兴业银行“添利1号净值型理财产品” 2019年第1季度报告.docx

兴业银行“添利 1 号净值型理财产品” 2019 年第 1 季度报告 2019 年 3 月 31 日 一． 目录 一． 目录 ..........................................................................1 二． 重要提示 .....................................................................1 三． 产品基本情况................................................................2 四． 产品收益表现................................................................2 五． 报告期内产品的投资策略和运作分析 .....................................3 六． 2019 年第 1 季度财务会计报告............................................4 1. 资产负债表 .........................................................................................................................4 2. 利润表 ................................................................................................................................5 3. 所有者权益（产品净值）变动表.........................................................................................6 七． 投资组合情况................................................................7 1. 报告期末产品资产组合情况 ................................................................................................7 2. 报告期末杠杆融资情况 .......................................................................................................8 3. 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 ..........................................................................8 4. 报告期末持仓占比前十资产投资明细 .................................................................................8 二． 重要提示 1.温馨提醒：理财非存款，产品有风险，投资需谨慎！ 2.理财信息可供参考，详情请咨询理财经理，或在“中国理 财网（www.chinawealth.com.cn）”查询该产品相关信息。 3.兴业银行保留对所有文字说明的最终解释权。 三． 产品基本情况 产品名称 产品代码 全国银行业理财信息登 记系统登记编码 产品运作方式 报告期末产品份额总额 投资目标 投资策略 当前业绩比较基准 风险收益特征 管理人 托管人 添利 1 号净值型理财产品 90318011 C1030918000502 T+0 开放式 226,771,146,500.96 份 在保持理财资产的低风险和高流动性的前提下，力 争实现超越业绩比较基准的投资回报。 本产品将遵循安全性和流动性优先原则，通过对宏 观经济、政策环境、市场状况和资金供求的深入分 析，在严格控制风险的前提下，主动构建及调整投 资组合，力争获取超额收益。 人民银行 7 天通知存款利率(1.35%)+2.15%=3.5% 本产品具有低风险、高流动性的特征。 兴业银行股份有限公司 兴业银行股份有限公司 四． 产品收益表现 报告期内，本产品七日年化收益率均值 3.91%，同期业绩比 较基准如下： 适用期间 2019.1.1-2019.3.31 业绩比较基准 人民银行 7 天通知存款利率(1.35%)+2.15%=3.5% 七日年化收益率 26 3/ 19 3/ 12 3/ 5 3/ 26 2/ 19 2/ 12 2/ 5 2/ 29 1/ 22 1/ 15 8 1/ 1/ 1 1/ 4.20% 4.10% 4.00% 3.90% 3.80% 3.70% 3.60% 3.50% 3.40% 3.30% 3.20% 业绩比较基准 添利 1 号净值型理财产品七日年化收益率与业绩比较基准对比图 报告期末，产品收益具体如下： 估值日期 万份收益 2019/3/31 1.071500 七日年化收益率 产品资产净值 3.8710% 226,771,146,500.96 五． 报告期内产品的投资策略和运作分析 2019年一季度我国经济运行总体平稳。在投资方面，随着之 前出台的一系列宽信用、稳增长政策逐建起效，以专项债为主的 积极财政持续发力带动基建企稳回升，房地产投资受施工面积增 速回升影响增速重新转正，受此影响固定资产投资增速延续小幅 改善的趋势。在消费方面，随着减税带来居民可支配收入的提升， 对冲汽车消费下滑对消费的拖累。在出口方面，随着中美两国贸 易谈判频次不断提高，贸易摩擦逐步淡化，其对出口的拖累作用 逐渐缓和。3月制造业PMI指数重新回升至荣枯线以上，经济短 期边际改善、企稳可期。 利率和流动性方面，年初由于央行降准，叠加市场对经济基 本面悲观预期等因素，债券收益率延续去年的下行趋势，但节后 随着股市的持续大涨，市场的风险偏好回升，债市收益率上行， 底部逐步抬升。整体看来，一季度债市由去年的快牛进入了低位 震荡期。银行间流动性整体保持充裕，资金价格除个别时点受地 方债发行、缴税、跨季等因素扰动外，基本保持稳定。 信用方面，在政府纾困政策以及缓解民企股权质押风险等政 策引导下，民企融资环境得到了一定改善，今年一季度违约情况 和去年四季度相比明显好转。信用债收益率小幅下行，信用利差 继续收窄，其中高收益信用债的信用利差下行速度较去年四季度 加快。 展望二季度，随着宽信用不断推进，基建投资持续发力，减 税降费逐步落实，经济触底甚至企稳的可能性在提高。在宽财政 稳货币的政策主旋律下，财政政策仍将进一步发力，货币政策大 幅宽松的空间有限，叠加猪周期导致通胀预期持续反弹、股债跷 跷板等因素，二季度债市可能面临一定的调整压力。 本产品将保持流动性安全和防范信用风险作为第一要务，投 放的资产以中短期限的货币工具、政策性金融债、高评级信用债 为主。其中货币工具期限以 1 年内为主，债券的平均久期不超过 3 年，信用债主体评级均在 AA+以上，在努力做好流动性管理的 同时保持相对平稳的收益。 六． 2019 年第 1 季度财务会计报告 1. 资产负债表 会计主体：现金宝-添利 1 号净值型理财产品 报告截止日：2019 年 3 月 31 日 报表名 称 机构名 称 币种 资产 报表类型 资产负债表 日报 2019-03-31 报表日期 现金宝-添利 1 号净 理财产品代码 90318011 理财产品名称 值型理财产品 期初余额（2019 年 12 月 31 日） 负债和所 有者权益 期末余额（2019 年 3 月 31 日） 期初余额（2019 年 12 月 31 日） 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 29,790,912,278.07 35,582,360,336.52 199,015,786.59 20,520,481.86 984,540.91 2,772,372.93 199,015,786.59 20,520,481.86 人民币 期末余额（2019 年 3 月 31 日） 资产 负债 银行存 款 62,975,027,667.36 64,997,410,987.22 存出保 证金 交易性金融 1,284,679.60 2,218,356.66 拆出资 金 拆入资金 负债 衍生金融负 51,300,000,000.00 47,100,000,000.00 债 交易性 金融资 产 卖出回购金 0.00 0.00 衍生金 融资产 融资产款 应付管理人 0.00 0.00 13,496,867,718.03 9,768,941,484.47 报酬 买入返 售金融 资产 应付托管费 可供出 售金融 资产 应付销售服 125,405,081,293.64 101,776,276,608.79 0.00 0.00 应交税费 8,770,853.78 6,537,199.14 0.00 0.00 应付利息 29,604,623.86 45,724,045.38 3,845,909,130.72 3,218,091,133.61 应付利润 24,300,716.24 20,562,385.58 0.00 10,953,587.73 其他负债 419,402.35 379,303.95 0.00 0.00 应付赎回款 0.00 0.00 负债合计 所有者权 益： 30,253,023,988.39 35,699,376,607.22 实收资金 226,771,146,500.96 191,174,515,551.26 资本公积 0.00 0.00 务费 应收款 项类投 资 持有到 期投资 应收利 息 应收股 利 其他资 产 资产总 计 未分配利润 0.00 0.00 损益平准金 0.00 0.00 226,771,146,500.96 191,174,515,551.26 257,024,170,489.35 226,873,892,158.48 所有者权 益合计 负债和所 有者权益 257,024,170,489.35 226,873,892,158.48 总计 2. 利润表 会计主体：现金宝-添利 1 号净值型理财产品 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 31 日 2019 年第 1 季度(季报) 编制单位：兴业银行 项 单位：元 目 行次 本期金额 本年累计金额 1 2,835,272,256.25 2,835,272,253.53 2 2,822,410,593.05 2,829,346,067.25 其中：存款利息收入 3 804,695,833.29 1,039,138.90 债券利息收入 4 1,234,978,180.67 760,284,006.45 拆出资金利息收入 5 732,387,222.24 一、收入 1.利息收入 资产支持证券利息收 入 买入返售金融资产收 6 25,961,349.21 7 50,349,356.85 50,349,356.75 其他利息收入 8 0.00 1,991,712,215.94 2.投资收益（损失以“-”填列） 9 12,861,663.20 5,926,186.28 其中：股票投资收益 10 0.00 0.00 基金投资收益 11 0.00 0.00 债券投资收益 12 0.00 4,102,714.29 13 0.00 0.00 衍生工具收益 14 0.00 0.00 股利收益 15 可供出售金融资产 16 12,861,663.20 17 0.00 0.00 4.汇兑收益 18 0.00 0.00 5.其他收入（损失以“-”填列） 19 0.00 0.00 20 554,947,116.88 555,509,817.25 21 178,495,304.73 178,495,304.73 入 资产支持证券投资收 益 3.公允价值变动收益（损失以“-”填 列） 二、费用 1.管理人报酬 1,823,471.99 2.托管费 22 17,849,530.46 17,849,530.46 3.销售服务费 23 178,495,304.73 178,495,304.73 4.交易费用 24 5.利息支出 25 179,632,377.21 179,632,376.95 26 179,632,377.21 179,632,376.95 6.其他费用 27 40,377.48 982,047.90 7.投资顾问费 28 0.00 0.00 8.行政服务费 29 0.00 0.00 9.增值税及附加 30 434,222.27 三、利润总额 31 2,280,325,139.37 2,279,762,436.28 减：所得税费用 32 0.00 0.00 四、净利润 33 2,280,325,139.37 2,279,762,436.28 其中：卖出回购证券 支出 55,252.48 3. 所有者权益（产品净值）变动表 会计主体：现金宝-添利 1 号净值型理财产品 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 31 日 编制单位：兴业银行 单位：元 项目 本期金额 实收资本 一、期初所有者权益（产品净值） 0.00 191,174,515,551.26 0.00 2,280,325,139.37 2,280,325,139.37 35,596,630,949.70 0.00 35,596,630,949.70 751,162,917,303.71 0.00 751,162,917,303.71 -715,566,286,354.01 0.00 -715,566,286,354.01 0.00 -2,280,325,139.37 -2,280,325,139.37 226,771,146,500.96 0.00 226,771,146,500.96 变动数（本期净利润） 净值变动数（减少以“-”号填列） 其中： 1.产品申购款 2.产品赎回款 四、本期向产品份额持有人分配利 润产生的产品净值变动数 五、期末所有者权益（产品净值） 项目 上期金额 实收资本 一、期初所有者权益（产品净值） 二、本期经营活动产生的产品净值 变动数（本期净利润） 三、本期产品份额交易产生的产品 净值变动数（减少以“-”号填列） 其中： 1.产品申购款 所有者权益合计 191,174,515,551.26 二、本期经营活动产生的产品净值 三、本期产品份额交易产生的产品 未分配利润 未分配利润 所有者权益合计 156,903,407,377.70 0.00 156,903,407,377.70 0.00 1,925,617,677.22 1,925,617,677.22 34,271,108,173.56 0.00 34,271,108,173.56 668,419,056,363.97 0.00 668,419,056,363.97 2.产品赎回款 -634,147,948,190.41 0.00 -634,147,948,190.41 0.00 -1,925,617,677.22 -1,925,617,677.22 191,174,515,551.26 0.00 191,174,515,551.26 四、本期向产品份额持有人分配利 润产生的产品净值变动数 五、期末所有者权益（产品净值） 七． 投资组合情况 1. 报告期末产品资产组合情况 资产类型 银行存款 同业存单 政策性金融债 企业债等债务融资工具 资产支持证券 债券逆回购 其他债权类资产 合计 资产规模（亿元） 599.8 391.75 173.9 705.4 20.0 135.0 513.0 2538.9 占总资产比例 23.6% 15.4% 6.9% 27.8% 0.8% 5.3% 20.2% 100% 上述资产组合中，银行存款、同业存单、利率债等具有高流 动性资产投资占比 45.9%，符合产品协议对于本产品流动性资产 最低投资比例（30%）的要求。 2. 报告期末杠杆融资情况 项目 报告期末债券回购融资余额 金额（亿元） 297.91 占净资产比例 13.3% 报告期内本产品债券回购融资余额未超过净资产规模的 40%，本产品总资产未超过该产品净资产规模的 140%，符合产 品协议对本产品杠杆比例的要求。 3. 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 剩余期限 各期限资产占比 各期限负债占比 30 天（含）以内 31 天-90 天（含） 91 天-180 天（含） 181 天-365 天（含） 1 年-3 年 3 年以上 合计 12.6% 13.7% 10.7% 35.9% 25.3% 1.8% 100.00% 78.9% 17.8% 3.3% 100.00% 4. 报告期末持仓占比前十资产投资明细 资产类型 资产名称 资产面额 占比 逆回购 -- 8,184,479,382.00 3.22% 债券 19 证金 D01 6,900,000,000.00 2.70% 债券 18 证金 D27 5,400,000,000.00 2.11% 债券 18 证金 D20 5,000,000,000.00 1.96% 债券 18 证金 D29 4,500,000,000.00 1.77% 债券 18 农发 09 3,330,000,000.00 1.32% 债券 18 证金 D16 3,100,000,000.00 1.21% 现金及银行存款 存放同业 20180813001 3,000,000,000.00 1.18% 现金及银行存款 存放同业 20181011001 3,000,000,000.00 1.17% 现金及银行存款 存放同业 20181011002 3,000,000,000.00 1.17% 兴业银行股份有限公司 2019 年 4 月 9 日