兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品 2022年第一季度报告.docx

兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2022年第一季度报告 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品 2022年第一季度报告 理财产品管理人：兴业银行股份有限公司 理财产品托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2022年4月22日 1/12 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2022年第一季度报告 目 录 § 一. 重要提示 § 二. 产品基本信息 § 三. 产品收益表现 § 四. 产品投资经理简介 § 五. 报告期内产品投资策略 § 六. 投资组合情况 1. 报告期末资产组合情况 2. 报告期末杠杆融资情况 3. 投资组合的流动性风险分析 4. 报告期末资产持仓前十基本信息 5. 报告期间关联交易情况 6. 投资账户信息 7. 影响理财份额投资人决策的其他重要信息 2/12 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2022年第一季度报告 § 一. 重要提示 1. 温馨提醒：理财非存款，产品有风险，投资需谨慎！ 2. 理财信息可供参考，详情请咨询理财经理，或在“中国理财网（www.chinawealth.com.cn）”查询该产品相关信息 。 3. 兴业银行股份有限公司保留对所有文字说明的最终解释权。 4. 投资组合情况（期末资产组合情况、杠杆比例、资产前十持仓等）详情请理财持有人登录网银后进行查询。 § 二. 产品基本情况 产品名称 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品 产品代码 90318011 全国银行业理财信息登记系统登记编码 C1030918000502 产品运作方式 开放式 产品募集方式 公募 投资类型 固定收益类 报告期末产品份额总额 121,939,682,306.23份 业绩比较基准 人民银行七天通知存款利率 投资币种 人民币 风险等级 R1 产品管理人 兴业银行股份有限公司 产品托管人 兴业银行股份有限公司 3/12 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2022年第一季度报告 § 三. 产品收益表现 报告期内，90318011七日年化收益率均值2.6549%。同期业绩比较基准如下： 产品代码 适用期间 业绩比较基准 90318011 2022-01-01至2022-03-31 1.35% 报告期末，产品收益具体如下： 估值日期 万份收益 七日年化收益率 产品资产净值 2022年3月31日 0.7158 2.7240% 121,939,682,306.23 § 四. 产品投资经理简介 陈施颖女士，清华大学理学学士、金融学硕士，中级经济师，8年固定收益市场投资交易经验。2013年加入兴业银行 ，历任货币市场交易员、债券投资经理、理财产品组合投资经理，2020年加入兴银理财，担任现金管理投资经理，善 于大组合的资产配置和流动性管理。现任“兴业银行金雪球添利快线净值型理财产品”、兴业银行添利1号”净值型理财产品、兴业银行现金宝（1号）人民币理财计划、兴银理财添利8号净值型理财产品、兴银理财 日日新1号净值型理财产品投资经理。 李刚刚先生，清华大学工学学士、硕士，具有银行间本币市场交易员资格。2020年加入兴银理财从事理财产品投资组 合管理工作，协助管理总规模逾千亿，善于大资金的资产配置和流动性管理。现担任“兴业银行现金宝添利1号净值型理财产品”、“兴业银行金雪球添利快线净值型理财产品”、“兴银理财添利8号净值型理财产品”和 “兴银理财日日新1号净值型理财产品”投资经理助理。 § 五. 报告期内产品的投资策略和运作分析 一 宏观经济及市场情况 2022年第一季度，债券市场收益率先下后上，1月中旬央行下调MLF和逆回购利率10bp，宽货币先行带动十年国债收益 率下行至1月下旬低点2.68%，随后1月社融及贷款数据超预期叠加美国通胀加剧，美联储加息预期升温，十年国债收 益率触底回升至2.80%中枢波动。2月下旬至3月，市场经历着多空力量的来回拉扯，在权益市场调整诱发广义基金赎 回、部分城市首付款比例降低引发宽信用担忧、海外美债收益率上行，以及2月社融增速低于预期、国内疫情多点散 发、俄乌冲突带来的地缘政治风险等多重因素影响下，十年国债收益率在2.75%2.85%区间维持震荡走势。期限利差方面，由于货币政策呈偏松格局，短端收益率反弹有限，长端反弹较大，期限利 差普遍走阔。 展望二季度，国内外形势更趋严峻复杂，国内经济“三重压力”背景下稳增长政策的进一步落地和数据验证将成为博 弈重点，尤其关注部分省市疫情散点爆发对宽信用的短期扰动和多地房地产政策边际缓和的落地效果。海外方面，美 联储加息缩表节奏预期和地缘政治推升海外通胀中枢等因素对国内政策节奏的影响值得关注。鉴于目前宽信用效果欠 佳，金稳会表态“货币政策要主动应对”，二季度货币政策维持偏宽松的确定性较大。总体来看，市场对二季度短端 维持震荡的预期较为一致，关注基本面、政策面和投资者行为边际变化带来的投资机会。 4/12 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2022年第一季度报告 二 前期运作回顾 报告期内，本产品始终将保持流动性安全和防范信用风险作为第一要务，在此基础上通过稳健的投资风格实现相对稳 定的收益。 报告期内，本产品规模缓慢下降，根据我们对市场的预判一季度收益率大概率震荡走势，因此投资策略上以资产自然 到期对冲客户赎回和正回购到期，降低产品杠杆率，同时置换高成本杠杆；在收益率回升期积极把握市场高点的买入 机会，通过拉长久期、选择性价比较高的高等级信用债和同业信用类资产，较好地抓住了资产配置的时间窗口，保证 了产品组合收益率的市场竞争力。报告期内，本产品七日年化收益率均值2.65%。 三 后期投资策略 下阶段本产品依然会保持安全性和流动性优先、兼顾收益性的稳健投资策略，深入研究分析债券市场收益率的变化趋 势，综合考量各投资品种的风险收益特征，在此基础上制定科学有效的投资策略。 在具体操作上，关注市场调整机会。从3月发布的宏观数据和中高频数据对比来看，国内的基本面仍存在结构性矛盾 ，经济复苏有一定阻碍。新一轮国内多地散发疫情的冲击，也给社会经济带来一定的负面影响。随着疫情平复后补偿 性增长的释放，叠加稳增长相关政策的发力，债券市场收益率可能会面临调整压力，尤其是宽信用政策带来的信用利 差走阔。对于摊余成本估值的现金管理产品，市场利率上行时期是较好的投资窗口期，我们会结合产品实际情况、把 握建仓时机，提高产品组合静态收益。 流动性管理方面，货币政策仍然会保持宽松，产品流动性无忧，资产组合中维持一定的杠杆比例增厚产品收益。半年 末我们将密切关注市场资金面情况和产品申购赎回情况，合理分配现金流，确保产品的流动性安全。此外，结合已颁 布的《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》，我们将持续按照监管部门的要求，对组合进行调整和优 化。 § 六. 投资组合情况 1.报告期末产品资产组合情况 序号 资产类型 直接投资占比（%） 间接投资占比（%） 1 现金及存款 19.38 -- 2 买入返售金融资产 2.81 -- 3 债券投资 77.81 -- 总计 100.00 -- 2.报告期末杠杆融资情况 报告期末本产品总资产未超过该产品净资产规模的140%，符合产品协议对本产品杠杆比例的要求。 5/12 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2022年第一季度报告 3.投资组合的流动性风险分析 流动性风险是指产品在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本产品的流动性风险一方面来自理财份额 持有人可在约定的开放日提出赎回其持有的理财份额，另一方面来自于若投资品种所处的交易市场不活跃，可能带来 资产变现困难或产品持仓资产在市场出现剧烈波动的情况下难以以合理价格变现的风险。 为防范无法支付赎回款而产生的流动性风险，本理财产品管理人将合理安排所投资产期限，持续根据市场变化情况做 好投资安排，尽可能降低产品流动性风险，有效保障理财持有人利益。 报告期内，本理财产品管理人严格遵守相关法律法规以及产品销售协议，对理财产品组合资产的流动性风险进行管理 ，报告期内未发生流动性风险。 4.报告期末资产持仓前十基本信息 序号 资产名称 资产规模 占产品资产净值的比例（%） 1 21CSFD156 4,000,000,000.00 3.28 2 21CSFD155 4,000,000,000.00 3.28 3 建设银行深圳分行活期存款（约期） 3,700,000,000.00 3.03 4 21CSFD181 2,000,000,000.00 1.64 5 质押式逆回购 2,000,000,000.00 1.64 6 存放同业20210314001 2,000,000,000.00 1.64 7 存放同业20211012001 2,000,000,000.00 1.64 8 存放同业20211124001 2,000,000,000.00 1.64 9 存放同业20210926001 2,000,000,000.00 1.64 10 21江苏银行CD141 1,966,273,401.88 1.61 6/12 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2022年第一季度报告 5.报告期间关联交易情况 5.1 理财产品在报告期末投资关联方发行、承销的证券的情况 产品代码 资产名称 资产面额（元） 承销商/发行人 90318011 17象屿MTN004 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19蒙牛MTN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20建元8A1_bc 112,500,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21恒健SCP005 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21桐昆SCP003 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20东方债02BC 160,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21屹腾3优先 180,550,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21九龙江CP001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21兴晴1优先A 18,378,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21兴晴1优先B 23,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21兴晴2优先A 112,753,680.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21兴晴2优先B 22,800,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21冀交投CP001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21皖投集CP001 320,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21胶州湾CP001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 14宿产发MTN001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17陕煤化MTN004 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18豫交投MTN001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18陕煤化MTN003 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19晋焦煤MTN004 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19闽交运MTN001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20浦银租赁债 500,000,000.00 兴业银行股份有限公司 7/12 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2022年第一季度报告 90318011 20湘高速MTN004 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20湘高速MTN006 160,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20豫交运MTN006 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21兴晴3优先A1 240,840,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21嘉公路SCP003 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21工元乐居2A1 745,680,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21新金山MTN001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21杭实投SCP004 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21株国投MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21湖交投SCP002 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21珠海港SCP009 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21珠海港SCP012 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21百业源SCP002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21赣国资MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21闽冶金SCP008 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21闽漳龙SCP005 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20中化工MTN009A 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21屹腾1优先_bc 105,327,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21屹腾2优先_bc 42,874,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21万华化学CP002 48,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21太湖新城CP004 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21渝隆资产CP001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21湖北文旅CP002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21福建漳州CP001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 8/12 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2022年第一季度报告 90318011 21良渚文化CP002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21象屿金象CP002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21香城投资CP002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21高速地产CP001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17江北国资MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17湖州城投MTN001 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 17陕西能源MTN003 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18太仓城投MTN001 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18市北高新MTN002 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18广州地铁MTN003 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18徐新国资MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18汉江国资MTN004 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18江北产投MTN001 150,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18海宁资产MTN002 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18渝江北嘴MTN001 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18滁州城投MTN001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18越秀金融MTN002 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 18越秀金融MTN004 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19厦门住宅MTN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19市北高新PPN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19建安投资MTN002 70,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19西南水泥MTN001 80,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20东南国资MTN001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20中交城投MTN002 170,000,000.00 兴业银行股份有限公司 9/12 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2022年第一季度报告 90318011 20保利发展MTN005 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20南通城建MTN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20国网综能MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20平安不动MTN001 230,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20新余城建MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20新沂城投MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20汇鑫ABN002优先 400,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20泉州城建MTN003 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20滁州城投PPN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20芙蓉城投MTN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20蓉城文化MTN002 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20邹城资产MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21前海平裕ABN002 54,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21华远陆港PPN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21吴中城投SCP014 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21吴中经发SCP013 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21吴江经开SCP003 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21嘉兴现代SCP002 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21嘉兴高新SCP001 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21安徽港航SCP001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21宣城国资PPN001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21常德城投PPN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21广州金融MTN002 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21新余城建MTN002 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 10/12 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2022年第一季度报告 90318011 21无锡建投MTN002 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21楚天智能SCP003 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21武汉城建SCP005 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21汉江国资SCP005 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21汉江国资SCP006 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21泉州城建MTN001 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21海晟控股MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21湖南轨道MTN001 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21湖州城投SCP006 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21生产兵团MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21福州水务SCP004 50,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21苏州高新SCP018 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21融和融资PPN001 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21长沙水业SCP002 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21阜阳投资SCP001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21雨花城投SCP001 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21青岛国信SCP007 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21青岛西海SCP002 30,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21青岛金水MTN001 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 22福州水务SCP001 20,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 22西安投资SCP001 60,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21沣盈2号ABN005优先 23,829,200.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21万鑫建发ABN003优先 100,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21速利银丰ABN001优先 65,427,000.00 兴业银行股份有限公司 11/12 兴业银行“现金宝-添利1号”净值型理财产品2022年第一季度报告 90318011 19南京医药ABN001优先A 304,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19招商证券金融债01BC 230,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 20安吉租赁ABN002优先A 17,853,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21安吉租赁ABN001优先A 84,948,600.00 兴业银行股份有限公司 90318011 21越秀小微ABN001优先A2 2,764,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 19中国华融债01(品种一) 110,000,000.00 兴业银行股份有限公司 90318011 22康恩贝SCP001(乡村振兴) 40,000,000.00 兴业银行股份有限公司 5.2 理财产品在报告期内其他关联交易 产品代码 资产名称 资产面额（元） 交易类型 关联方名称 交易类型 关联方名称 无 5.3 理财产品在报告期内中的重大关联交易 产品代码 资产名称 资产面额（元） 无 6.投资账户信息 序号 账户类型 账户编号 账户名称 1 托管账户 051010100100562656 兴业银行理财托管专户现金宝添利1号净值型理 财产品 7.影响理财份额投资人决策的其他重要信息 7.1报告期内单一投资者持有产品份额达到或者超过该产品总份额20%的情形 本产品本报告期无单一投资者持有产品份额达到或者超过该产品总份额20%的情形。 兴业银行股份有限公司 2022年4月22日 12/12