的法律法规 尚处在制定和完善的过程当中，在资产评估业的实际操作过程中必然会出现 各种各样的问题，本文就现阶段资产评估业出现的问题进行论述分析，探讨 解决问题的办法。 2 资产评估的概述 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 49 页 2.1 资产评估的产生与发展 资产评估是市场经济发展到一定阶段的产物。市场经济利用“无形的手” 对资源进行合理配置，市场对公开交易的资产、产权等标的物有其自身的价 格发现机制。但由于资产特性及交易机制等固有的局限，使得某些资产或企 业产权进行交易时可能出现价格发现机制失灵的状况，在这种情况下就需要 有专业的评估人员根据相关专业知识和经验为市场主体提供资产估价服务， 继而形成价值意见供市场主体决策时参考，以提高决策的合理性。 资产评估作为一种自发的专业服务活动，其最早出现的时间可追溯到 100 多年前。而作为一种有组织、有理论指导的专业服务活动始于 19 世纪中 后期，在英美等西方资本主义国家出现了一些专业的评估组织。经过百余年 的发展历史，在市场经济较为发达的国家，资产评估业已经较为成功地找到 了本行业的自我定位，不仅已经具有相当的规模和影响，而且还积累了丰富 的经验，成为经济活动中不可或缺的中介服务行业。资产评估是许多经济活 动决策的重要参考，对促进资源的合理配置，维护市场交易秩序等方面做出 了积极贡献。 2.2 我国资产评估的产生背景 我国现代意义上的资产评估产生于 20 世纪 80 年代末，它是随着中国的 对外开放、企业改革、社会主义市场经济的建立，在引进、消化、吸收国外 评估理论和方法的基础上，结合中国国情发展起来的。 2.2.1 改革开放和对外经济交往是促使我国资产评估业产生的外在因素 中国作为一个发展中国家，为促进本国经济发展，提升综合国力，必然 要引进国外的资金、装备、技术、管理技能等资源。随着中外合资、中外合 作、对外投资、对外产权转让等行为的大量出现，迫切需要对中外双方投资 的资产底价进行合理确定，这就促进了我国资产评估业的出现。1989 年，大 连市政府率先作出尝试，规定国有企业与外资企业进行合资合作时，必须对 中方资产进行评估。当时的大连炼铁厂中外合资项目成为我国第一笔资产评 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 50 页 估业务，这也标志着我国资产评估业务从此诞生了。 2.2.3 资产评估的概念 资产评估是指专门机构和专业人员，按照国家法律法规和资产评估的准 则，根据特定的评估目的，遵循评估原则，依照相关程序，选择适当的价值 类型，运用科学方法，对资产价值进行评定和估算的行为。 2.2.4 资产评估的要素 资产评估前要认真分清资产评估的各要素即主体、客体、目的、标准、 程序和方法。 1.资产评估的主体，是指由谁来进行评估。由于资产评估工作政策性强 面广牵扯面广并且涉及多方面的专业知识如工程技术、会计学、市场学、物 价学、等等 因此评估的主体必须具备以下条件评估人员具有渊博的学识水 平和丰富的实践经验 并经过国家规定的严格考试取得资产评估管理部门确 认的资格,评估机构必须具有省级以上国有资产管理部门颁发的国有资产评 估资格证书才能从事国有资产的评估业务。 2.资产评估的客体，也就是指被评估的资产。资产指国家、企业、事业 和其他所拥有的或长期控制的各种财产、债权和其他权利。根据我国目前状 况可将资产分为三大类 即经营性资产、非经营性资产、资源性资产。这些资 产从形态上又可分为固定资产、流动资产、长期投资、无形资产和其他专项 资产等类别。了解资产评估的客体情况对评估人员做好该项评估非常重要。 3.资产评估的目的，指为何种原因而评估。一般评估的目的主要有企业 兼并、联合、承包经营、租赁经营、抵押贷款、破产清算、参加保险等等。 明确评估的目的才能正确选择评估的方法。 4.资产评估的标准，是指在资产评估中要执行一定的标准。掌握资产评 估标准是评估结果的重要保证。如价格构成因素（包括生产成本、流通费用、 税金和利润）、定价标准（如一项固定资产在生产过程中所耗费的物化劳动 和活化劳动）、资产类型（如每一类别、规格、型号的资产要有统一的技术 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 51 页 性能标准及统一的价格标准）。 5.资产评估的程序，指资产在评估时要按一定的程序办理。一般评估程 序分为：第一，申请立项。指依法需要评估的单位向具有评估资格的部门提 出资产评估申请书经评估部门审核,做出是否进行评估的决定 并通知申报单 位是否准予立项的过程。第二，资产清查。指对评估资产的实有数并做出清 查报告量、质量情况进行的实地盘点的过程。资产清查是资产评估的长期工 作一般由委托单位完成。评估机构需要核实清查工作的质量并收集各种相关 资料 对评估资产逐项进行账账、账表、账实等方面的清理和核对并进行取得 第一手资料。第三，评定估算。指资产现场勘察评估人员根据评估的目的利 用掌握的资料选择适当的标准,依据评估方法,对委托评估的资产价值进行 具体的评定和估算并向委托人提供资产评估报告书的全过程。 2.2.5 资产评估的方法 熟练掌握资产评估的方法是搞好资产评估的关键资产评估的方法有很 多种其方法选择因评估目的的不同而不同。一般主要有成本法、市场比较法、 收益法等。 1.成本法是指先估算出评估对象的完全重置成本，然后扣减被评估对象 的实体有形耗损、功能贬值和经济性贬值，以确定被评估资产价值。成本法 适用于单项资产和具有特定用途资产的评估。在市场发育不充分、采用市场 法和收益法有困难的条件下。成本法具有广泛的应用价值。在日常评估中成 本法是采用较多的一种方法。 2.市场法是指利用市场上类似资产的同期交易价格经过对比分析，来估 算评估对象价格一般在市的方法。市场法适用于单项资产评估场活跃、使用 数据充分可靠的情况下可用。在市场发育不全、交易实例较少的情况下应慎 重使用。 3.收益法是指通过估测由于获取资产所有权而带来的未来预期收益的 现值来确定该项资产重估价值的一种方法。收益法适用于以企业整体和长期 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 52 页 投资为评估对象的资产评估。但对效益不稳定的企业不宜采用收益法应采用 成本法为宜。 4.另外由于企业破产或其它原因要求在一定期限内将企业或资产变现。 资产出售方式有的是完整的资产出售,有的是拆零出售,采用何种方式一般 都以变现速度快为原则，因其具有特殊性 其资产价格要低于继续使用或公 开市场条一般采用件下的价格。对清算资产进行评估时现行市场价格折扣法、 模拟拍卖法等这些方法在企业破产、清理、变卖、抵押时采用较多。 2.2.5 资产评估的原则 掌握资产评估的原则是搞好资产评估的重要环节。 1.真实性原则。在实际评估中，要以事实为依据以反映客观规律的实际 材料为基础通过调查研究和动态分析,运用科学的方法,估算出资产的真实 价值。 2.公平性原则。由于资产评估关系到不同的因此在评估时要做到公平、 经济主体间的利益公正、公开。 3.可行性原则。资产评估的可行性，是指资产评估过程及其结果应具有 法律效力。即评估是其评估按照国家有关法律法规的规定来进行的结果是经 得起验证的。 4.独立性原则。指由评估机构独立完成评估，任何相关单位和个人不得 将自己的意志强加于评估,干涉评估活动,使其结果不真实。 总之，资产评估是一项极为严肃的工作，为保证国有资产评估的客观性、 公正性、真实性，资产评估人员及机构在掌握了估价方法和原则后，在资产 评估时必须具备良好的职业道德，如估价人员和估价机构不得做任何虚伪的 估价,应妥善保管委托方的文件资料未经委托方的书面许不得将委托方的文 件资料擅自公开或泄露给可他人；估价人员和估价机构应保持估价的独立性， 应做到客观公正、诚实。 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 53 页 3 当前我国资产评估中存在的问题 随着《企业国有产权转让管理暂行办法》等政策规章的颁布实施，对国 有企业制和产权转让程序的规范成为了社会各界关注的焦点和各级国资委 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 54 页 监管的重点。 3.1 忽视对评估项目的合理性审查和监督 由于体制等原因，资产经营公司和国资监管部门在评估项目备案和核准 工作中，往往只重视对评估程序的审查，而在评估基准日、评估范围、评估 方法等决定资产真实价值的重大问题的监督上，缺乏充分的法定依据和有效 的利益驱动，一般不对他们的合理性进行严格的审查。实践中出现了很多恶 意选择评估基准日和评估方法，随意隐匿资产等操纵评估结果的问题。例如， 某流通企业改制过程中，采取上下勾结的手段，将大量商业网点的房屋和土 地产权进行人为分离，并故意将评估基准日推后，从而达到以成本法评估为 目的，将市场价格每平方米几千元的房产评估为不足五百元，造成了大量的 国有资产流失。该企业改制不到一年，仅其中一处网点出租三年期的租金就 超过了评估值。但在当时，单从评估报告看，却是符合有关程序和规定的。 这一问题后来虽然得到了查处和纠正，但对国家、企业和职工造成的伤害以 及在社会上造成的恶劣影响却是不可能完全挽回的。 造成上述问题的原因主要在于，一是，现行资产评估管理仍然停留在行 政性管理上，产权意识不强，重视程序性审查而忽视合理性审查;二是，目 前国有资产评估管理法规滞后，缺乏明确有效的监管依据。 3.2 对委托资产评估机构存在的利益冲突认识不足 长期以来，国有企业在改制过程中既是被改制的对象，也充当着改制主 体的角色。这种双重角色体现在资产评估环节上。国有企业是评估法规中所 指的国有资产占有单位，即评估对象，也在多数情况下成为评估服务的委托 方，更成为评估服务的使用方。这种混合角色使得国有企业在资产评估服务 中存在明显的利益冲突。从委托环节开始就存在着通过按一定目标选择评估 机构以操纵评估结果的内在动力和可能性。在实践中不少国有企业管理层专 门选择能够满足其特别需要的评估机构，以达到对其有利的目的，这种做法 使资产评估服务带有相当的功利性，严重影响了评估的客观性和合理性。 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 55 页 3.3 评估结论的不确定性对评估结论使用的重要性协调 资产评估作为一项专业性的价值计量活动，其评估结果是在评估人员对 资产本身状况、外部市场环境和未来发展状况综合考虑的基础上得出的，其 评估结果受到一系列的相关因素和假设的制约和影响，评估中的不确定性因 素对评估结论的应用范围、评估结果的准确程度有着重要的影响。主要表现 在，在国有企业改制过程中将评估结果绝对化，普遍认为如果改制价格低于 评估值就是国有资产流失。这种对评估作用的认识，扭曲了改制工作中各相 关当事方的权利义务，在客观上也大大增加了评估机构的压力，甚至人为地 压低评估结论。 当前的美国房屋次债危机所引发的金融危机，正是由于评估对象面临的 外部因素发生了变化，导致评估结论出现较大差异。针对这一现象，评估行 业受到了来自各个方面的压力，评估结果是否能够真实可靠的反映资产的价 值？评估活动能否为资本市场的运行提供有效的专业保障？面对一系列的 质疑，对于评估结果准确性的研究已经成为评估业的一个重要议题。 3.4 评估技术落后、评估方法单一 长期以来，国有资产评估中存在着评估值偏低的问题，比如，没有评估 或少评无形资产、有形资产低评、高估债务等等，这里面有人为的因素，更 有技术的原因。由于我国对企业价值评估一般使用成本加和法，往往只评估 资产负债表上的现有资产，不评估资产负债表上没有的资产，而资产负债表 上的资产必须符合会计上对资产的定义，要有可计量性和可定义性。因此， 很多资产由于不是企业完全控制或无法可靠计量而不确认为会计的资产，虽 然确实能够给企业带来现实的经济利益，也没有列入评估范围，导致商誉等 无形资产的漏估或少估，致使企业价值低估。由于不适当地运用谨慎性原则 对债权作了巨额的评估减值，对债务作了大幅度的清查增值，按账面值确认 债务的评估值，使债务严重高估。例如，某物流企业在计划经济时期物资购 销过程中，与某中央企业产生了 1000 万元的结算价差，在该企业“其他应 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 56 页 付款”项下长期挂帐，该中央企业在 2001 年已经按照规定对该笔债权进行 了核销。2003 年该企业改制时仍将该笔账款计入企业负债进行评估，抵减了 国有权益 1000 万元。企业价值评估的对象不是单纯的某个实物资产，而是 这些形形色色的资产的组合，是资本的概念，本质要求是要带来收益，所以 应当充分重视企业未来收益的判断和评估。 4 我国资产评估中存在问题的原因分析 我国资产评估业产生于 80 年代末期，在这短短的十来个年头里，不仅 完成了对其管理方式从政府管理到政府管理与行业自律相结合的改革，而且 还顺利实现了与原挂靠单位的脱钩改制，其发展之迅猛令人瞩目，更重要的 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 57 页 是，资产评估在推动市场经济体制建立、国有企业改革和资本市场发展等方 面，发挥了巨大的作用。但从目前来看，资产评估业仍处在发展初期，还存 在一些问题，如市场相对狭小，评估业务并未进入全面展开阶段，随意估价 的现象还存在于相当一部分评估机构，从业人员整体素质有待提高等，一些 短时期内无法解决的因素仍制约着评估业的发展，下面逐一进行分析： 4.1.资产评估市场的制约 众所周知，市场的需要是一种经济活动诞生的前提条件，如注册会计师 行业，它是由于社会发展到一定阶段，企业经营权及所有权分离，在经营者 和所有者之间财务信息的流动中，需要有利益不相关的第三者以客观中立的 身份对这些企业财务信息作出鉴证，注册会计师行业应运而生。资产评估也 是如此，由于资产产权变动时交易双方信息不对称，为了避免产生逆向选择， 从而推动市场经济的发展，客观上是要求有交易双方之外的专业人士以其专 业优势对交易资产的价值予以评估，以此作为双方交易的参考。 在我国，资产评估业并不是自然产生的，它是在改革开放以后国有企业 改革过程中由政府推动建立的一种制度，目前评估市场的发展还未达到与资 产评估业相适应的阶段，这些主要表现在： 4.1.1 企业还未产生充分的资产评估意识 企业进行资产评估的许多情况是由法律法规规定的， 如企业股份制改革、 公司上市、兼并、重组等情况，依照法律企业必须进行资产评估。其实，在 市场经济中，需要进行资产评估的远不止法律规定的几种情况，只要产权变 动，双方之间存在着信息流动障碍就可以通过评估机构寻求一个客观的参考 价值。但目前在我国除非有法律明文规定，主动委托评估机构评估的企业并 不多，这以私营企业最为突出，原因何在，企业还缺乏这种委托第三者进行 客观评价，使双方在公平自愿基础上交易的意识，不愿支付评估费用，认为 这增加了企业的信息费用，却并未认识到评估机构提供的客观评价可以节约 大量的谈判成本和交易成本。私营企业不仅是市场中最符合市场规则的主体 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 58 页 （其经济行为的目标在于自身效用的最大化，国有企业在某种程度上其目标 会有所偏离，后面有论述） ，而且还是构成资产评估市场的相当大量的主体。 因此，推动评估市场的发展，还有待于提高企业的评估意识。 4.1.2 企业的评估行为并未真正体现市场的要求 国有企业不仅过去是现在也是评估业服务的主要对象，但是，国有企业 的所有者是国家，而不是某个具体的人，他的权利是由全国人民代表大会委 托中央政府（即国务院）来维护和行使的，而中央政府的力量是有限的，只 能再委托各级政府来管理国有企业，长期以来，效果并不好。改革开放以后， 政府部门简政放权，而着重从法律、税收等方面对其进行宏观调控，目的在 于使国有企业成为真正的市场主体，实现所有权与经营权的分离。国有企业 是否已真正成为市场利益的主体了呢？这要看其经济行为的目标是什么，是 否真正体现了所有者的利益。 现在的问题是，国家政府部门把权力下放的同时，也弱化了监督，使所 有者对经营者的制衡作用难以发挥出来，这就很容易产生“内部人控制”问 题，使得企业的决策偏离所有者利益的目标而体现经营者的意志了。因此， 在国有企业资产评估的行为中，常常有国家利益受到损害的情况，原因就在 于此。笔者认为，某种程度上国有企业的市场行为并未真正体现市场的要求， 这是一种极其有害的因素，会引导评估业向不正当的方向发展。因此，如何 加强国家作为所有者的监督力度，从而使经营者行为体现所有者的意志，是 摆在我们面前的一个重大课题。 4.2.资产评估管理环境的制约 资产评估的管理方式有三种，政府管理、行业自律和二者之间的结合。 二者结合可以实现宏观和微观的协调管理，在这种方式中政府管理主要从宏 观上下手，任务在于制定相应的法律、法规，对协会进行适当的监督指导， 并不插手具体的事务性工作；行业协会则会在政府行政指导下，负责对行业 准入制度、执业准则、规范的制定推行和对评估机构人员的考核、监督等工 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 59 页 作。从目前世界各国评估业发展趋势来看，都在向二者结合的方式发展。 我国的评估业已经实现了政府管理与行业自律相结合的改革，但由于不 是市场经济发展到一定阶段的自然产物，而是在政府的推动下确定其市场地 位的，无论从政府还是从协会方面来看，都还存在一些不足，主要有以下三 个方面： 4.2.1 立法不健全弱化了政府管理 无论在实现管理方式的转变，还是在脱钩改制过程中，政府的作用是毋 庸置疑的。但在完成管理方式转变之后，宏观环境并不健全，主要原因还在 于评估法律法规的不完善。关于资产评估虽然在其他法律、法规中有所涉及， 目前尚无一部独立的法律法规来规范各利益主体的评估行为，对市场中出现 的评估师按照委托人的意愿操纵评估结果的情况，政府显得力不从心，所以 应当加快立法步伐，从根本上规范评估行为。 4.2.2 评估协会的职能应进一步完善 评估协会是政府与评估人员之间的桥梁，但是从根本上协会应代表广大 评估机构和人员，应叫做“业内人士” ，所以称为“行业自律”。之所以“自 律”是为求得行业更长久的发展。我国的评估协会成立于 1993 年，几年来 做了大量的工作，才使得评估业有了今天如此巨大的成就，但协会是由政府 部门“嫁接”而来的，其民间倾向还相对较弱，还保留着一些政府部门的痕 迹，其服务职能有待完善，有时无法及时掌握和反应广大评估机构和人员的 要求，这在一定程度上影响了协会的作用发挥，并导致政府的管理难以贯彻。 因此，摆正协会与政府、协会与评估人员的关系就极为重要，在强调协会管 理监督职能的同时，还应强调其服务职能，两者不可偏废。 4.2.3 应加快评估准则体系的制定进程 评估准则体系是规范评估人员执业行为的基础，我国虽然已经颁布了几 个准则和指南，但远未形成体系，目前甚至没有一套相对规范的工作底稿出 台，许多实务操作处于无规可循的局面。另外，已颁布的准则，也还存在一 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 60 页 定的局限性，比如参与准则制定的学者居多，而企业作为资产评估市场的基 本主体，其意志反映得相对比较少；借鉴国际评估准则多一些，而考虑我国 实际情况不够，诸如此类问题还有待于在实践中逐步的解决。 4.3 评估人员素质的制约 4.3.1 考试科目涉及面窄，造成评估师专业知识范围有限 我国开展注册评估师考试时间较短，经验相对较少，目前考试的科目是 以财务会计、经济法为基础科目，加上资产评估业务多由会计师事务所从事， 许多注册评估师的执业资格是由注册会计师通过考试取得的，其知识体系基 本是财务会计方面的，而其他相关专业知识则比较少，这也与我国教育体制 的缺陷有关系。但资产评估是一个涉及专业范围极广的行业，它不仅要求财 务会计知识还要求其他各种资产方面的专门知识，而这正是我国评估师欠缺 的，对此，我国应大力开展专业的评估教育，而不能单纯的依靠其他专业， 尤其是财务专业人才转行，这毕竟不是长久之计，专业评估教育才是评估业 长远发展的基础所在。 4.3.2 后续教育不足，评估人员整体素质有待提高 在当前经济发展迅猛，对人才要求日益提高，终身教育观念深入人心的 情况，从我国评估业目前的情况来看，这一领域仍然很薄弱，远远跟不上评 估业发展的要求，是制约评估业发展的又一重要因素，其具体表现为： 1.对协会而言，其组织的学习往往流于形式，而实质上对评估人员有帮 助的很少，并且从普及程度来讲，还未形成一定的规模和制度。 2.对于评估机构而言，由于和评估人员之间没有非常稳定的雇佣关系， 往往从当前利益出发，不愿出资把评估人员专门抽调出来进行集中学习。因 此，评估人员主要是在工作实践中学习。 基于以上两点，我国评估人员普遍后劲不足烦人现象就不奇怪了，在这 方面协会应发挥更重要的推动作用。 以上问题虽然是在评估业发展过程中必然会遇到的，在短期内无法彻底 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 61 页 解决，但我们应该看到，评估业的产生和发展都是与市场经济要求相一致的。 我国已经加入国际评估准则委员会，已经走上了一条国际化的道路，所以有 理由相信，随着这些问题的解决我国评估业一定会有更大的发展。 4.4 我国资产评估风险的防范 资产评估业是市场经济中一个新兴的、重要的社会中介服务行业，资产 评估必须遵循客观、独立、公正的执业原则，资产评估结果在许多经济行为 中被作为必备的法律依据，因此，评估机制和评估人员对此负有重要的责任。 这就使评估行为承担一定的风险。当前，评估机构在完成脱钩改制任务后， 面临的形势仍十分严峻，评估存在许多风险隐患，如果不及时采取防范措施， 将会影响我国评估事业的健康发展。 4.4.1 评估风险的类型和主要表现形式 评估风险是指评估人员在执业过程中，由于主客观原因对所评估资产价 值产生重大偏差，由此导致评估结果失实，造成评估结果使用者权益受到影 响，评估机构和人员将参与诉讼或仲裁，或者因败诉而承担相应的法律责任。 资产评估风险范围较广，内容较复杂。但归纳起来可以分为两类：即机 构自身风险和外界风险。机构自身风险决定于评估人员的素质，由于评估人 员在专业结构、职业道德、工作经验、法制观念等方面的欠缺，导致评估结 果错误或偏差，从而引发法律纠纷的可能性。外界风险是评估机构本身不能 直接控制的，但又足以导致评估结果错误或重大偏差的可能性。这种风险与 评估人员无关，是一种外部因素影响，即取决于被评估单位的经济性质、规 模大小、所处行业、管理水平、经营前景和对评估结果的期望值、时间要求 等等，同时外界风险的产生还与政府部门行政干预、相互合作的评估机构工 作质量好坏有很大关系。一般来讲，被评估单位的经营规模大、无形资产项 目多、行业特殊、评估时间要求短的评估项目，评估风险较大，评估的准确 性难以把握。若是被评估单位利用资产评估这种经济技术手段，来达到其非 法经济的目的，评估的风险就更大了。这类的评估风险表现形式主要有两种： 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 62 页 一是被评估单位虚假申报资产，根据评估目的重报或漏报资产；二是资产评 估价值与市场实际价值严重背离。例如：国有企业进行股份合作制改造，评 估委托方一般都要求低评，在流动资产上虚报坏帐损失、盘亏、存货削价、 报废损失，而对盘盈的存货物资隐瞒不报；在固定资产上，少报房屋建筑物 面积或不提供房屋产权证明；对进口成套机器设备不提供发票和海关纳税证 明等有关资料，对未到期的但尚能正常使用的机器设备按淘汰报废设备进行 申报；在长期投资上，不提供异地控股的被投资企业的审计资料，特别是异 地房地产投资，使评估机构无法确定评估增减值；在无形资产土地使用权评 估中，要求降低土地级别评估；在负债上，虚列欠交的利息、房产和土地使 用税等；在损益上，多摊销费用加大亏损，以减少企业净资产。而在以联营 合资、资产抵押为目的的评估项目中，企业特别是私营企业，往往要求高评。 多表现在减少负债、虚列房地产、虚增利润，以增大净资产。 4.4.2 资产评估风险产生的主要原因 资产评估风险是客观存在的，产生的原因也是多方面的。归结起来主要 有以下几方面： 1．资产评估在我国是个新兴行业，仅有十年发展历程，因此在法制建 设方面还很不完备。资产评估最高的法规是国务院在 1991 年颁布的 91 号令 《国有资产评估管理办法》，迄今为止还没有制定专门的资产评估法，资产 评估准则也没有出台。资产评估涉及的范围十分广泛，规土部门、房管部门 也通过立法来规定中介机构内容，建立房地产估价师和土地估价师制度，认 定房地产估价人员评估资格。由此形成评估行业多头管理、条块分割、法度 不一、各自为政、执业标准不统一的局面。造成评估市场的混乱，这是资产 评估风险中最大的风险。 2．在市场经济形势下，评估机构竞争越来越激烈，在有限的市场范围 内，都在千方百计抢占份额，多做业务增加收入，提高经济效益。因而会产 生违反职业道德、不顾评估质量、粗放评估、违规操作、低价取费、迎合委 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 63 页 托方的行为。这也为评估工作增加了风险。 3．由于我国资产评估业起步较晚，现有的评估机构仍然处于发展时期， 评估从业人员业务素质参差不齐，在评估重大项目时，往往表现出经验不足， 业务不精通，缺少某些专业工程技术人员，不能胜任评估工作，因而使评估 增加了风险。 4．随着我国经济体制改革的不断深入，集体企业、担保、私营企业的 抵押、联营兼并等经济活动也大量存在。这给评估机构提供了大量的机遇， 同时也带来了挑战。因为国企改革情况复杂，有些评估业务没有借鉴的经验； 而且，若委托方故意弄虚作假以图达到私分国有资产或集体资产的目的，隐 瞒或高报资产，评估人员的职业道德和执业水准不高都会给评估工作带来极 大的风险。 4.4.3 资产评估风险的防范措施 1．建立完善资产评估法制，统一立法管理。我国资产评估立法现状与 评估业迅速发展的要求相比，在很大程度上存在滞后现象。尽管财政部相继 出台了诸如《资产评估报告基本内容与格式的暂行规定》等法规文件，资产 评估协会于 1999 年发布了两个《规范》和四个《指南》，但《资产评估法》、 《注册评估师法》至今还没有颁布。因此，国家应该尽快修改《国有资产评 估管理办法》，打破所有制局限，制定资产评估行业统一试用的法律法规； 评估协会从行业自律规范管理的角度出发，研究制定《中国资产评估准则》， 尽快出台关于评估质量控制、评估报告指南、评估方法运用、评估责任指南 等方面的一系列规范指导意见，以及抓紧按资产分类的专业指导准则制定工 作。通过统一立法管理，将资产评估纳入法制轨道，以避免和减少评估风险。 2．统一评估行业管理。评估市场条块分割，给评估带来不可避免的风 险，因此我国应建立统一的评估行业管理体系，来规范评估管理。根据我国 评估行业十几年的发展情况来看，建立在财政部门统一领导下，各有关专业 部门参与的行政管理体系模式较为合适。由财政部门统一制定法律法规、进 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 64 页 行注册评估师资格认证、中介机构执业资格认证等，各专业性评估机构的资 格审批，应该先由有关专业部门初审后，报财政部门统一审批。 3．评估机构加强自身建设。评估机构要认真贯彻执行国家的法律法规 和各项规章制度，坚持独立、科学、客观、公正的执业原则。加强自身建设， 建立健全各项规章制度，如：执业操作规范制度、项目负责制度、质量控制 制度、内部审核制度、风险评价制度等。努力使评估全过程规范。从与委托 单位签订业务委托书开始，到编写评估计划、现场勘查、撰写评估报告及评 估说明、工作底稿归档直到评估工作结束都要规范化。评估机构要把风险意 识放在首位，加强自我保护措施，对委托单位的申报资料要求提供承诺书， 对评估报告中可能影响评估价值的问题，在重大说明中加上约束性条款。对 超出自身业务能力的评估业务，经济利益再大也不去做，不受委托单位的影 响而违规操作，在业务承揽上不惟利是图，不受政府行政干预而接受评估风 险大的项目，以防止以后可能发生的法律纠纷。 4．加强评估人员的风险意识。评估工作是由评估人员具体操作的，评 估风险的大小很大程度取决于评估人员。因此，加强评估师队伍建设是十分 重要的。第一，评估人员应自觉遵守职业道德，坚持客观、独立、公正的执 业原则，站在第三者的立场上，不与任何的一方发生利益关系，敢于抵制委 托人的不合理要求，完全按照评估的目的，遵循法定标准和操作规范，独立 地进行评估价值估算和判断。第二，评估人员必须掌握必备的知识、专业技 术和方法。第三，在执业过程中，要牢固树立质量意识和风险意识，在评估 的具体操作中，严格按照评估规范意见操作，认真撰写工作底稿和评估报告， 对评估中的特别事项要发表重大说明，让出具的评估报告经得起时间考验， 防止将来可能发生的风险。 总之，只要我们坚持评估统一立法、统一行业、统一执业标准，评估机 构和评估人员在执业中坚持职业道德，不断提高执业水平，评估风险是可以 防范的。 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 65 页 5 完善我国资产评估中存在问题的对策 5.1 加强对评估项目的审查和监督 严格控制国有资产评估备案的权限。在目前国有资产经营责任制度尚未 建立以及配套规章制度尚不完善的情况下，国有资产评估项目的管理权限， 特别是地方各级国有资产评估项目的管理权限，不应简单下放给所出资的资 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 66 页 产经营公司和企业集团，而应该由地方各级国有资产监督管理机构统一进行 核准和备案。在具体工作中应按照 12 号令的要求，制定具体标准和操作的 规程，对国有资产评估项目进行严格的实质性审核，同时，加强对评估项目 的跟踪指导和现场检查，强化过程控制，提高评估质量。 加强对评估基准日选择的管理。在国有企业改制和产权转让的过程中， 应将评估基准日的选择作为改制工作中的一个重要环节进行审核。根据评估 目的，合理选择评估基准日。目前，不少地方为减化改制程序，提高工作效 率，实行审计评估前置，在改制方式确定前就进行审计和资产评估，这种作 法是错误的，应该予以纠正，如果评估基准日和改制行为决策日相差太大， 或者期间市场状况、资产发生变化，应考虑调整评估基准日，国有资产监督 管理部门也应该要求评估委托方更改评估基准日。 5.2 解决在委托评估机构中存在的利益冲突 为避免利益冲突和道德风险，不应该由改制企业自行委托评估机构，而 应该由国有产权持有单位或者国有资产监督管理部门委托评估机构，对改制 的企业进行客观评估。零三年以来，国家和各地职能部门均出台一系列文件 对此进行了明确。当前的重点是做好以下几项工作:一是，建立、完善参与 企业改制和产权交易的评估机构的资格认定制度，提高入围的评估机构的质 量。二是，通过评审、公开投标等方式，由委托方选择评估机构。三是，制 定具体规定，明确被评估企业的责任和义务，对阻挠、妨碍评估机构独立执 业的责任人，要予以严肃处理。 5.3 针对评估结果的不确定性与评估结果使用的重要性协调的举 措 对于评估结论差异产生的主要原因，普遍的研究指出这一差异主要来源 于评估师个人知识结构和信息来源的差异。每个评估师都在自身的从业过程 中形成了自己的知识框架和从业经验，当一个评估师第一眼看到要评估的资 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 67 页 产时，他们就会运用这些经验和知识对该资产的整体估值基础和影响因素进 行初步定位。而在进一步准确计量这些影响因素的过程中，不同的信息来源 差异将决定评估师的计量标准的选择和调整，既而对最终的评估结果产生重 要影响。 关于可靠性和不确定性的表达，有关专家认为，假如评估师对怎样报告 不确定性有通用的技术，这个问题就能被克服，想要解决这个问题，必须提 出一些格式化的描述。大家都能接受的规则，用简单的方法传达不确定性的 本质，但这种规则是可以延伸和扩展并被理解的，不确定性需要用能够描述 的职业标准去表达，并且附加在评估结果的后面。 在我国评估行业发展过程中，评估报告质量和信息披露方式正在不断加 强和完善，但是对评估不确定性的研究比较少，还处在起步阶段。面对不断 变化的外部环境，评估行业管理部门和评估师应该积极采取应对措施，不断 探索评估中不确定性信息披露的内容和方式，为客户提供更加准确、完整、 可靠的服务，从而降低客户和相关利益人使用报告的风险。 5.4 重视学习，提高我国评估人员的整体素质 我国应大力开展专业的评估教育，而不能单纯的依靠其他专业，尤其是 财务专业人才的转行，这毕竟不是长久之计。专业评估教育才是评估业长远 发展的基础。在执业过程中，评估师要对整个企业的历史数据、财务报表、 市场前景、行业发展和宏观经济环境等都进行全面的分析和判断，正确分析 企业的正常经营状况及应当实现的客观利润，不能仅仅局限于当前企业的实 际经营状况和利润，而要防止误用或滥用收益法降低评估值的可靠性。 针对评估中存在的技术问题，提议采用收益现值法。收益现值法是将评 估对象剩余的寿命每年(或每月)的预期收益，用适当的折现率折现，累计相 加得出评估基准日的现值，用此估算资产价值的方法。他的定价标准是对资 产能够带来的未来预期收益的价值判断，价值判断的依据是根据资产的未来 预期收益倒推回来的资产价值。其中参考了其他资产收益情况，这种定价机 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 68 页 制相对来说更为合理。虽然收益法也存在着有不可预见因素、预期收益预测 难度大等缺陷，但他的评估思路最能反映企业价值的评估原理。在当前国有 产权转让市场化和股权分置改革的背景下，更应该大力的推行。因此，应按 照《企业价值评估指导意见》的要求，尽快的从政策上明确国有产权变动过 程中评估方法选择的原则和适用条件，以确保收益现值法的正确运用。 总 结 总之，随着国家实力的不断增强，在进行资产评估过程中会采取更为合 理、合法的评价体系，用以完善资产评估的方法和指标，更能及时地指出资 产评估过程中的不足和弊端。对资产评估中出现的风险问题，会有更好的方 法进行回避。 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 69 页 参考文献: [1] 汪 海 粟 , 文 豪 : 资 产 评 估 风 险 界 及 防 范 体 系 ， 交 通 大 学 出 版 社 ， 2002.P79-96 [2] 徐海成: 论资产评估执业风险及其管理，立信会计出版社，2002.8 [3] 王 景 升 : 资 产 评 估 执 业 风 险 问 题 研 究 ， 东 北 财 经 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中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 81 页 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 82 页 中国矿业大学成人教育学院 2012 届毕业设计（论文） 第 83 页